テクノロジー大手が人工知能インフラ構築に数千億ドルを費やしている中、Appleはひっそりと異なる賭けに出ています。同社は、AIを巨大なサーバーファームではなく身体に搭載するスマートグラス、カメラ付きイヤホン、ウェアラブルペンダントを開発中です。
この対比は鮮明です。Amazon、Alphabet、Microsoft、Metaは今年、AIに6500億ドル以上を投資する計画です。これはこの分野の歴史の中で最大規模の単年投資の一つです。Appleは2026会計年度にわずか140億ドル強を費やす見込みで、前年から横ばいであり、競合他社がこの技術に注ぎ込む巨額のごく一部に過ぎません。
今月初めの社員会議で、最高経営責任者のTim Cookは、Appleの進む方向性をほのめかしました。彼はAppleが新しい製品カテゴリーに取り組んでおり、そのことに非常に興奮していると述べました。世界が急速に変化しているため、同社は新技術への投資を進めているとも付け加えました。
関係者によれば、Appleはカメラを搭載し、強化されたSiriアシスタントを介してiPhoneと接続する3つの新しいウェアラブルデバイスの開発を加速しています。これらの製品にはスマートグラス、衣服にクリップしたりネックレスとして下げたりできるペンダント、そしてアップグレードされたAirPodsが含まれます。3つすべてが視覚的コンテキストに依存して、デジタルアシスタントがタスクを実行できるよう支援します。AirPodsとペンダントはよりシンプルで、AIの作動を支援するための低解像度カメラを搭載しており、写真や動画の撮影目的ではありません。グラスはより高級志向になります。
iPhoneの販売は依然として堅調ですが、Appleは遅れを取り戻そうとしています。Siriの刷新は大きな課題であり、アップグレードは開発上のトラブルに見舞われてリリースが遅れました。Appleは、今年後半に登場予定のiOS 27向けアシスタントのバージョンを準備しており、チャットボットのようなインターフェースを備えます。AppleはGoogleと共同開発した基礎モデルに依存する予定です。
AIは消費者のスマートフォン利用方法を変えると予想されており、より多くの活動が周辺機器に移行します。Metaのグラスはすでにヒット商品となっており、OpenAIも元Appleデザイン責任者のJony Iveや他の元Apple幹部の協力でウェアラブルなどデバイスの開発を進めています。
Appleが最後に新しいカテゴリーに本格参入した高価格のVision Proヘッドセットは、消費者の共感を得られませんでした。同社はウェアラブルデバイスへの取り組みでブレークスルーを目指し、ユーザーをAppleエコシステムに囲い込む狙いです。
10億ドルのGoogle契約で1000億ドルのインフラコストを節約
Appleは業界が巨大で集中化されたトレーニングからデバイス上での処理にシフトすると読んでいます。GoogleのGeminiを年間約10億ドルでライセンスすることで、1000億ドル超の自社開発コストをかけずに高度なモデルへアクセスしています。
Microsoft、Meta、Amazonは、AIインフラに数十億ドルを投じる3社ですが、この12か月間でそれぞれ4.35%、5.97%、6.52%下落しています。一方、年間支出が控えめなAppleは8.02%の上昇で、AIメガ投資3社を上回っています。年初来の数字はさらに鮮明です。Microsoftは2026年に17.99%下落し、グループで最悪のパフォーマンスとなる一方、Appleはわずか-2.82%です。
Appleは、この巨額投資ストーリーの中で、支出が比較的少ないことから安全な避難先と見なされています。Appleの2025年支出は127億ドルでした。ウォール街は2026年の支出を129億ドルと予想しています。これに対し、Metaは1月に年間支出が1150億〜1350億ドルになると発表しました。
Appleがこれまであまり多くを投じてこなかったことが、常に良いことと見なされてきたわけではありません。ウォール街は、既存顧客をワクワクさせ新規顧客を引き込めるような強力なアップデートをAppleに期待していました。しかし同社はいくつかの最も期待されたアップデートの展開を遅らせ、既存技術も期待外れでした。
チップコストと値上げによるマージン圧迫の可能性
先行きは平坦ではありません。Apple製品に組み込まれるチップは、これらのシステムを動かすメモリの需要が供給を上回っているため、ますます高価になっています。最高経営責任者Tim Cookは価格引き上げを否定していませんが、それは生活費高騰に苦しむ消費者の需要を減らす可能性があります。
Appleは、Jason GohがThreadsで招待状を共有したところによると、3月4日に「特別体験」イベントを開催します。報道によれば、今後数週間のうちにいくつかの新しいデバイス発表の準備をしているとのことです。
ウォール街は進展の兆しを探しています。それが、現在株価上昇を支えている安全志向の買いに成長への希望を加えることになるかもしれません。
