AI取引熱が再燃、米国株プレマーケットでテクノロジー株が上昇、Micronが1％超上昇、国際原油価格が上昇、現物金が小幅下落

世界の株式市場は3週連続で上昇し、AI取引熱の復活と米国インフレの穏やかな鈍化が重なったことで、市場の9月利上げ観測を後退させ、テクノロジー株が全面的に反発、アジア太平洋市場もそれに追随しました。

米国株の大型テクノロジー株はプレマーケットでほとんどが上昇。Micron Technologyが1%高、SpaceXが0.5%高、Teslaが0.3%高、AmazonとGoogle Aは0.1%高、NvidiaとAppleは横ばい、MetaとMicrosoftは0.1%安、SK Hynixが0.4%安となりました。

米国労働省は今週、2日連続で穏やかなインフレデータを発表し、それに先立つ雇用レポートも予想を下回ったことから、マネーマーケットで現在9月利上げの確率は約35%と織り込まれています。韓国総合株価指数（KOSPI）は金曜日に2%以上上昇し、今週は累計11%の上昇で、7週連続の下落に終止符を打ちました。Samsung ElectronicsとSK Hynixは過去5取引日でいずれも15%以上上昇しました。

大和証券チーフストラテジストのYugo Tsuboi氏は「米国の金融政策不透明感の緩やかな緩和が、テクノロジー株反発の触媒となっています。米国インフレは悪化の兆候を見せず、FRBのタカ派化への過度な懸念が後退したことで、資金は成長株へと再び集中して流れています」と述べました。

• 米国株の大型テクノロジー株はプレマーケットでほとんどが上昇。Micron Technologyが1%高、SpaceXが0.5%高、Teslaが0.3%高、AmazonとGoogle Aは0.1%高、NvidiaとAppleは横ばい、MetaとMicrosoftは0.1%安、SK Hynixが0.4%安。
• 欧州Stoxx 50指数は0.25%高で始まり、ドイツDAX指数は0.65%高、イギリスFTSE 100は0.1%高、フランスCAC 40指数は0.1%高となりました。
• 日経225指数は0.6%上昇し、68,713.80ポイントで終了。TOPIXは0.5%上昇し、4,197.20ポイントで終了。韓国ソウル総合指数は2.41%大幅上昇し、6,977.34ポイントで終了。
• 円は金曜日に安定した動きを見せ、1ドル=159.40前後で推移しました。
• 2年米国債利回りは4.15%で横ばい、その前日は6ベーシスポイント低下していました。
• 現物金は0.5%下落し、1オンスあたり4,330ドルとなりました。
• ブレント原油は約87.55ドル/バレルに小幅上昇し、WTI原油は日中1%上昇の82.08ドル/バレルとなりました。

米国のインフレデータが2日連続で穏やかだったことが、今回の市場反発の中心的な原動力となりました。米国株の大型テクノロジー株はプレマーケットでほとんどが上昇。Micron Technologyが1%高、SpaceXが0.5%高、Teslaが0.3%高、AmazonとGoogle Aは0.1%高、NvidiaとAppleは横ばい、MetaとMicrosoftは0.1%安、SK Hynixは0.4%安です。

フィラデルフィア半導体指数は木曜日に0.5%上昇し、7月中旬以来の最高水準で終了。アジアの半導体関連株指数も金曜日に約1%上昇し、同じく7月以来の最高終値を記録しそうです。

先月のテクノロジー株の売りは、年内で最も人気の取引テーマの上昇スピードが速過ぎるとの懸念が生じたためでしたが、多くの大型テクノロジー企業がその後発表した強力な決算がこの懸念を緩和し、AI関連資産への投資家の再参入を誘いました。Asset Management OneチーフストラテジストのHitoshi Asaoka氏は、「超大規模のクラウド資本がハードウェア分野に流入しており、これがハードウェア企業の極めて強力な売上及び利益成長に直結しています。投資家は再び、企業の利益そのものを見直すというロジックに回帰しつつあります」と述べました。

インフレ鈍化期待に支えられ、米国国債は今週の上昇基調を継続。金利変動により敏感な短期債が長期債を上回りました。2年米国債利回りは金曜日にほぼ4.15%で横ばい、前日は6ベーシスポイント低下していました。

同時に米国債のイールドカーブは急傾斜が続き、30年債と5年債の利回り差は3週連続で拡大、これは4月中旬以降で最も長く続いた拡大です。米財務省が今週実施した30年債の利回りは四半世紀ぶりの高水準となり、財政赤字の拡大を背景に投資家がより高いリターンを要求していることを反映しています。

Bank of America SecuritiesエコノミストのStephen Juneau氏は「9月会合前の次のデータが極めて重要になる」と指摘し、「市場は明らかにますます利上げ観測を織り込む動きが進んでいる、過去数カ月のデータが全体的にハト派的だからだ」と述べました。

アジア太平洋主要株価指数は金曜日に一斉に上昇。日経225指数は0.6%上昇し68,713.80ポイントで終了、TOPIXは0.5%上昇し4,197.20ポイントで終了、韓国ソウル総合指数は2.41%の大幅上昇で6,977.34ポイントとなりました。

円については、高市早苗首相率いる日本政府が利上げを支持していると報じられていますが、金曜日の円相場は安定しており、1ドル=159.40前後で推移、依然として160円台手前での動きとなっています。

その他の資産では、ブレント原油が約87.55ドル/バレルに小幅上昇、WTI原油は日中1%高の82.08ドル/バレルとなりましたが、中東情勢には依然として緩和の兆しがありません。現物金は0.5%下落し、1オンスあたり4,330ドルになりました。