シティはArmを主要なAIインフラ受益企業と見なし続けており、目標株価を300ドルに設定

7月30日、Citiは調査レポートを発表し、Armが2027年度第1四半期の決算を発表し、売上高と利益が市場予想をそれぞれ1％、11％上回ったことを明らかにしました。第2四半期の売上高および利益のガイダンス中央値は、それぞれ市場予想より3％、10％高い水準となっています。同社はクラウドAIおよびライセンス事業が力強く成長し、スマートフォン市場における需要減少や製品構成の変化の影響を相殺していると指摘しています。Citiは2027年度の売上高と営業利益の予想をそれぞれ1％、4％引き上げました。経営陣は、汎用人工知能（AGI）CPUの需要が20億ドルを超えており、事業の先行きが改善していると述べました。したがって、Citiは引き続きArmをAIインフラの主要な受益者と見なし、直近の株価下落がより魅力的な参入機会を提供すると考えています。目標株価は300ドルで、「Buy」評価を維持しています。Citiは、強力なライセンスビジネスを反映し、Armの2027年度から2030年度までの売上高予想を約1％引き上げ、一部はスマートフォンロイヤリティ収入の減少によって相殺されるとしています。2027年度および2029年度の利益予想は、それぞれ4％、1％引き上げられました。