IMF memperingatkan bahwa AI mengubah sistem keuangan, kecepatan, keterkaitan, dan risiko jaringan muncul sebagai tantangan baru bagi stabilitas

BlockBeats News, 24 Juli. Dana Moneter Internasional (IMF) telah mengeluarkan peringatan bahwa kecerdasan buatan (AI) sedang masuk ke inti sistem keuangan, mengubah cara transaksi, kredit, regulasi, dan infrastruktur keuangan beroperasi. Namun, penggunaan model AI secara masif dan simultan dapat memperbesar volatilitas pasar dan memperkenalkan risiko sistemik baru.

IMF menyatakan bahwa regulator keuangan saat ini perlu fokus pada tiga area utama: memperkuat tata kelola atas transaksi berbasis AI, aktivitas kredit, dan Supervisory Technology (SupTech); meningkatkan transparansi pasar terkait penerapan AI, ketergantungan pada model, dan eksposur risiko; memperkuat kerja sama internasional untuk meningkatkan ketahanan sistem keuangan dan kemampuan pertahanan jaringan.

IMF menunjukkan bahwa AI mempercepat waktu pengambilan keputusan di pasar keuangan. Model machine learning digunakan secara luas untuk strategi perdagangan, generasi sinyal frekuensi tinggi, analisis keuangan perusahaan, dan penilaian risiko kredit. Dalam kondisi pasar normal, AI membantu meningkatkan likuiditas, menurunkan biaya, dan meningkatkan identifikasi risiko.

Namun, selama periode tekanan pasar, AI dapat bertindak sebagai penguat volatilitas. Ketika banyak model AI, berdasarkan data dan sinyal serupa, secara bersamaan menyesuaikan posisi mereka, hal ini dapat memicu "efek kawanan AI", yang memperburuk fluktuasi pasar dan berpotensi meningkatkan risiko terjadinya "flash crash" di masa depan.

Selain itu, ketidakjelasan model AI juga meningkatkan tantangan regulasi. IMF meyakini bahkan institusi keuangan besar sekalipun mungkin kesulitan menjelaskan logika pengambilan keputusan strategi AI dalam situasi pasar ekstrem, sehingga melemahkan kemampuan regulator untuk mengidentifikasi risiko secara dini.

IMF juga memperingatkan bahwa ketergantungan terpusat pada infrastruktur AI kini menjadi sumber risiko baru. Banyak institusi keuangan tergantung pada sedikit penyedia layanan cloud, penyedia data, dan pemasok model AI. Jika pemasok utama mengalami kegagalan teknis, serangan jaringan, atau goncangan geopolitik, hal tersebut bisa berdampak pada banyak institusi keuangan secara bersamaan.

Di bidang regulasi, AI membantu bank sentral dan institusi keuangan meningkatkan pengawasan pasar, identifikasi risiko, dan efisiensi regulasi. Namun, IMF menekankan bahwa AI seharusnya memperkuat penilaian regulator, bukan menggantikan pengambilan keputusan oleh manusia.