Morgan Stanley Lebih Memilih Perusahaan Cloud Hyperscale daripada Perusahaan Chip dalam Beberapa Bulan Mendatang

Pada 21 Juli, tim strategi Morgan Stanley yang dipimpin oleh Mike Wilson menyatakan bahwa setelah koreksi 20% di industri semikonduktor, sektor yang lebih luas dapat mendorong kenaikan pasar lebih lanjut. "Sebaliknya, kami percaya tren difusi pasar akan tetap bertahan, dan setelah koreksi ini berakhir, beragam sektor akan mendorong pasar naik hingga akhir tahun," kata Morgan Stanley. Perusahaan tersebut meyakini bahwa sektor barang konsumen dan transportasi bisa memperoleh keuntungan, karena ekspektasi perbaikan laba di area tersebut belum sepenuhnya tercermin dalam harga saham. Dalam beberapa bulan mendatang, Morgan Stanley lebih memilih perusahaan cloud hyperscale dibandingkan dengan perusahaan chip. Namun, tim Wilson mencatat bahwa saham cloud telah naik sekitar 30% dibandingkan saham chip dalam tiga minggu terakhir, sehingga rasio risiko dan imbal hasil telah menurun. Morgan Stanley tetap optimis terhadap perusahaan teknologi besar, dengan keunggulan seperti bisnis inti yang stabil, potensi pengembangan AI agentic, dan kemampuan meningkatkan margin keuntungan. Institusi ini mempertahankan target akhir tahun S&P 500 di 8.000 poin, namun memperingatkan jika perdagangan momentum berbalik atau konflik di Timur Tengah semakin meningkat, indeks dapat turun kembali ke sekitar 7.000 poin.