日本企業が相次いでグローバル債を発行、発行規模は1,000億ドルの新記録を樹立する勢い

　　より多くの日本企業が火曜日に一次市場で債券を発行する中、日本の発行体による今年の米ドルおよびユーロ建て債券の発行額がまもなく1,000億ドルを超え、新たな記録を樹立する勢いとなっています。

　　野村控股や三菱UFJ金融集团を含む少なくとも7社の日本企業が米ドル建て債券の発行を開始しており、今週のグローバル債券市場は特に活況を呈しています。

　　HSBC Holdingsアジア太平洋地域債務資本市場共同責任者のDaniel Kim氏は、「日本企業によるオフショア債券発行が急増しているのは、M&A取引の増加、巨額の為替資本支出需要、そしてAIやデータセンターなど新技術分野への投資が背景にあります」と述べ、発行体のリファイナンス需要にも言及しました。

　　世界中の企業が、米ドル建て債券市場で数十年ぶりの低水準となっているスプレッドを確保するため、債券発行を競い合っています。日本企業は国内外での買収をますます活発化させており、日本の通信大手NTTは7月、アジア太平洋地域史上最大規模となる総額177億ドルの米ドルおよびユーロ建て債券を発行し、M&A取引のブリッジローンのリファイナンスに充てました。

　　データによると、今年これまでに日本の発行体は930億ドルの米ドルおよびユーロ建て債券を発行しており、前年同期比で67%増加しています。データによれば、日本の借り手による年間債券発行の最高記録は約980億ドルです。

　　日本の発行体以外にも、State Bank of IndiaやHSBCも債券のプロモーションを行っています。