Survei manajer dana BofA: Investasi long pada semikonduktor global menjadi salah satu transaksi paling ramai sepanjang sejarah

BlockBeats melaporkan bahwa pada 17 Juli, survei Manajer Dana Global Bank of America bulan Juli menunjukkan bahwa sikap investor terhadap perdagangan semikonduktor AI mengalami kontradiksi: mayoritas belum bertaruh bahwa siklusnya telah berakhir, namun semakin banyak orang yang menganggap perdagangan ini sudah terlalu ramai.

Survei menunjukkan bahwa 82% manajer dana yang disurvei menganggap "long global semikonduktor" adalah perdagangan paling ramai secara global, mencatat rekor baru. Sementara itu, alokasi saham teknologi turun dari net 26% overweight menjadi net 18% overweight, menandakan investor memangkas sebagian posisi long mereka, tetapi belum benar-benar beralih ke posisi short. Survei juga menunjukkan bahwa 61% investor tidak memperkirakan hyperscalers akan mengumumkan pemotongan belanja modal tahun ini.

Survei BofA juga menyoroti bahwa gelembung AI menjadi salah satu risiko ekor terbesar, dengan persentase pilihan naik dari 28% pada Juni menjadi 45% pada Juli. Namun, hanya sebagian investor yang menganggap saham AI sudah berada di tahap gelembung; lebih banyak yang masih melihatnya sebagai "fase boom", yaitu momentum masih menarik arus dana masuk, namun risiko posisi dan valuasi sedang meningkat.

Survei ini dilakukan antara 2 Juli hingga 9 Juli, mencakup 210 manajer dana dengan total aset yang dikelola sekitar 555 miliar dolar AS.