意見：AI投資サイクルは「延長戦」に突入、資本支出バブルを警告する4つの指標

BlockBeats News、7月10日、BCA Researchの投資ストラテジストは、現在のAI投資サイクルが「延長戦」に入り、AIバブルは評価面よりも利益面でより顕著に現れていると述べました。利益成長、需要構造、供給拡大による圧力は2027年頃に集中する可能性があり、その時点でAIの設備投資成長率は大幅に減速する可能性があります。

投資家は4つのバブル警告指標に注目できます：GPUレンタル、AIストレージチップ価格、AIアプリケーションの普及率および企業投資、そしてToken価格とAIプログラミングエージェントのダウンロード数。中でも、Token価格の下落とAIプログラミングツールのダウンロード停滞は、現在特に早期警戒信号として注目すべきであり、企業が最先端モデルの追求からコスト管理への移行を徐々に示しています。

もしAIバブルが最終的に崩壊した場合、米国経済や資本市場への影響は、2000年のインターネットバブルを上回る可能性があります。推計によれば、米国株式市場はその時点で30%〜50%の調整を経験し、資産効果を通じて米国の消費や経済成長を押し下げる可能性があります。