レポート：コンシューマ向けLPDDR5Xの価格が第2四半期に89%急騰、AIによるメモリ需要圧迫がモバイルおよびPC市場にも拡大

BlockBeats News、6月23日。市場調査会社SigmaIntellは22日、メモリーの需給バランスの不均衡により、今年第2四半期は消費者向けストレージ製品の価格が全体的に上昇したと述べました。特に低消費電力DRAM製品の価格が大幅に上昇し、LPDDR4X 4GBは前月比75％、LPDDR5X 12GBは前月比89％の上昇となりました。

この価格高騰の背景には、LPDDRメモリーが次世代サーバーGPUプラットフォームで採用され始めたことがあります。NVIDIAのVera RubinなどのAIコンピューティングプラットフォームがこの低消費電力メモリーを採用したことで、供給競争がさらに激化し、メモリーメーカーはスマートフォンやPC向けの消費者向けメモリーにも値上げを拡大しました。SigmaIntellは一部の顧客が既に値上げを受け入れており、これらの変化が市場価格に反映されていると述べています。

供給側の圧力は生産能力の再配分から来ています。SigmaIntellによると、第2四半期にはストレージメーカーがHBM、サーバーDRAM、エンタープライズSSDなどの高付加価値製品を優先したため、消費者向けメモリーの供給が逼迫しました。コスト上昇のため、一部のスマートフォンおよびPCブランドはメモリーの発注を調整しています。

これはまた、今年後半のDRAM価格上昇のペースが鈍化する可能性も示唆しています。中高級品と比べ、ローエンド端末におけるメモリー需要はより大きく冷え込むと予想されます。

現在、半導体ウェハー資源はハイバンド幅メモリー（HBM）に集中し続けており、その結果、消費者向けDRAMの生産能力は相対的に圧縮されています。HBMは年間契約で比較的安定した価格を維持していますが、需給バランスの悪化は依然として深刻です。また、一般的なサーバーDRAMでも業界全体で値上げの傾向が見られ、クラウドプロバイダーがDRAM在庫を継続的に補充しており、流通在庫は約2～3週間分を維持しています。

そのため、消費者向け電子機器市場は圧力を受けています。高付加価値のメモリー製品の拡大、追加生産能力の限定、高水準の在庫水準の低さから、消費者向けDRAMの不足が続いています。

NAND市場でも継続的な値上げが見られます。SigmaIntellによると、今年第2四半期にSSD価格は前月比で約50％上昇しました。エンタープライズNAND製品の需要は強く、価格変動が購買意欲を弱めていません。AIクラスターやAIエージェントサーバーの拡大が高性能・大容量ストレージ機器の需要を後押ししています。

値上げ圧力はモバイルやPC向けNANDにも波及しています。エンタープライズSSDの需要拡大による供給圧迫で、UFS価格は最大で100％もの上昇を見せました。同時に、低容量eMMCなどローエンドNANDの供給減少により、消費者向けNANDの需給状況も一段と引き締まっています。

総じて、AIインフラ拡大によりストレージ業界の価格伝播経路が変化しています。以前はHBMやサーバーDRAMに集中していた不足が、生産能力の割り当てやウェハー資源の圧縮を通じてモバイル・PC・消費者向けストレージ市場にも波及しています。最終ブランドにとって、メモリーやフラッシュストレージのコスト上昇は、今年後半の利益率や製品価格設定の重要な要因となる可能性があります。