AIセキュリティ需要が急増、Okta（OKTA.US）の第2四半期業績が予想を上回り、年内2度目の通期収益ガイダンスを上方修正

ジートンファイナンスAPPによると、現地時間8月26日、世界有数の独立したID認証サービスプロバイダーOkta（OKTA.US）は、2026年7月31日までの2027会計年度第2四半期決算を発表しました。企業のAIセキュリティ需要の継続的な上昇に支えられ、Oktaの今四半期業績は市場予想を全面的に上回り、年内2度目となる通期売上高ガイダンスの上方修正を行い、時間外取引で株価は一時19％超上昇しました。

決算によると、Okta第2四半期の総売上高は8億500万ドルで、前年同期比11%増、アナリスト予想の7億9300万ドルを上回りました。このうち、サブスクリプション収入は7億9300万ドルで、前年比12％増加しました。当四半期のGAAP純利益は1億1600万ドル、1株当たり利益は0.65ドルで、前年同期の6700万ドル（1株当たり0.37ドル）から73％の大幅増となりました。調整後1株当たり利益は1.05ドルで、市場予想の0.97ドルを超えました。

サブスクリプション残高が過去最高を記録

将来収益を測る主要指標として、Oktaの残存履行義務（RPO、すなわちサブスクリプション残高）は48億5800万ドルに達し、前年同期比17%増、またStreetAccount調査アナリスト予想の47億ドルを上回りました。このうち、今後12ヶ月以内に認識される現在の残存履行義務（cRPO）は25億8500万ドルで、前年比14％増、アナリスト予想の25億1000万ドルを上回りました。Oktaの最高財務責任者Brett Tighe氏は、今四半期は主要な従業員IDおよび顧客ID事業が、年率契約価値（ACV）の加速成長を実現したと述べました。

AIエージェントIDセキュリティが中核成長エンジンに

本四半期、Oktaは全顧客向けに「Okta for AI Agents」ツールを正式展開し、AIエージェントのIDセキュリティ管理・保護を行っています。OktaのCEO兼共同創設者Todd McKinnon氏はインタビューで「100億、200億、さらには300億ドルの売上を実現するには、このような触媒が不可欠です」と述べました。

決算によれば、新製品による予約は今四半期の総注文の30%を占め、その取引は平均して約40％の年率契約価値の向上をもたらしています。McKinnon氏は、医療業界からの数百万ドル規模の契約を含め、AI関連の契約を数十件締結済みと明らかにしましたが、同時に「Okta for AI Agents」などの新製品は、現時点では当期残存履行義務への実質的な貢献には至っていないと指摘しました。

通年ガイダンス上方修正、成長鈍化予想を打破

堅調な業績に基づき、Oktaは2027会計年度通期の売上ガイダンスを再び上方修正しました。会社は通年の売上成長率予想を従来の9%〜10%から10%〜11%に引き上げ、売上目標レンジを32億1600万〜32億2600万ドルとしています。第3四半期については、売上高を約8億1500万ドル、前年同期比約10％増と予想し、アナリスト予想の8億800万ドルを上回っています。この見通しは、市場が想定していたOktaの成長鈍化（第2四半期以降1桁成長予想）を覆しています。

オペレーション効率が向上、キャッシュフローも堅調

収益性面で、Oktaの当期GAAP営業利益は1億700万ドル、総売上高の13%を占め、前年同期の4100万ドル（6%）を大きく上回りました。非GAAP営業利益は2億2600万ドルで、営業利益率は28％を維持しました。営業活動キャッシュフローは2億3400万ドル（売上高の29％）、フリーキャッシュフローは2億2700万ドル（売上高の28％）で、いずれも前年同期を大幅に上回りました。

四半期末時点で、会社の現金・現金同等物および短期投資は約23億ドルです。さらに、Oktaは今四半期に残余の3億5000万ドルの転換社債元本を返済し、約150万株の自社株を買い戻しました。

好決算を受けて、Okta株は時間外取引で19％超上昇し160.5ドルとなり、52週間高値を更新。今年に入ってから株価は約55%上昇しています。記事執筆時点で、会社の時価総額は約234億ドルです。