Castle Securities: Il sentimento degli investitori al dettaglio si indebolisce, i modelli storici suggeriscono un possibile rimbalzo a breve termine del mercato azionario statunitense

L'8 aprile, gli strateghi di Castle Securities hanno indicato che il calo del sentiment tra gli investitori retail potrebbe segnalare un potenziale rimbalzo a breve termine nel mercato azionario statunitense. Scott Rubner, responsabile della strategia su azioni e derivati azionari presso Castle Securities, ha dichiarato che, secondo i dati della piattaforma aziendale, la scorsa settimana i trader individuali sono diventati venditori netti di azioni e opzioni statunitensi. Tradizionalmente, gli investitori retail sono stati uno dei gruppi più rialzisti nel mercato azionario. Questa situazione si è verificata solo 18 volte dal gennaio 2020. Nelle settimane precedenti, la guerra in Iran e l'aumento dei prezzi del petrolio hanno causato una volatilità significativa sul mercato azionario. In un rapporto inviato ai clienti martedì, Rubner ha scritto: "Stiamo ora osservando i primi segnali di capitolazione tra gli investitori retail sia sul mercato spot sia su quello delle opzioni, e la partecipazione retail non rappresenta più una fonte di domanda sbilanciata". Questo cambiamento ribassista si discosta nettamente dal modello comportamentale degli investitori retail che negli ultimi anni hanno costantemente acquistato sui ribassi. Tuttavia, i dati di Castle Securities mostrano che storicamente i periodi di stanchezza degli investitori retail spesso coincidono con rendimenti più forti a breve termine nel mercato azionario statunitense: dopo segnali simili, vi è circa l'82% di probabilità che l'S&P 500 salga nei prossimi due mesi, con un aumento medio del 4,1%.