米国のIRSが暗号資産大手に対する税制規則を緩和へ

米国財務省および内国歳入庁（IRS）は、暗号資産企業がデジタル資産保有による未実現利益に対して15%の最低税率を課されるという提案された税制ルールを緩和する準備を進めている。

この新たなガイダンスは、MicroStrategyやCoinbaseなどの企業からの大きな反発に対応したものである。彼らは、暗号資産の帳簿上の利益に課税することは不公平であり、株式や債券などの従来の資産の扱いと一貫性がないと主張していた。

IRSが企業向け暗号資産税負担を緩和

財務省とIRSは、企業代替ミニマム税（CAMT）の財務負担を緩和するための暫定ガイダンスを発表した。

本日、米国上院財政委員会は、Mike Crapo委員長の主導で、デジタル資産の課税についての議論を継続した。

「現在、我々の税法は、多くのデジタル資産取引、例えばコーヒーを買う、慈善団体に寄付する、投資、貸付、マイニングやステーキングなどについて明確な答えを提供していません」とCrapo氏は述べ、「税制の不確実性が残ることで、米国はビジネスや投資の場として魅力が薄れ、税務コンプライアンスにも悪影響を及ぼしています」と付け加えた。

CAMTを巡る混乱は、最近、議会が新たなデジタル資産課税政策の策定に注力したことで勢いを増している。

未実現利益課税の罠

企業代替ミニマム税（CAMT）は、2022年のインフレ抑制法によって創設された15%の最低税率を指す。これは、通常、平均年間所得が10億ドル（1.1billions）を超える最大手企業に課される。

この税金は、企業が株主に報告する財務諸表上の利益に基づいて計算される。

昨日発表された財務省とIRSの暫定ガイダンスの結果、Strategyは、bitcoin保有による未実現利益に基づく企業代替ミニマム税（CAMT）の対象にはならないと予想しています。

— Michael Saylor (@saylor) 2025年10月1日

2023年12月、IRSは暗号資産に関するFinancial Accounting Standards Board（FASB）ルールを導入した。これにより、企業はデジタル資産保有を公正価値で記録することが求められる。

暗号資産市場価格の変動、たとえ未実現の利益や損失であっても、売却されていない資産であっても、企業の純利益計算書に反映させなければならない。

新たな税制ガイダンスがなければ、価値が上昇した暗号資産を単に保有しているだけの企業も、その帳簿上の利益を調整後財務諸表所得（AFSI）に含める必要があった。

この状況は、通常は売却や交換によって利益が実現した時点でのみ課税されるという従来の税法と矛盾している。

この新たなガイダンスにより、企業はデジタル資産の未実現利益や損失をAFSI計算時に無視できるようになる。代わりに、税金は企業がデジタル資産を売却、交換、または使用した時点でのみ課される。

この動きは、通常の税制下での所得課税の方法とも一致している。

ロビー活動と議会の支援で税制緩和を実現

この新たなガイダンスは、企業からの大きな反発に対応したものだ。今年1月、MicroStrategy、Coinbase、その他の業界団体は、暗号資産の帳簿上の利益に課税することは不公平であり、企業が税金を支払うために資産を売却せざるを得なくなる可能性があると主張する正式な書簡をIRSに提出した。

これらの企業は、その後の規制当局への提出書類でも重大な税務リスクを認識していることを明記した。彼らは、CAMTが2026年の課税年度から多額の税負担を課す可能性があると明確に警告していた。

Cynthia Lummisを含む共和党上院議員らは、財務長官に対し税負担を軽減するためのガイダンス発出を要請する書簡を送った。彼らは、帳簿上の利益に課税することが米国への投資を妨げるとの業界の懸念を繰り返した。