ウォルシュの発言と米雇用統計が今週の金市場を揺るがす！最新Kitco調査：ウォール街は来週の金価格の見通しに強気

著名なゴールド情報サイトKitcoは木曜日（7月2日）の記事で、米国の祝日で短縮となった今週、労働市場のデータが軟化し、FRBのタカ派期待が後退し、ドルが弱含む中で、ゴールド価格は上昇を続け、再び4000ドル/オンスの重要なサポートを割り込んだ後、力強く反発し、再び4100ドル/オンスの水準を突破したと報じています。

（スクリーンショット出所：Kitco）

スポットゴールドは週初に4079.50ドル/オンスでオープンしたものの、上昇の勢いは月曜・火曜にかけて急速に失速し、一時は4000ドル/オンスのサポートに迫る場面もありました。米国5月JOLTSでは求人件数・採用件数ともに大きな変化はなく、それぞれ760万件と520万件、6月ISM製造業PMIは拡張領域の53.3%を維持し、市場は引き続きFRBがタカ派姿勢を維持できるかに注目しています。

ゴールドは火曜日に今週の安値となる3941.87ドル/オンスに到達した後、買い戻しが入って価格が反発しました。

水曜日には勢いが回復。ADPの発表によれば6月の米民間企業の新規雇用は9.8万人、同時にFRBのケビン・ウォッシュ議長はインフレリスクがやや後退したものの、次の利上げ政策に関して明確な指針は示しませんでした。このためトレーダーは短期的な利上げ期待を引き下げ、ゴールドは4100ドル/オンスを再び上回り、木曜日の雇用統計発表前にポジショニングが進みました。

木曜日の雇用統計は今週最大のカタリストとなり、6月の非農業雇用者数はわずか5.7万人の増加と予想を大きく下回り、失業率は約4.2%で推移。弱いデータがドル安や米国債利回りの低下を促し、これがゴールド価格をさらに押し上げ、今週の高値4143.60ドル/オンスを記録しました。

米独立記念日の連休前、スポットゴールドは約4120ドル/オンス付近で取引され、数週間続いた下落トレンドを終え、5月末以降で最も強い週間パフォーマンスを記録しました。

（スクリーンショット出所：Kitco）

最新のKitcoゴールド週間調査では、ゴールド価格が4100ドル/オンスを回復したことで、ウォール街も個人投資家も再び強気に転じたことが示されています。

SIA Wealth ManagementのチーフストラテジストであるColin Cieszynski氏は、ゴールドの短期的な動向に強気な見方を示し、過去3ヶ月ゴールドが下落基調にあったものの、現在では安定しつつあると述べています。中東情勢の緩和は貴金属には若干重しとなるものの、米利上げ期待の後退、エネルギー価格の低下、弱い雇用統計がいずれもドルの調整を促し、それがゴールド反発の条件を作っていると指摘。

Adrian Day Asset Managementの社長Adrian Day氏は「ゴールド価格は上がる」として、米経済指標、イラン情勢を受けた原油安、FRB関係者の発言などは利上げ期待を弱めたと述べ、各国中央銀行やTetherが引き続きゴールド買いを続けているとも指摘しました。

Barchart.comのシニアマーケットアナリストDarin Newsom氏も強気派。テクニカル的にはゴールド先物が日足チャートで上昇モメンタムを蓄積しており、さらなるアルゴリズム取引の買いを誘う可能性があるとしました。ただし、インプライド・ボラティリティは上昇中で現在約23.7%、3月の高値31.7%より低いものの、6月初の安値20.4%から上昇しています。

同氏はまた、現在の市場はもはや伝統的なテクニカルやファンダメンタルズだけでは説明が難しく、アルゴリズム主導の資金フローを理解する必要があると述べました。

Asset Strategies Internationalの社長Rich Checkan氏は、ゴールドが4000ドル/オンスの心理的サポートで支えられた後、依然として上昇余地があるとし、多くの投資家がこの水準を良好なエントリーポイントとして見ていると述べています。

Phoenix Futures and Optionsの社長Kevin Grady氏はやや慎重姿勢を見せ、非農業雇用統計後の上昇は「アルゴリズム主導過ぎ」出合い、取引高はやや低調で10万枚強に留まっていると指摘。ゴールドは短期的に下落し、4000ドル/オンス、さらには3900ドル/オンスのサポートを割り込む可能性があり、次の主要サポートは3750ドル近辺だろうとしました。

ただし同氏は、祝日前の流動性の低さ、明確なリスクの高まりを指摘し、多くのトレーダーが独立記念日前にノーポジションを維持する傾向にあるとも述べました。

ウォール街、来週のゴールド価格に強い強気姿勢

今週は16名のアナリストがKitcoのゴールド調査に参加。ゴールドが4週連続下落を終えたことを受け、多数のウォール街関係者が強気に転換。うち11名（69%）が来週ゴールド価格の上昇を予想、2名（13%）のみが下落を予想、残る3名（19%）は横ばい推移を見込んでいます。

一方、Kitcoのオンライン世論調査には計183票が集まり、ゴールド価格の強いパフォーマンスを背景に個人投資家も再び強気姿勢を取り戻しました。

調査に参加したリテールトレーダーのうち、99人（54%）が来週のゴールド価格上昇を予想、45人（25%）が下落予想、他39人（21%）は価格がレンジ相場に入ると見ています。

（スクリーンショット出所：Kitco）