BofAはDRAMの価格上昇予測を再度引き上げ、第3四半期の契約価格が30～40%上昇する可能性があると警告

格隆汇7月28日｜Bank of Americaグローバルリサーチ部門が7月下旬に実施した最新のチャネル調査によると、メモリ価格の上昇圧力はスポット市場から四半期契約へと浸透しており、より多くの二線OEMやモジュールメーカーが7月のPC DRAM契約価格について6月比でさらに15～20%の値上げを受け入れています。第3四半期にはDRAM価格が直接倍増し、平均販売価格の上昇幅は30～40%に達するとみられ、TrendForceが以前提示した13～18%の予測を大きく上回ります。Bank of Americaは、DRAM価格の上昇が持続するかどうかは2つの主要な要素に左右されると指摘しています。第一に、Googleの2027年の設備投資が3,000億ドル近くに達すると見積もられており、クラウドプロバイダーがデータセンターの建設を鈍化させれば、調達ペースも長期化する可能性があります。第二に、DRAMの平均価格上昇率は第2四半期の53%から第3四半期には21%へ、第4四半期にはさらに7%へと段階的に減少する見通しですが、韓国株式市場の強いファンダメンタルズや高レバレッジのボラティリティを背景に、契約価格が予想を上回ることはメーカーの利益拡大に繋がるものの、バリュエーションへの免疫とはならないとしています。