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7月28日金融モーニングニュース:米国とイランの対話再開の期待が安全資産需要を抑制、金は上昇後に反落して4115を割る、原油は「ブラックマンデー」に見舞われ9%超急落

7月28日金融モーニングニュース:米国とイランの対話再開の期待が安全資産需要を抑制、金は上昇後に反落して4115を割る、原油は「ブラックマンデー」に見舞われ9%超急落

汇通财经汇通财经2026/07/27 23:51
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著者:汇通财经

汇通网7月28日讯—— 7月28日アジア市場早盤、現物金は4075ドル/オンス付近で取引されており、金価格は月曜日に一時4115ドル/オンスを上回る場面があった。米国とイラン間の対立が一時緩和され、原油価格が1週間ぶりの安値まで急落したことで金相場が押し上げられ、ドルインデックスのわずかな軟化も金の魅力を高めた。



火曜日(東アジア時間7月28日)アジア市場早盤、現物金は4075ドル/オンス付近で取引され、金価格は月曜日に一時4115ドル/オンスを超えた。米国とイランの衝突が一時緩和されたことで原油価格が一週間ぶりの安値まで下落し、ドルインデックスの小幅な下落も金の魅力をさらに強化した。米国原油は月曜日に9.46%急落し、7月中旬以来の最安値となり、米国は週末に突然イランへの空爆を停止した。トランプ大統領は、「良好な対話が行われており、合意に達する可能性がある」と述べ、外交的解決による情勢緩和やホルムズ海峡の物流回復への期待感が高まった。米国原油は現在、81.87ドル/バレル付近で取引されている。

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本日の注目点



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株式市場


米国株は月曜日、まちまちの終値となり、S&P500指数は0.02%微増の7413.18ポイント、NASDAQ指数は0.18%下落の24932.08ポイント、ダウ・ジョーンズ工業指数は0.51%上昇の52210.08ポイントとなった。投資家は忙しい決算週を前に慎重な姿勢を保ち、Microsoft、Amazon、Meta、AppleなどAI大手が四半期決算を発表予定。先立つTeslaとGoogleの決算で、AI投資リターンへの懸念が市場に広がった。

原油価格の大幅下落も当日の注目を集めた。トランプ大統領が「ワシントンはイランと良好な対話をしており、平和合意に至る可能性がある」と述べたことを受けて原油価格が下落し、エネルギー株が売られた。Occidental Petroleumは4.1%下落、Exxon Mobilは1.4%下落。一方、Walmart、Microsoft、Johnson & Johnsonなどの上昇がS&P500を下支えし、必需消費財と情報技術セクターが主導した。

同時に、フィラデルフィア半導体指数は最近の下落傾向を受けてさらに2.2%下落し、6月の過去最高値から21%も下がった。市場は水曜日のFRB金利決定を注視しており、トレーダーは金利据え置きの確率を62%、25bpの利上げの確率を38%と見ている。また、金曜日発表の6月PCEデータが今後の金利見通しに影響を与えるだろう。現在、S&P500のPERは約20倍で歴史平均と同等だが、第2四半期の利益前年比39%増は主にAI関連が牽引している。Bank of Americaのアナリストは、利上げへの警戒がセクター・ローテーションを促していると指摘している。

金市場


金価格は月曜日に上昇し、現物金は0.57%高の1オンス当たり4076.45ドルとなった。これは、米国とイランの対立緩和で原油価格が一週間ぶりの安値に下がったことに支えられた。トランプ大統領は米国がイランと「良好な対話を進めている」と述べ、週末に軍事攻撃が停止されたことでホルムズ海峡の物流停止への懸念が和らいでいる。

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原油安はインフレ圧力を緩和し、「より高く、より長く続く」金利への期待を低下させ、ドルインデックスの緩やかな下落も海外投資家に金の魅力を高めている。

TD Securitiesのコモディティ戦略責任者は、原油安が金利見通しを押し下げていると指摘した。投資家は水曜日のFRB金利決定(トレーダーは据え置き確率62%)や木曜日発表の米6月PCEインフレデータを待って、更なる政策シグナルを探っている。

ほかの貴金属に関しては、現物銀は0.34%高の58.37ドル、プラチナは2%高の1620.34ドル、パラジウムは3.5%高の1286.25ドルとなった。

原油市場


原油価格は月曜日に急落し、ブレント原油は10.76%下落し1バレル87.79ドル、米原油は9.46%下落し81.91ドルと、それぞれ7月中旬以来の安値を記録した。これは米国が週末にイランへの空爆を突然停止し、トランプ大統領が良好な対話を続け合意に達する可能性を掲げたため、外交的解決への期待やホルムズ海峡物流回復への希望が強まったことが主因だ。

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これに先立ち、ブレント原油は先週一時100ドルを突破。これは紛争が紅海にも波及し、サウジアラビアのマンデブ海峡経由の原油輸出が妨げられたためである。サウジの防空システムはイラクからのドローンを撃墜し、イエメンのフーシ派はサウジ東部油田からヤンブ港までの設備を攻撃したと主張。しかし、米国国連大使は空爆の一時停止が外交に猶予を与えるとし、トランプ大統領も交渉が失敗すれば軍事行動を再開すると警告。アナリストは、この休戦が供給回復をすぐに保証しないと指摘している。

PVMのアナリストは、市場は強い買い材料を欠き、好材料を探していると述べ、StoneXのストラテジストは停戦下でも激しい変動が続く可能性があり、実際の供給は依然として制限を受けていると強調。Kplerのデータによると、ホルムズ海峡を通過する船舶は1日10隻未満。SEBのアナリストは輸送量が戦前の約15%に低下しているとし、政治的休戦がすぐに原油輸出量の実質的な増加をもたらすわけではないと語る。

為替市場


月曜日、ドルはユーロと円に対して軟化。ユーロ/ドルはほぼ変化なく1.1366ドル、ドル/円は0.07%下落の163.32円。米国のイラン空爆停止で原油価格が下がり、テヘランは米側が攻撃中止を継続すれば、イラン側も攻撃を停止すると表明。外交的和解への期待とリスク選好を高めた。しかし、米国債利回りの下落幅が他市場より小さかったため、ドルは日中安値から反発した。

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市場は今週開催される複数の中銀政策会合に注目しており、FRBは水曜日に金利決定を発表する。CME FedWatchによれば25bpの利上げ確率は33%で(先週末37%から低下も、前週よりは高い)、Goldman SachsのチーフエコノミストはFOMC声明が地政学的リスクによるインフレ上昇リスクを認める可能性を指摘。さらに、米国の第2四半期GDPおよびコアPCEデータも注目されている。

イングランド銀行と日本銀行はそれぞれ木曜と金曜に金利据え置きを見込まれるが、日銀は円安抑制のため利上げ余地を示唆する可能性も。しかし、アナリストらは財務省の為替介入タイミングは過ぎたとし、ドルの天井や原油価格下落の明確なシグナルを待つ必要があると指摘。

ポンド/ドルは上昇幅を戻して0.23%下落の1.3288ドル。英国新政権は原油価格上昇によるインフレ圧力に直面している。

国際ニュース


FRBの今週利上げ確率は36.3%、9月利上げ確率は81.5%


CME「FedWatch」によると、FRBが7月に金利を据え置く確率は63.7%、累計25bp利上げの確率は36.3%。9月まで金利据え置き確率は18.5%、25bp利上げの確率は55.7%、50bp利上げの確率は25.8%。12月まで据え置き確率は7.9%、25bp利上げの確率は32.3%、50bp以上の利上げ確率は59.8%。

トランプ:米国は世界最低金利を持つべき


トランプ米大統領は月曜日、FRBに言及し、「FRB議長ウォッシュは素晴らしいが、彼は委員会の問題の解決に取り組まなければならない」と述べた。ウォッシュが正しいことをやると信じており、何を望んでいるかを知っていると語った。金利については、「もっと低くあるべきだ。米国は世界一低い金利を持つべき」と述べ、更に「コストは急速に下落している」とコメントした。

トランプ:イランとの交渉が決裂すれば「強硬な軍事行動」を取る準備


月曜日、トランプ米大統領はAxiosのインタビューで、イランへの軍事行動を一時停止し交渉のチャンスを与えたが、外交交渉が失敗した場合は大規模な軍事行動を再開する用意があると述べた。交渉は主にイランとオマーンが主導し、カタール、パキスタン、エジプト、トランプの特使Steve Witkoff、Jared Kushnerも深く関与した。「イランと本格的な交渉を進めている。交渉決裂の場合は高強度の軍事行動を再開する」と語った。外交調整のための猶予期間について問われると、「時間はあまりない。速やかに合意するか、直ちに交渉を打ち切る」と述べた。先週金曜日、調停国の要請で軍事行動の中止を決めたと述べ、「全ての関係国が私に『武力行使しないでくれ』と勧めた」とし、イラン側にも合意意欲があると分析。停戦要請に応じた理由について「損失はなく、リスクもない」とし、発表後に国際原油価格が下落し株式市場も同時に上昇したと述べた。

イラン外務省:ホルムズ海峡はいまだ閉鎖中


現地時間27日、イラン外務省報道官バガエは記者会見で、現在ホルムズ海峡は閉鎖状態が続いていると述べた。また、イランとオマーン間でのホルムズ海峡管理協議は前向きな進展があったと述べた。

CMEグループ、単一株先物取引を開始、投資家はSpaceXやMicronなどの株式を23時間取引可能に


7月27日、米国シカゴ商品取引所グループ(CMEグループ)は、55銘柄の米国株式に連動する現金決済型個別株先物および22銘柄のミニ先物契約を開始した。これは、投資家がほぼ24時間レバレッジのあるロング/ショート取引を行える新たな市場への参入を意味する。これらの契約はCMEのGlobexプラットフォームを通じて日曜日の夜から金曜日午後まで取引可能で、毎日1時間のメンテナンス休止時間のみが設けられ、投資家は米国株式通常取引時間外でも決算などのイベントに迅速に反応できる。

イスラエル首相、米国訪問へ出発


7月27日、イスラエルのネタニヤフ首相がワシントンに向けて出発した。現地時間7月28日、米国トランプ大統領と対面会談を行う予定であり、これはトランプ政権の復帰後、両者にとって8回目の会談であり、今年2月末の米イスラエル連携による大規模なイラン空爆以降は初の直接会談となる。ネタニヤフ首相の訪米は、トランプ大統領がイランへの連続攻撃を停止し、イランへの打撃拡大を検討しているタイミングだ。ネタニヤフは出発前に「全ての問題、第一にイラン問題を議論する」と述べた。最近数週間、両国の中東戦略に違いが見られ、ネタニヤフ自身もトランプ大統領との意見の相違を認めつつあるが、今回の会談で両者の強い結束を示せれば、10月27日のイスラエル国会選挙を前にした低調な世論調査に苦しむネタニヤフ首相の国内対策にも有利になるとの見方もある。(CCTV国際時事)

国内ニュース


国産手術用ロボット輸出額が330%以上増、新しい「3つの柱」製品が世界で人気


最近開催された「高品質発展の中で民生を保障し改善する」シリーズ政策報告会で、科学技術部トップの尹和俊局長は、新しい「三本柱」とされるAI、ロボット、革新薬が急速に発展し、新しい主力産業を形成する期待が高まっていると述べた。あるプラットフォームのデータによると、7月13〜19日、中国の大規模言語モデルAPI呼び出し回数は36.11兆トークンに達し、前週比30.93%増加、8週連続の増加、12週連続で世界首位を堅持。上半期、中国のロボット輸出額は62.9億元で、製品は世界141カ国・地域に販売され、手術用ロボットの輸出額は3.3倍増となった。上半期、中国の革新薬の対外ライセンス契約額は約1100億ドルで、世界医薬取引トップ10のうち8社を中国企業が占めている。(CCTVニュース)

中国の風力発電、世界で急拡大


半年で4.4GWを受注、手持ち受注額は100億元超、事業展開は三大陸をまたぐ。これは太陽光やリチウム電池ではなく、風力発電の「海外展開成果」である。江蘇省射陽では、大型海上インテリジェント風力タービンの組み立てと調整が急ピッチで進む。これらの目的地はベトナム・ビンロン128MW洋上風力プロジェクト。「大口径ローター・高出力単機」の海上風力タービンはベトナム初導入となり、東南アジア域内でも最大規模となる見通し。遠景エネルギーの海上製品GM・鄧恒氏によれば、2026年上半期、遠景エネルギーの海外新規受注量は4.4GW超となり、北アフリカ・南欧・東南アジアなど世界各地に及ぶ。唐山曹妃甸では大金重工の深海洋大規模構造物製造基地が今年順調に稼働。これは世界初、超大型海洋製品の完全屋内製造拠点で、15MW〜25MW級大出力タービン向け着床式・浮体式洋上風力基礎を量産でき、深洋風力開発の高コスト・納期遅延・サプライチェーンの問題解決に注力する。大金重工副総裁・姜海涛氏によれば、同社の海外受注残高は100億元超で、既に30カ国・地域に製品を輸出。今年に入り受注が急増し、「海外進出」が加速する中、海外市場が業界成長の重要な原動力となっている。(CCTVファイナンス)

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