Demam AI memicu lonjakan permintaan mesin litografi! ASML ingin menaikkan harga, namun TSMC mengatakan "tidak"

Aplikasi Keuangan Zhihong telah mengetahui dari media yang mengutip narasumber, bahwa ASML (ASML.US) berencana menaikkan harga peralatan manufaktur chip miliknya, yang berpotensi menimbulkan perbedaan pendapat dengan pelanggan terbesar mereka, TSMC (TSM.US). Diberitakan, TSMC telah menyatakan penolakan terhadap rencana kenaikan harga dari produsen peralatan asal Belanda tersebut.

ASML memproduksi mesin litografi ekstrem ultraviolet (EUV) canggih yang dibutuhkan untuk pembuatan semikonduktor mutakhir. Didukung oleh tren kecerdasan buatan (AI), permintaan terhadap peralatan perusahaan tersebut meningkat tajam. Analisis dari RBC Capital Markets yang dipimpin oleh Srini Pajjuri dan rekan-rekannya pada laporan Senin menyatakan bahwa kinerja para pelanggan ASML, termasuk TSMC, Samsung Electronics, dan SK Hynix, sangat kuat—yang berarti lingkungan saat ini “telah matang” untuk kenaikan harga peralatan.

Chief Financial Officer ASML, Roger Dassen, dalam telekonferensi laporan keuangan hari Rabu menyampaikan kemungkinan penyesuaian harga pada perangkat EUV spesifikasi rendah—litografi low numerical aperture (low NA EUV). Dia berkata, "Kami terus meningkatkan efisiensi produksi low NA EUV, sehingga secara alami ini memberikan ruang yang cukup untuk peningkatan harga di masa depan." Ia juga menambahkan, karena waktu penyerahan pesanan peralatan cukup lama, penyesuaian harga tidak akan berdampak langsung “mulai besok.”

ASML juga menyebutkan bahwa salah satu pelanggannya, Intel (INTC.US), kini telah mulai menggunakan mesin litografi tercanggih perusahaan untuk produksi chip. Dilaporkan, Intel Foundry telah memanfaatkan teknologi litografi High numerical aperture EUV (High NA EUV) dari ASML pada node proses Intel 18A, untuk memproduksi secara massal sebagian prosesor Intel Core Ultra Series 3 (kode nama Panther Lake), menjadikan Intel sebagai perusahaan pertama di dunia yang berhasil mengirimkan chip logika High NA EUV dalam volume tinggi.

High NA EUV adalah teknologi litografi paling canggih milik ASML yang memungkinkan pola yang lebih presisi dan pembuatan chip yang lebih mutakhir. CEO ASML, Christophe Fouquet, mengatakan bahwa ini menandakan kelayakan komersial dari alat tersebut. Sebelumnya, TSMC pernah menyatakan bahwa alat semacam ini dijual lebih dari 350 juta euro (kira-kira 410 juta USD) per unit, sehingga biaya terlalu tinggi untuk produksi massal, tetapi tetap akan digunakan untuk riset dan pengembangan. Adopsi awal oleh Intel membantu membalikkan keraguan pasar terhadap teknologi ini.

Pada hari Rabu, ASML merilis laporan keuangan Q2 2026 dan mengumumkan kenaikan panduan kinerja tahunan untuk kedua kalinya tahun ini. Laporan menyatakan bahwa penjualan Q2 ASML meningkat 21% secara tahunan menjadi 9,33 miliar euro, jauh melampaui proyeksi rata-rata analis sebesar 8,85 miliar euro; laba bersih tercatat 2,92 miliar euro, juga lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 2,64 miliar euro. Margin kotor mencapai 54,0%, mengungguli perkiraan sebesar 52%, terutama didorong oleh pendapatan layanan yang berkontribusi pada margin tinggi.

Berdasarkan momentum kinerja yang kuat, ASML menaikkan proyeksi penjualan bersih tahun penuh 2026 menjadi 43-45 miliar euro, dan proyeksi margin kotor menjadi 54% hingga 56%. Ini merupakan kenaikan proyeksi untuk kedua kalinya tahun ini, setelah pada bulan April mengubah proyeksi tahunan dari 34-39 miliar euro menjadi 36-40 miliar euro. Panduan baru ini mengindikasikan pertumbuhan pendapatan semester kedua tahun ini akan meningkat menjadi sekitar 45-55% secara tahunan, jauh lebih tinggi ketimbang Q2 sebesar 21%, menandakan perusahaan akan memasuki periode pertumbuhan tinggi pada paruh kedua tahun ini. Sementara itu, ASML mengumumkan rencana ekspansi kapasitas untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat terhadap mesin litografi miliknya.