Cahaya diplomatik antara AS dan Iran menyulut lonjakan bullish, harga emas melonjak mendekati 4150! Namun Federal Reserve justru akan "menyiram air dingin"?
Huitong News, 22 Juli—— Pasar berharap diplomasi AS-Iran dapat meredakan harga energi dan mengurangi ekspektasi hawkish dari Federal Reserve, memberikan peluang rebound bagi harga emas yang telah naik ke level tertinggi dua minggu. Dialog dan aksi militer AS-Iran secara bersamaan meningkatkan kekhawatiran inflasi energi, kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve sebelum akhir tahun mencapai 88% dan membatasi ruang kenaikan harga emas. Secara teknis, perhatikan level USD 4.100 serta breakout pada garis moving average 200 periode di grafik 4 jam, harga emas diperkirakan tetap dalam fase volatilitas tinggi dan pergerakan dua arah dalam jangka pendek.
Harga emas internasional pada sesi Asia hari Senin (22 Juli) melanjutkan sentimen bullish jangka pendek, sempat menyentuh titik tertinggi dua minggu di USD 4.141,59/ons (UTC+8), mendekati garis moving average 200 periode pada grafik K 4 jam, saat ini sedikit turun ke sekitar USD 4.130/ons (UTC+8). Sentimen pasar berada pada keseimbangan halus: di satu sisi, pasar berharap diplomasi AS-Iran dapat meredakan harga energi dan melemahkan ekspektasi hawkish dari Federal Reserve, memberikan peluang rebound bagi harga emas; di sisi lain, berlanjutnya gesekan geopolitik dan tingginya kemungkinan kenaikan suku bunga membuat para bull emas tetap waspada.
Indeks USD berhenti setelah menguat selama empat hari berturut-turut, memberikan ruang bagi harga emas untuk rebound. Konflik inti terletak pada penilaian investor terhadap kemungkinan Federal Reserve mempertahankan kebijakan ketat untuk menekan inflasi yang dipicu oleh energi, serta premi risiko geopolitik yang berasal dari ketidakpastian situasi AS-Iran.
Kontak diplomatik dan serangan militer berjalan bersamaan, situasi Timur Tengah mencengkeram perhatian global
Menlu AS Marco Rubio menyatakan pada Minggu bahwa Washington masih terbuka untuk melakukan pembicaraan dengan Teheran, sebuah sinyal yang sempat diartikan pasar sebagai tanda meredakan situasi. Sementara itu, Menteri Dalam Negeri Iran Eskandar Momeni mengunjungi negara mediator Pakistan dan meminta Islamabad untuk terus berperan sebagai penengah, kanal diplomasi tampaknya belum sepenuhnya tertutup.
Namun, di balik permukaan damai, intensitas konfrontasi militer justru meningkat. Militer AS mengkonfirmasi telah melakukan serangan malam ke-11 terhadap target domestik Iran pada Rabu pagi, fokus pada penghancuran hangar pesawat dan fasilitas penyimpanan drone. Iran meningkatkan gangguan terhadap aset AS di kawasan Teluk, dengan target diperluas ke pangkalan militer di Bahrain, Kuwait, dan Yordania. Yang membuat pasar energi lebih tegang, pasukan Iran menyerang dua kapal tanker yang mencoba melintas Selat Hormuz, sementara kelompok Houthi Yaman mengumumkan blokade laut terhadap Arab Saudi, sehingga konflik semakin meluas.
Menlu AS Rubio pada Rabu menyatakan bahwa AS tetap terbuka terhadap konflik di Timur Tengah dan bersedia berkomunikasi serta bertemu dengan Iran untuk menyelesaikan perbedaan, namun Teheran tidak memandang serius proses negosiasi.
“Jika mereka menganggap serius, kami juga akan menganggap serius; jika tidak, kami akan mengambil langkah yang diperlukan demi melindungi kepentingan kami dan sekutu kami”.
Bayang-bayang inflasi energi menyelimuti, ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve meningkat
Risiko lalu lintas di Selat Hormuz yang merupakan titik leher energi dunia langsung mendorong harga minyak ke level tertinggi sejak 12 Juni. Melonjaknya biaya energi kembali menyalakan kekhawatiran pasar terhadap inflasi yang diimpor, kemungkinan Federal Reserve mempertahankan kebijakan hawkishnya di tengah tekanan harga yang memanas.
Alat FedWatch dari Chicago Mercantile Exchange Group (CME) menunjukkan, trader memperkirakan probabilitas Federal Reserve akan menaikkan suku bunga setidaknya sekali lagi sebelum akhir tahun mencapai 88%. Ekspektasi ini secara signifikan mendorong yield obligasi AS dan meningkatkan biaya memegang aset tanpa bunga seperti emas, sehingga membatasi kenaikan harga emas.
Analis OCBC Bank menunjukkan bahwa dalam kondisi makro saat ini, emas lebih mungkin mengalami “volatilitas dua arah”, setiap rebound akan mendapat resistance sengit. Mereka percaya, agar emas dapat mencetak kenaikan yang lebih berkesinambungan, harus memenuhi tiga syarat utama: harga minyak turun tajam, real yield menurun moderat, dan meredanya ekspektasi kebijakan ketat dari Federal Reserve. Sebelum syarat tersebut tercapai, potensi kenaikan harga emas akan selalu terbatas.
Teknikal: Level USD 4.100 jadi batas penting bullish-bearish jangka pendek
Dari pola teknikal grafik 4 jam, jika harga emas dapat membreakout level retracement Fibonacci 38,2% dari tren turun pertengahan Juni (yaitu level USD 4.120), sinyal bullish jangka pendek akan semakin kuat. Saat ini indikator momentum tetap kokoh, Relative Strength Index (RSI) 14 naik ke sekitar 72, mendekati area overbought; MACD tetap di zona positif atas garis nol, menunjukkan kekuatan beli belum habis.
Namun, bull harus tetap hati-hati, sebab struktur kenaikan yang lebih berkelanjutan hanya akan terbentuk jika harga emas mampu menutup sesi 4 jam di atas garis moving average sederhana 200 periode (SMA, saat ini sekitar USD 4.138).
Pada target kenaikan, jika harga emas dapat membreakout resistance SMA 200 periode, target berikutnya mengincar retracement Fibonacci 50% (USD 4.170), lalu menantang level 61,8% Fibonacci (USD 4.220). Pada skala yang lebih besar, level 78,6% Fibonacci (USD 4.282) dan puncak siklus sebelumnya di USD 4.382 menjadi area target akhir bullish jangka menengah.
Pada risiko penurunan, area support terbaru adalah level 4.100, retracement 38,2% (USD 4.120), serta level 23,6% Fibonacci (USD 4.059). Jika support di atas gagal bertahan, harga emas dapat kembali menguji support level 4.000, bahkan meluncur lebih rendah ke titik struktur minimum di sekitar USD 3.943.
(Grafik 4 jam spot emas, sumber: Yihuitong)
Ringkasan Editor
Saat ini, pasar emas berada dalam permainan ganda antara premi risiko geopolitik dan ekspektasi kebijakan moneter ketat. Pembelian teknikal pada level rendah memberikan dukungan bagi harga emas, namun proses negosiasi AS-Iran yang berubah-ubah menyebabkan harga energi sulit turun, sehingga menambah kekhawatiran inflasi global dan memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tinggi, yang membebani harga emas. Dari sisi teknikal, harga emas memang bertahan di support Fibonacci kunci, tetapi harus menghadapi ujian ganda moving average 200 periode dan area overbought. Dalam jangka pendek, pergerakan emas sangat bergantung pada evolusi situasi Timur Tengah dan data inflasi AS, level USD 4.100 menjadi referensi penting untuk menentukan tren tahap berikutnya.
Zona waktu GMT+8 13:57, spot emas terakhir di USD 4.128,85/ons.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Nvidia investasi 1,5 miliar dolar AS untuk membeli saham SB Energy, mengamankan 8GW daya komputasi AI, OpenAI akan menjadi satu-satunya penyewa
Nvidia sedang memperluas batas persaingan dari GPU dan server ke tanah, listrik, dan konstruksi pusat data AI. Perusahaan bekerja sama dengan SB Energy untuk mengembangkan pusat data AI berskala besar 8GW di Ohio, serta berinvestasi sebesar 1,5 miliar dolar untuk memberikan dukungan kredit dalam pembiayaan infrastruktur. OpenAI menjadi satu-satunya penyewa. Langkah ini menunjukkan bahwa Nvidia tidak hanya sebagai pemasok chip, tetapi juga menjadi pengelola infrastruktur AI dengan mengamankan sumber daya LPS terlebih dahulu untuk menjamin permintaan GPU multi-generasi di masa depan.
Meta (META.US) dan BlackRock (BLK.US) menghadapi "lubang hitam asuransi" pada pusat data senilai 14 miliar dolar AS: hanya 3,2% yang tercakup, pihak pemberi pinjaman bisa menanggung risiko miliaran dolar AS.
Menurut laporan, Meta dan BlackRock menginvestasikan 14 miliar dolar AS untuk membangun pusat data di Texas namun menghadapi risiko asuransi.
Pengeluaran modal Samsung dan SK Hynix meningkat 35% pada paruh pertama tahun ini! Nvidia belum masuk lima besar pelanggan utama Samsung
Pada semester pertama tahun 2026, investasi fasilitas semikonduktor Samsung Electronics dan SK Hynix mencapai total 43,2 triliun won Korea, meningkat 35,1% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan tingkat pemanfaatan kapasitas sebesar 100% untuk memenuhi permintaan memori AI yang tinggi. Dari sisi struktur pelanggan, proporsi pendapatan Nvidia di SK Hynix turun menjadi 13,35%, serta tidak masuk dalam lima pelanggan terbesar Samsung, mencerminkan permintaan memori AI yang kini beralih dari ketergantungan pada Nvidia ke arah yang lebih beragam dan tersebar. Fokus kompetisi pun bergeser ke produk generasi berikutnya dan kelompok pelanggan chip AI yang lebih luas.
Harga kripto
Lainnya
