Kepemilikan JPMorgan Q2: Menambah investasi pada rantai perangkat keras AI, Micron Technology (MU.US) dan AMD (AMD.US) menjadi target pembelian terbesar

Menurut laporan dari Jin Zhi Finance APP, berdasarkan pengungkapan dari Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat, JPMorgan (JPM.US) telah merilis laporan portofolio kepemilikan (13F) untuk kuartal kedua (Q2) yang berakhir pada 30 Juni 2026.

Total nilai pasar portofolio JPMorgan pada Q2 mencapai 1,81 triliun dolar AS, naik dari 1,56 triliun dolar AS pada kuartal sebelumnya, meningkat 16% secara kuartalan. Pada Q2, JPMorgan menambah 832 aset baru dalam portofolio investasinya, meningkatkan kepemilikan pada 3.207 aset, mengurangi kepemilikan pada 3.012 aset, dan benar-benar melepas 609 aset; sepuluh saham terbesar menyumbang 24,86% dari total nilai pasar portofolio.

Di antara sepuluh saham terbesar: Nvidia (NVDA.US) menempati posisi pertama dengan 450 juta lembar saham, nilai pasar sekitar 87,62 miliar dolar AS, mewakili 4,85% dari portofolio investasi (kuartal sebelumnya 4,75%).

Apple (AAPL.US) berada di posisi kedua, dengan 229 juta lembar saham, nilai pasar sekitar 64,451 miliar dolar AS, mewakili 3,57% dari portofolio (kuartal sebelumnya 3,67%).

Microsoft (MSFT.US) berada di posisi ketiga, dengan 135 juta lembar saham, nilai pasar sekitar 49,821 miliar dolar AS, mewakili 2,76% dari portofolio (kuartal sebelumnya 2,93%).

Google-C (GOOG.US) di posisi keempat, dengan 138 juta lembar saham, nilai pasar sekitar 48,418 miliar dolar AS, kontribusi 2,68% terhadap portofolio (kuartal sebelumnya 2,10%).

Amazon (AMZN.US) di urutan kelima, dengan 168 juta lembar saham, nilai pasar sekitar 40,339 miliar dolar AS, mewakili 2,23% dari portofolio (kuartal sebelumnya 2,18%).

Broadcom (AVGO.US), S&P500 ETF (SPY.US), Google-A (GOOGL.US), Micron Technology (MU.US) dan Meta Platforms (META.US) berada di posisi keenam hingga kesepuluh.

Berdasarkan perubahan proporsi portofolio, lima aset utama yang paling banyak dibeli adalah: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Lam Research (LRCX.US), Google-C (GOOG.US), Google-A (GOOGL.US).

Lima aset utama yang paling banyak dijual adalah: ExxonMobil (XOM.US), Walmart (WMT.US), S&P500 ETF opsi jual (SPY.US, PUT), Meta Platforms (META.US), Intuit (INTU.US).

Penyesuaian portofolio JPMorgan pada kuartal kedua menunjukkan karakteristik berikut:

Memperkuat investasi pada rantai perangkat keras semikonduktor dan AI

Micron Technology menjadi aset dengan peningkatan kepemilikan terbesar: proporsi portofolio naik tajam dari 0,33% pada kuartal sebelumnya menjadi 1,64% (peningkatan signifikan 1,31 poin persentase), langsung melompat ke posisi kesembilan dalam sepuluh saham terbesar, menunjukkan keyakinan tinggi terhadap pemulihan chip memori dan lonjakan permintaan AI.

Selain Nvidia sebagai saham terbesar dengan kenaikan kepemilikan yang terus meningkat menjadi 4,85%, AMD dan raksasa peralatan semikonduktor Lam Research juga menempati posisi tiga besar saham yang paling banyak dibeli.

Terjadi pergeseran struktural di antara raksasa teknologi

Kepemilikan Google-C (GOOG) dan Google-A (GOOGL) masing-masing naik 0,58% dan 0,55%, dengan total kenaikan lebih dari 1,1%, keduanya masuk dalam sepuluh besar saham terbesar (masing-masing posisi keempat dan kedelapan). Dalam lima saham yang paling banyak dikurangi, kepemilikan Meta turun 0,30%, menandakan JPMorgan melakukan perputaran portofolio yang nyata di antara raksasa teknologi.

Saham teknologi mendominasi secara mutlak

Dari sepuluh besar saham terbesar, kecuali S&P500 ETF (SPY), sembilan sisanya seluruhnya diisi oleh raksasa teknologi dan layanan komunikasi. Total lima terbesar mewakili 16,09% dari total portofolio, menunjukkan ketergantungan tinggi pada fundamental saham teknologi.

Mengurangi aset defensif, toleransi risiko meningkat

ExxonMobil sebagai raksasa energi dan Walmart sebagai pemimpin sektor konsumsi esensial berada di posisi dua teratas dalam daftar yang paling banyak dijual, mencerminkan langkah profit taking atau pelepasan posisi pada sektor defensif.

S&P500 opsi jual (SPY PUT) menempati peringkat ketiga dalam daftar aset yang paling banyak dikurangi (proporsi turun 0,34%), menandakan berkurangnya kebutuhan untuk lindung nilai risiko ekor di pasar saham AS, dan peningkatan selera risiko secara keseluruhan.