Alphabet (GOOGL.US) melakukan penggalangan dana obligasi pertama dalam mata uang Australia sebesar 3,9 milyar dolar AS, menambah gelombang pembiayaan intensif dari perusahaan teknologi global.

Menurut laporan dari Golden Ten Data, berdasarkan daftar persyaratan yang dilihat oleh media asing, raksasa teknologi Amerika Alphabet (GOOGL.US) berhasil mengumpulkan 5,5 miliar dolar Australia (setara dengan sekitar 3,89 miliar dolar AS) melalui penerbitan obligasi dolar Australia pertamanya, menambah gelombang pendanaan intensif dari perusahaan teknologi global. Daftar persyaratan menunjukkan bahwa penerbitan Alphabet kali ini mencakup empat tenor: 3 tahun, 5 tahun, 10 tahun, dan 20 tahun, dengan kupon obligasi tenor terpanjang, yaitu 20 tahun, ditetapkan sebesar 6,9%. Hingga berita ini dirilis, Alphabet belum menanggapi permintaan komentar.

Ini adalah pertama kalinya Alphabet Inc. masuk ke pasar obligasi dolar Australia, dengan biaya pendanaan obligasi jangka panjang mendekati 7%, yang kemungkinan merupakan rekor kupon tertinggi dalam sejarah perusahaan. Menurut panduan email dari salah satu penjamin emisi utama, ANZ, Alphabet akan menetapkan harga obligasi multi-tenor dolar Australia pada hari Rabu (19 Agustus), di mana imbal hasil indikatif tenor 20 tahun sekitar 6,95%, merupakan bagian dengan tenor terpanjang dari penerbitan ini, namun harga akhir dapat berubah.

Penerbitan obligasi ini merupakan langkah penggalangan dana berikutnya bagi Alphabet, setelah awal bulan ini berhasil menerbitkan obligasi dolar AS senilai 25 miliar dolar. Perusahaan teknologi global kini semakin banyak beralih ke pasar modal untuk menggalang dana guna investasi AI mereka yang sangat besar, padahal sebelumnya mereka biasanya mengandalkan kas internal untuk investasi.

Diperkirakan, pengeluaran perusahaan-perusahaan ini di bidang AI tahun ini akan melebihi 730 miliar dolar AS, dan pengeluaran modal yang sangat besar ini telah menekan arus kas mereka.

JPMorgan memperkirakan bahwa pada tahun 2026, total penerbitan utang terkait AI global dapat mendekati 570 miliar dolar AS, lebih dari dua kali lipat dari tahun lalu. Hanya pada kuartal pertama tahun ini, lima perusahaan komputasi besar telah menerbitkan obligasi sebesar 115 miliar dolar, sedangkan sepanjang tahun 2025 angka ini sekitar 70 miliar dolar.

Pada laporan keuangan kuartal kedua yang diumumkan pada akhir Juli, Alphabet mencatat arus kas bebas negatif untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan. Pengeluaran modal melonjak menjadi 44,9 miliar dolar, dan arus kas bebas turun menjadi -5,855 miliar dolar. Sementara pada kuartal pertama, perusahaan masih memiliki arus kas bebas positif sebesar 1,01 miliar dolar.