主要銀行の格付け｜Citi：Metaの目標株価を800ドルに引き下げ、AIプロダクトロードマップが徐々に明確に

格隆汇7月30日｜ある取引所のレポートによると、Meta Platformsの第2四半期収入および第3四半期ガイダンスは概ね予想通りだが、法的費用とレイオフ費用を調整後の営業利益は同社予想を約9%上回った。経営陣は第3四半期の収入ガイダンスを610億〜640億ドルとし、前年同期比19%〜24.9%の増加で、中間値は市場予想を約1%下回る。レポートでは、MetaのAI製品ロードマップが徐々に明確化しており、CEOのザッカーバーグはAIが製品開発サイクルを加速させていると述べた。個人およびビジネス向けエージェント、Museシリーズの基盤モデルとAPI、Meta AI（Spark統合後ユーザー数60%増）、Meta Glasses、新しいアプリケーション（Threadsの月間アクティブユーザーが5億、ForumおよびSeller）、サブスクリプションサービスのMeta Oneなどが順次リリースされ、さらなる可視性と新たな収益源をもたらす見込みだという。 ある取引所はMetaの2026年資本支出予測を1,440億ドルに引き上げ、2027年と2028年の予測資本支出はそれぞれ2,050億ドル、2,490億ドルとなった。自由キャッシュフローは2026年下半期にマイナスへ転じ、2028年まで続く見込み。目標株価は850ドルから800ドルに引き下げ、2027年予測PER約22倍に相当し、「買い」評価を維持した。