Presidente di SK: La domanda di chip AI crescerà del 100% l'anno prossimo e i prezzi della memoria aumenteranno ulteriormente

Il presidente di SK hynix, Chey Tae-won, ha avvertito che il divario tra domanda e offerta di semiconduttori guidato dall’AI si amplierà ulteriormente il prossimo anno, con una pressione crescente sui prezzi della memoria e una competizione globale per l’approvvigionamento salita a livelli da “panico”.

Secondo quanto riportato il 20 luglio dal quotidiano economico coreano “Maeil Kyungje”, Chey Tae-won ha dichiarato durante il forum della Camera di Commercio di Jeju che la domanda di semiconduttori AI per il prossimo anno dovrebbe crescere tra il 60% e il 100% su base annua, mentre anche la richiesta complessiva di semiconduttori di memoria aumenterà tra il 50% e il 60%. Allo stesso tempo, nessun grande produttore prevede una rilevante espansione della capacità produttiva l’anno prossimo, rendendo inevitabile un ulteriore allargamento del divario tra domanda e offerta. Ha affermato senza mezzi termini che la gara globale tra aziende per assicurarsi la fornitura di memoria è di un’intensità tale da dover essere descritta come “panico”.

Sebbene la tensione tra domanda e offerta abbia spinto verso l’alto i prezzi della memoria, Chey Tae-won ha chiaramente affermato che “l’attuale livello dei prezzi non è normale” e non rappresenta un segnale sano di mercato. Ha avvertito che i produttori di PC e smartphone non possono continuare a trasferire l’aumento dei prezzi della memoria sui prodotti finali e, se i prezzi dovessero salire eccessivamente, nuovi concorrenti potrebbero entrare nel mercato e i governi dei vari Paesi potrebbero intervenire. Ha sottolineato che le aziende dei semiconduttori non dovrebbero mantenere prezzi elevati limitando l’offerta, ma che ampliare la fornitura e far crescere il mercato rappresenta una strategia di maggior valore nel lungo periodo.

Esplosione della domanda, grave ritardo dell’offerta

Secondo i resoconti, Chey Tae-won ha presentato durante il forum delle previsioni dettagliate sulla domanda: la richiesta di semiconduttori AI aumenterà almeno del 60%–100% il prossimo anno, e anche il mercato complessivo delle memorie crescerà oltre il 50%–60%.

Tuttavia, la velocità di espansione dell’offerta è di gran lunga inferiore alla crescita della domanda. Egli ha sottolineato che attualmente quasi nessuna azienda prevede di aumentare significativamente la produzione il prossimo anno, il che significa che il divario domanda-offerta continuerà ad allargarsi. L’espansione delle capacità produttive dei chip di memoria AI avanzati richiede enormi investimenti in capitale e tempi di costruzione prolungati, oltre a dover affrontare la carenza di attrezzature e personale.

“Stiamo facendo del nostro meglio per massimizzare l’offerta, ma la crescita della domanda è molto più rapida,” ha dichiarato Chey Tae-won, “e temo che i prezzi, invece di scendere, continueranno a salire.” Ha affermato che la strategia attuale di SK è “costruire tutto ciò che si può”.

Anche se la tensione tra domanda e offerta sostiene oggettivamente i prezzi della memoria, Chey Tae-won non nutre ottimismo. Ha dichiarato esplicitamente che “è necessario che i prezzi scendano, gli attuali livelli non sono normali” e ha sottolineato che i produttori di PC e smartphone non possono trasferire all’infinito l’aumento dei costi della memoria ai consumatori, e che questa tendenza finirà per esercitare pressione sull’industria a valle.

Ha anche avvertito che, se i prezzi rimarranno troppo elevati, si correranno due rischi: da un lato attrarre nuovi concorrenti sul mercato, dall’altro spingere i governi a intervenire. Ha quindi ribadito che le aziende dei semiconduttori non dovrebbero limitare artificialmente l’offerta per mantenere i prezzi alti. “Anche se i margini di profitto dovessero essere leggermente compressi, ampliare l’offerta e far crescere il mercato porterà benefici maggiori nel lungo termine,” ha detto.

Nel frattempo, i resoconti riportano che Chey Tae-won ha sottolineato che la carenza di forniture di semiconduttori non è più semplicemente un problema commerciale tra imprese, ma una questione strategica che influisce direttamente sulla competitività nazionale. Ha dichiarato che attualmente non solo le aziende clienti, ma anche i vari governi intervengono attivamente per garantire l’approvvigionamento di memoria, “i semiconduttori sono ormai il cuore della sicurezza economica e della sicurezza nazionale”.

Con l’intensificarsi della competizione per l’infrastruttura AI, questa contesa sta diventando una battaglia per le risorse a livello nazionale. Ha inoltre espresso preoccupazione per le strozzature lungo l’intera filiera dell’AI, prevedendo che l’industria dell’AI si troverà a fronteggiare una carenza diffusa di infrastrutture chiave come GPU, memoria ed energia, e che in futuro potrebbero emergere colli di bottiglia inaspettati anche al di fuori della memoria.

Secondo la sua opinione, il mercato dell’AI sta attraversando una trasformazione strutturale fondamentale del settore, e non una semplice fluttuazione congiunturale, ed è probabile che la situazione di carenza dell’offerta prosegua ancora per un certo periodo.

Atteggiamento cauto sulla possibile divisione delle azioni

Riguardo alle speculazioni esterne sulla possibile divisione delle azioni di SK hynix, Chey Tae-won si è detto cauto, sostenendo che la questione “non è ancora stata studiata a fondo”. Ha aggiunto che, “se necessario può essere avviata, ma al momento non la considero una questione prioritaria.”

Ha inoltre menzionato che non ha ancora piena padronanza delle regole riguardanti il meccanismo di gestione degli ADR (American Depositary Receipt) degli Stati Uniti dopo una eventuale divisione delle azioni in Corea – se avverrà automaticamente o richiederà una procedura separata. Ha affermato che, visto il doppio elenco di azioni domestiche e ADR, la decisione verrà presa dopo un’attenta valutazione delle politiche e delle procedure correlate.

Quanto alla disputa sul bonus di rendimento N%, emersa da SK hynix e molto discussa, Chey Tae-won ha dichiarato di non considerarla generalmente una questione controversa, “vedremo cosa succederà”.

Ha spiegato che desidera il maggior livello possibile di benessere per i dipendenti, ma a condizione di condividerlo con le parti interessate, “se la felicità dei dipendenti va a scapito degli interessi delle parti coinvolte, per il bene di una felicità sostenibile dobbiamo affrontare e risolvere la questione”.

Ha aggiunto di aver notato che anche dipendenti non appartenenti a SK hynix hanno espresso consenso verso il meccanismo, riponendo fiducia nei suoi effetti positivi.