Analisis: Sekitar 86% likuiditas terpusat di DEX tidak dimanfaatkan secara efektif, dana yang tidak aktif jangka panjang di Uniswap v3 memiliki proporsi tertinggi.

Menurut ChainCatcher, sebagaimana dilaporkan oleh The Block, penelitian yang dilakukan oleh Dune atas permintaan 1inch menemukan bahwa sekitar 85% likuiditas terpusat di Uniswap v3, Uniswap v4, PancakeSwap v3, dan Aerodrome Slipstream serta bursa terdesentralisasi lainnya tidak dimanfaatkan secara efektif. Penelitian ini menganalisis kinerja hampir 200 pool likuiditas aktif dalam 7 rantai blockchain pada 26 snapshot mingguan berbeda, dengan rata-rata likuiditas yang dipantau per minggu sekitar 1,84 miliar dolar AS, di mana sekitar 1,6 miliar dolar AS berada dalam keadaan tidak efisien.

Secara rinci, di platform Uniswap v3, dari likuiditas yang telah keluar dari rentang harga market maker, 44,5% tidak mengalami penyesuaian selama lebih dari 90 hari, menjadikannya platform dengan proporsi tertinggi dalam penelitian tersebut; sebaliknya, Aerodrome memiliki persentase sekitar 20%, dan 58% dana idle di platform tersebut masih mengalami penyesuaian dalam 30 hari terakhir.

Selain itu, hanya sekitar 35% dana idle yang berada dalam jarak 5% dari harga pasar, sekitar 43% menyimpang lebih dari 25% dari harga pasar, dan 17% lainnya menyimpang lebih dari 100%. Dilihat dari skala dana, posisi tunggal yang melebihi 1 juta dolar AS memegang sekitar 47% dana idle, setara dengan sekitar 260 juta dolar AS.