Saggio: Utilizzando i dati statistici sull'acquisto di TSMC tramite il modello X per dedurre il punto di svolta nella fase di correzione del settore dei semiconduttori

O avviene subito (entro due settimane), oppure servirà uno o due mesi. L’opzione intermedia, in cinque anni, non si è mai verificata.

Questo intervallo vuoto non è stato ottenuto scegliendo solo determinati campioni. Se esaminiamo solo gli ultimi tre anni, la forma rimane invariata; se la finestra di osservazione viene cambiata da 60 a 45 o 90 giorni, l’intervallo vuoto persiste; delle 8 sessioni confrontabili sui semiconduttori di Philadelphia, c’è una distribuzione simile: solo agli estremi, mai nel mezzo.

Un altro dato: dopo la prima tranche di acquisto, quanto l’indice deve ancora scendere.

Le fasi più lievi hanno visto il minimo con un ulteriore calo inferiore al 3% rispetto all’acquisto.

Nel caso più pesante, ingresso a febbraio 2025, capitando con la guerra dei dazi in aprile: dopo la prima tranche di acquisto QQQ è sceso ancora del 21,7%.

Preciso: nessun ciclo campionario è stato escluso. Il bear market del 2022 è incluso, così come la guerra dei dazi del 2025. Per una griglia basata su acquisti in correzione, il panico non è un valore anomalo da escludere — in cinque anni il modello ha completato tutte e quattro le tranche solo due volte, e sono proprio questi due casi. Il panico è il suo terreno ideale.

Questo spiega anche perché uso TSMC come riferimento. La sua bassa volatilità fa sì che il numero di tranche acquistate rappresenti un termometro della pressione di mercato: 1 tranche, correzione lieve; 4 tranche, panico sistemico. Nei due casi completati per intero, il minimo è stato raggiunto rispettivamente dopo 10 e 30 giorni; nei nove casi con solo 1-2 tranche, la mediana è 8 giorni. Più si acquista a fondo, più il minimo è lontano—avendo solo due esempi di quattro tranche, possono valere come semplice direzione.

Ma questo implica una cosa: se nelle prossime tranche di questo ciclo si concluderanno gli acquisti, non vuol dire che il fondo è vicino, bensì che la correzione attuale sarà più profonda di quanto visto finora.

A proposito delle prossime azioni del mio modello:

Tornando a questo ciclo: 16 luglio, prima tranche eseguita. Secondo la distribuzione degli 11 casi precedenti, ci sono due strade: il fondo arriverà nei prossimi giorni, oppure servirà ancora uno o due mesi. La via di mezzo, storicamente, non si è mai verificata.

Quale delle due? Non lo so, e nemmeno il modello.

Questo segnale indica che siamo già in una fase di rischio di massima tensione, quindi non serve distinguere se si tratta di correzione o di semplice ritracciamento: le prossime tre tranche sono in attesa. Se il mercato sale, c’è un punto di vendita; se scende, c’è un punto di acquisto. Questo è ciò che intendo per operatività pianificata.

In questo ciclo, a quale tranche arriverà, quando l’indice toccherà il fondo, in quale intervallo: se TSMC sarà venduta, pubblicherò in tempo reale nella sezione “Archivio Trading” del mio sito indipendente terrò traccia di ogni tranche.