Trump ribadisce le pretese sul controllo dello Stretto di Hormuz mentre il petrolio sale di quasi il 6% nella settimana: aumentano i rischi di volatilità per il dollaro statunitense e il petrolio grezzo

L'aversione al rischio sui mercati continua a crescere. Secondo alcune fonti, il presidente statunitense Donald Trump ha recentemente rilasciato un'altra dichiarazione intransigente riguardo allo Stretto di Hormuz, affermando che, dopo che gli Stati Uniti avranno "completamente sconfitto l'Iran", dichiareranno lo Stretto di Hormuz "territorio statunitense". Sebbene queste affermazioni abbiano suscitato notevoli polemiche - e l'Iran abbia ribattuto che lo stretto rimane sotto il proprio controllo - le preoccupazioni per le interruzioni geopolitiche del trasporto energetico si sono già rapidamente riflesse sui prezzi del petrolio grezzo.

Venerdì scorso (14), i prezzi internazionali del petrolio sono saliti. I futures sul petrolio Brent sono aumentati dell'1.67%, chiudendo a $88.52 al barile, mentre i futures sul petrolio West Texas Intermediate (WTI) sono cresciuti dell'1.42%, chiudendo a $82.40 al barile. Nell'arco della settimana, il petrolio Brent è salito di circa il 6%, mentre il WTI è cresciuto del 5.4%.

Aumentano i rischi nello Stretto di Hormuz mentre gli attacchi alle petroliere intensificano i timori sull'approvvigionamento

Lo Stretto di Hormuz è una delle rotte di trasporto energetico più importanti al mondo, attraverso cui transita circa un quinto del trasporto globale di forniture energetiche. Qualsiasi interruzione della navigazione nello stretto potrebbe influire non solo sulle forniture di petrolio grezzo, ma anche sui prezzi dei carburanti raffinati, sui costi delle assicurazioni marittime e sulle spese logistiche più in generale.

Secondo alcune indiscrezioni di mercato, due navi gestite da Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) sono state attaccate mentre transitavano nello Stretto di Hormuz, intensificando ulteriormente le preoccupazioni relative a possibili interruzioni dell'approvvigionamento. Allo stesso tempo, i negoziati tra Stati Uniti e Iran non hanno ancora mostrato progressi significativi, mentre Washington ha indicato che potrebbe mantenere indefinitamente il blocco navale contro l'Iran. Questi sviluppi hanno mantenuto elevato il premio di rischio geopolitico incorporato nei prezzi del petrolio.

Eventi di cronaca come gli attacchi alle petroliere sono stati uno dei principali fattori alla base dei recenti rialzi dei prezzi del petrolio. Oltre alla situazione in Medio Oriente, anche gli attacchi con drone alle strutture di esportazione del porto russo di Novorossiysk, sul Mar Nero, hanno aggiunto ulteriore incertezza alle prospettive di approvvigionamento del petrolio grezzo.

I prezzi elevati del petrolio non sono solo una questione energetica: possono influire anche sul dollaro statunitense

Per i trader del dollaro statunitense, i movimenti bruschi dei prezzi del petrolio non sono soltanto eventi legati al mercato dell'energia. Possono anche influenzare indirettamente l'indice del dollaro statunitense e le principali coppie di valute, attraverso le aspettative sull'inflazione, le prospettive di politica monetaria e il sentiment di risk-off.

Se i prezzi del petrolio continuassero a salire, i mercati potrebbero concentrarsi sui seguenti tre ambiti:

1. Rinnovate pressioni inflazionistiche

L'aumento dei prezzi del petrolio grezzo e dei carburanti potrebbe far salire le aspettative di inflazione complessiva. Se l'inflazione statunitense si raffreddasse più lentamente del previsto, la Federal Reserve potrebbe adottare un approccio più prudente sui tagli dei tassi d'interesse, il che potrebbe teoricamente sostenere il dollaro statunitense.

2. Flussi verso il dollaro statunitense come bene rifugio

Quando le tensioni geopolitiche si intensificano, il dollaro attira spesso un certo grado di domanda di beni rifugio. Tuttavia, se i mercati ritenessero che una crisi energetica possa danneggiare la spesa dei consumatori statunitensi e gli utili societari, i guadagni del dollaro potrebbero essere limitati dal calo degli asset di rischio e dalle preoccupazioni legate alla crescita economica.

3. L'aumento dei prezzi del petrolio alimenta la volatilità delle valute legate alle materie prime

Le valute strettamente legate alle esportazioni energetiche, come il dollaro canadese e la corona norvegese, potrebbero ricevere supporto dal rafforzamento dei prezzi del petrolio. Di conseguenza, i trader potrebbero voler monitorare attentamente coppie come USD/CAD e USD/NOK.

L'aumento delle scorte e la crescita più lenta della domanda potrebbero limitare i rialzi unidirezionali del petrolio

Sebbene i rischi geopolitici abbiano sostenuto i prezzi del petrolio, il quadro fondamentale non è del tutto rialzista. L'OPEC prevede un rallentamento della crescita della domanda di petrolio, mentre le scorte statunitensi di petrolio grezzo hanno registrato il maggiore incremento settimanale degli ultimi tre anni e mezzo. Questo suggerisce che le effettive condizioni di domanda e offerta potrebbero essere più distese di quanto i mercati avessero inizialmente previsto.

I recenti report dell'International Energy Agency (IEA) e dell'U.S. Energy Information Administration (EIA) indicano che le condizioni delle scorte appaiono migliori di quanto il mercato temesse, il che potrebbe esercitare pressione sui prezzi del petrolio. In altre parole, il mercato del petrolio potrebbe continuare a essere conteso tra "rischi geopolitici sull'offerta" e "fondamentali di scorte e domanda", con il rischio di un'amplificazione significativa della volatilità nel breve termine.

Quali mercati dovrebbero monitorare i trader di CFD?

In un contesto di notizie in rapida evoluzione, i trader potrebbero voler tenere d'occhio:

• CFD su petrolio WTI e petrolio Brent: Monitora l'attività di navigazione nello Stretto di Hormuz, gli incidenti di sicurezza legati alle petroliere e gli sviluppi dei negoziati tra Stati Uniti e Iran.

• CFD sull'indice del dollaro statunitense e sulle principali coppie di valute: In particolare, EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD e USD/CAD, che presenta una correlazione relativamente forte con i prezzi del petrolio.

• CFD sull'oro: Se il sentiment sui beni rifugio si rafforzasse, sia l'oro che il dollaro statunitense potrebbero attirare l'attenzione degli investitori. Tuttavia, i movimenti effettivi dei prezzi dipenderanno ancora dai rendimenti dei Treasury statunitensi e dalle aspettative sulla politica della Federal Reserve.

Gli sviluppi geopolitici possono spesso innescare gap di mercato, rialzi o vendite improvvise e una riduzione della liquidità. I CFD comportano l'uso della leva, che può amplificare sia i potenziali profitti che le potenziali perdite. Prima di fare trading, valuta l'impostazione di livelli di stop loss, la gestione della dimensione delle posizioni ed evita di rincorrere eccessivamente i prezzi durante i principali eventi di cronaca.

Vuoi cogliere i movimenti in tempo reale del petrolio grezzo, del dollaro statunitense e dell'oro? Fai trading di CFD su Bitget per esplorare con flessibilità le opportunità in mercati diversi. Assicurati però di comprendere i rischi correlati e di fare trading in modo prudente in base alla tua tolleranza al rischio.