Saham AS semalam | PPI AS bulan Juni turun lebih dari yang diharapkan, tiga indeks utama naik, Apple (AAPL.US) naik 4%, Indeks Semikonduktor Philadelphia turun lebih dari 2%

Aplikasi Keuangan Zhihui mendapat informasi bahwa pada hari Rabu, tiga indeks utama naik, dan indikator inflasi PPI Amerika Serikat untuk bulan Juni lebih rendah dari yang diperkirakan. Ketua Federal Reserve, Walsh, hadir dalam rapat dengar pendapat di Senat, dan selama acara tersebut dia sering menyatakan ketidakpuasan terhadap inflasi. Ia mengatakan: "Data inflasi terbaru tidak sepenuhnya mencerminkan situasi inflasi yang mendasari. Pasar tenaga kerja terlihat cukup baik, tetapi aspek inflasi tidak begitu optimis. Saya tidak puas dengan indikator inflasi apa pun. Kami akan meninjau alat-alat kami, termasuk neraca dan suku bunga, untuk melihat apakah perlu dilakukan penyesuaian dalam menghadapi inflasi."

Buku Beige Federal Reserve menunjukkan bahwa dari akhir Mei hingga Juni, aktivitas ekonomi di Amerika Serikat tumbuh sedikit hingga sedang di 11 dari 12 distrik Federal Reserve, dengan kecepatan pertumbuhan total yang hampir sama dengan periode sebelumnya.

[Saham AS] Pada penutupan, Dow Jones naik 150,37 poin atau 0,29% menjadi 52.658,64 poin; Nasdaq naik 162,22 poin atau 0,62% menjadi 26.269,23 poin; indeks S&P 500 naik 28,81 poin atau 0,38% menjadi 7.572,40 poin. Indeks semikonduktor Philadelphia turun lebih dari 2%, Apple (AAPL.US) naik 4%, ASML (ASML.US) naik 2%, SK Hynix (SKHY.US) turun 9%, Sandisk (SNDK.US) turun 8%, Intel (INTC.US) turun 4,4%. Indeks Golden Dragon China Nasdaq naik 2,9%, Alibaba (BABA.US) naik 4,7%, Baidu (BIDU.US) naik 1,5%.

[Saham Eropa] Indeks DAX30 Jerman turun 135,16 poin atau 0,54% menjadi 25.009,22 poin; indeks FTSE 100 Inggris turun 15,76 poin atau 0,15% menjadi 10.513,63 poin; indeks CAC40 Prancis naik 15,58 poin atau 0,19% menjadi 8.382,43 poin; indeks Euro Stoxx 50 turun 14,44 poin atau 0,23% menjadi 6.265,75 poin; indeks IBEX35 Spanyol turun 81,81 poin atau 0,42% menjadi 19.274,79 poin; indeks FTSE MIB Italia turun 437,00 poin atau 0,83% menjadi 52.425,50 poin.

[Pasar Saham Asia] Indeks Nikkei 225 naik 1,49%, indeks harga saham gabungan Korea naik 6,24%.

[Indeks Dolar AS] Indeks dolar AS yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama turun 0,43%, ditutup di pasar valuta asing New York pada 100,488. Sampai pasar valuta asing New York tutup, 1 euro setara dengan 1,1466 dolar AS, lebih tinggi dari hari sebelumnya yakni 1,1423 dolar AS; 1 poundsterling setara dengan 1,3536 dolar AS, lebih tinggi dari hari sebelumnya yakni 1,3382 dolar AS. 1 dolar AS setara dengan 162,05 yen, lebih rendah dari hari sebelumnya yakni 162,20 yen; 1 dolar AS setara dengan 0,8047 franc Swiss, lebih rendah dari hari sebelumnya yakni 0,8092 franc Swiss; 1 dolar AS setara dengan 1,4043 dolar Kanada, lebih rendah dari hari sebelumnya yakni 1,4067 dolar Kanada; 1 dolar AS setara dengan 9,5898 krona Swedia, lebih rendah dari hari sebelumnya yakni 9,6586 krona Swedia.

[Cryptocurrency] Bitcoin sempat menembus 65 ribu dolar AS, dan pada saat penulisan turun tipis sebesar 0,09% menjadi 64.804,57 dolar AS; Ethereum naik lebih dari 2% menjadi 1.920,29 dolar AS.

[Minyak Mentah] Harga kontrak berjangka minyak mentah ringan untuk pengiriman Agustus di New York naik 26 sen, ditutup pada 79,6 dolar AS per barel, naik 0,33%; harga kontrak berjangka minyak mentah Brent untuk pengiriman September di London naik 22 sen, ditutup pada 84,95 dolar AS per barel, naik 0,26%.

[Logam Mulia] Harga emas spot naik tipis menjadi 4.059,96 dolar AS; harga perak spot tercatat 57,783 dolar AS.

[Berita Makro]

Walsh: Data inflasi terbaru belum sepenuhnya mencerminkan tekanan nyata Investasi AI dalam jangka pendek menguntungkan lapangan kerja. Ketua Federal Reserve Walsh menghadiri "Rapat Dengar Pendapat Laporan Kebijakan Moneter Semi-Tahunan Federal Reserve", dan mengatakan bahwa data inflasi terbaru tidak sepenuhnya mencerminkan situasi inflasi yang mendasari. Ia menyatakan, ketika data berkembang ke arah yang benar, bank sentral mana pun akan senang. Perubahan harga satu kali tidak selalu menyebabkan inflasi. Selain itu, mengenai dampak kecerdasan buatan, ia menyatakan bahwa untuk sementara investasi AI menguntungkan lapangan kerja dan AI akan membawa revolusi yang disruptif. Investasi AI mungkin sangat menguntungkan lapangan kerja karena Amerika sedang membangun infrastruktur. Walsh mengatakan bahwa ia sedang mencari akses ke berbagai model AI baru, dan saat ini melihat dampak AI terhadap permintaan lebih cepat daripada dampaknya terhadap suplai.

Indikator inflasi PPI utama AS Juni di bawah ekspektasi. Indikator inflasi produsen potensial PPI AS Juni lebih lemah dari perkiraan, yang menunjukkan bahwa dampak dari perang Iran masih cukup terkendali. Data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan, indeks PPI inti yang mengecualikan makanan dan energi naik 4,7% year-on-year dan naik 0,2% dari bulan sebelumnya. Pertumbuhan PPI secara keseluruhan melambat, dengan kenaikan year-on-year sebesar 5,5%. Laporan menyatakan bahwa penurunan biaya energi bulan lalu membantu meredakan tekanan inflasi. Hal ini dapat memberi Federal Reserve ruang untuk menunda kenaikan suku bunga—terutama setelah laporan lain pada hari Selasa menunjukkan bahwa CPI Juni juga lebih lembut dari perkiraan. Namun, dengan konflik Timur Tengah yang kembali meningkat, masa tenang ini mungkin tidak bertahan lama. Laporan menunjukkan bahwa harga energi turun 6,4% pada Juni, dan harga transportasi serta pergudangan juga turun. Meskipun demikian, karena naiknya biaya bahan bakar serta kebijakan imigrasi yang diperketat oleh pemerintah Trump yang menyebabkan kekurangan pengemudi, tarif pengiriman barang tetap tinggi. Sementara itu, harga makanan untuk pertama kalinya turun dalam tiga bulan. Tahun ini, harga makanan secara keseluruhan terus naik karena kombinasi cuaca buruk, perang, dan tarif.

Buku Beige Fed: Inflasi naik secara moderat Tekanan biaya perusahaan masih ada. Buku Beige Federal Reserve menunjukkan bahwa tingkat harga di Amerika Serikat naik secara moderat. Dari 12 distrik Federal Reserve, 9 melaporkan kenaikan harga sedang, 2 lebih kuat, 1 lebih kecil, dengan kenaikan total tetap atau lebih lambat dari periode sebelumnya. Laporan menyatakan bahwa kenaikan biaya energi, transportasi, dan bahan baku meningkatkan biaya input perusahaan, sebagian perusahaan menyalahkan tekanan ini pada konflik Timur Tengah dan dampak tarif. Harga konsumen terus meningkat, sehingga margin keuntungan beberapa perusahaan tertekan. Untuk prospek inflasi ke depan, pendapat pasar beragam, beberapa pihak memperkirakan inflasi akan tetap pada level saat ini, dan ada yang percaya bahwa penurunan harga bahan bakar mungkin meredakan tekanan.

Gubernur Fed Cook: Siap bertindak jika inflasi tidak segera mereda. Gubernur Federal Reserve Cook pada hari Rabu mengatakan bahwa menunggu inflasi mereda selama beberapa waktu adalah tindakan bijaksana, tetapi jika inflasi tidak segera mereda, ia siap bertindak. Cook menekankan: "Saya kira saat ini harus lebih banyak waktu untuk melihat bagaimana inflasi berkembang. Tapi untuk ke depannya, saya masih berpandangan bahwa risiko utama terletak pada kenaikan inflasi, disebabkan oleh tren investasi di bidang AI, tarif, dan tekanan harga dari perang Iran. Jika kita tidak segera melihat tanda-tanda inflasi yang melandai, saya sudah siap untuk bertindak. Saya sangat berkomitmen untuk mencapai target inflasi kami, dan komitmen itu tidak tergoyahkan." Cook membandingkan situasi saat ini dengan keadaan setahun lalu, ketika tingkat inflasi jauh melebihi target 2% Federal Reserve, sementara pasar kerja terlihat stabil, namun tetap ada risiko bahwa pasar kerja dan inflasi bisa melandai. "Saya perhatikan, dibandingkan sekitar setahun lalu, keseimbangan risiko telah berubah secara signifikan, dan sekarang risiko inflasi lebih besar daripada risiko pekerjaan." ujarnya.

Federal Reserve Williams: Tingkat inflasi terlalu tinggi namun mungkin sudah mencapai puncak Pasar tenaga kerja stabil. Federal Reserve Williams menyatakan bahwa tingkat inflasi saat ini masih tinggi, dan Federal Reserve harus memastikan inflasi terus turun ke level target 2,0%, sementara kebijakan moneter saat ini sudah berada pada posisi yang tepat. Namun, ia melihat tanda-tanda membesarkan hati bahwa inflasi mungkin telah mencapai puncaknya, dan memperkirakan bahwa dalam beberapa kuartal ke depan inflasi akan perlahan turun: akan turun ke 3,25% pada akhir tahun ini, lalu mendekati target 2,0%, dan akhirnya mencapai target tersebut pada tahun 2028. Williams memperkirakan bahwa pertumbuhan GDP riil tahun ini dan dua tahun ke depan akan tetap antara 2,0% hingga 2,25%. Ia memperkirakan tingkat pengangguran akan sedikit turun ke sekitar 4,0%, dan menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja menunjukkan ketahanan dan stabilitas.

Trump: Negara Bagian New York harus segera mengubah kebijakan pusat data. Presiden AS Trump menulis bahwa salah satu pendorong utama perekrutan masa depan adalah pusat data. Pusat-pusat ini sangat besar dan kuat, serta menjadi "mesin penghasil uang" negara bagian. Karena alasan politik, Gubernur Negara Bagian New York Kathy Hochul menghentikan semua pembangunan atau rencana pembangunan pusat data di negara bagian New York. Perusahaan-perusahaan tersebut kini sedang mencari lokasi di Alabama, Florida, Texas, Arizona, dan banyak negara bagian lain. Pajak dan peluang kerja seperti emas cair! Negara Bagian New York membuat keputusan yang buruk. Semua pendapatan dan manfaat lainnya akan mengalir ke negara bagian merah dan beberapa negara bagian biru yang mencari pusat data untuk menambah pemasukan, di mana pajaknya lebih rendah dan peluang kerja tercipta secara rekor. Negara Bagian New York harus segera mengubah kebijakannya.

Bank Sentral Kanada mempertahankan suku bunga untuk keenam kalinya, prospek ekonomi membaik. Bank Sentral Kanada pada hari Rabu mempertahankan suku bunga kebijakan pada 2,25%, untuk keenam kalinya berturut-turut, sesuai ekspektasi pasar. Pembuat kebijakan berpandangan bahwa ekonomi Kanada sedang mengalami pemulihan, sementara tekanan inflasi yang dipicu oleh harga minyak mulai mereda. Dalam laporan kebijakan moneter, Bank Sentral Kanada menyatakan: "Setelah satu tahun yang lemah, ekonomi Kanada menunjukkan tanda-tanda perbaikan. Diperkirakan pertumbuhan ekonomi akan meningkat dan inflasi akan turun secara bertahap dari puncak baru-baru ini. Namun ketidakpastian masih sangat tinggi." Dalam pernyataan suku bunga, Bank Sentral Kanada menyatakan bahwa tingkat biaya pinjaman saat ini masih cocok untuk mendukung pemulihan ekonomi dan mendorong inflasi kembali ke target 2%. Bank sentral menyatakan: "Komite manajemen akan terus menilai ketahanan ekonomi Kanada dan prospek inflasi, serta siap untuk menyesuaikan kebijakan moneter sesuai kebutuhan." Bank Sentral Kanada memperkirakan pertumbuhan ekonomi tahunan akan mencapai 2,5% pada kuartal kedua, dan 1,5% pada kuartal ketiga. Karena ekonomi yang lemah di awal tahun, pejabat sebelumnya memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun 2026 secara besar-besaran menjadi 0,7%, tetapi juga menaikkan proyeksi pertumbuhan untuk 2027 dan 2028, keduanya menjadi 1,8%. Bank Sentral Kanada memperkirakan tingkat inflasi rata-rata tahun 2026 adalah 2,5%, lebih tinggi dari proyeksi sebelumnya 2,3%, dan memperkirakan inflasi akan kembali ke target 2% pada awal tahun depan.

Dana kekayaan negara Jerman berencana meningkatkan alokasi pasar private dari 25% menjadi 30%. Dana kekayaan negara Jerman Kenfo dalam dua tahun ke depan akan meningkatkan alokasi pasar private-nya dari 25% menjadi 30%, sekaligus mengurangi eksposur pada private equity. Menurut laporan tahunannya, Kenfo berencana memperluas portofolio investasi real estat dan infrastruktur untuk mencapai target alokasi. "Kami masih melihat daya tarik pasar ini dalam hal hasil," kata Kepala Manajemen Investasi Kenfo, Verena Kempe. Ia juga mengingatkan bahwa karena kinerja private equity beberapa tahun terakhir tidak sesuai ekspektasi, strategi yang lebih hati-hati dibutuhkan ke depan. Beberapa investor telah mengurangi investasi di pasar private equity, karena kenaikan suku bunga dan tantangan investasi software terkait AI. Kenfo juga menyesuaikan posisi terhadap obligasi pemerintah AS. Pada akhir 2025, kepemilikan obligasi pemerintah AS turun dari 600 juta euro setahun sebelumnya menjadi sekitar 200 juta euro, lalu pada akhir Juni naik lagi lebih dari 500 juta euro. CEO Kenfo, Anja Mikus mengatakan: "Kami tidak berencana untuk menghentikan investasi di obligasi pemerintah, karena obligasi pemerintah tetap menjadi bagian penting dari pasar obligasi negara. Hasil saat ini bisa mencapai 2,8%, lebih tinggi dari banyak obligasi pemerintah lainnya. Kami mengambil strategi yang fleksibel."

[Berita Saham Individu]

Media: ASML.US berencana menaikkan harga EUV, TSM.US sudah menyatakan penolakan. Dilaporkan, ASML berencana menaikkan harga peralatan manufaktur chipnya, langkah ini dapat menimbulkan konflik dengan klien utamanya TSMC. TSMC diketahui telah mulai menolak rencana tersebut. Peralatan EUV canggih dari ASML sangat penting bagi produsen chip untuk membuat semikonduktor yang maju, dan permintaan terdorong oleh AI. CFO ASML Roger Dassen pada konferensi laporan keuangan hari Rabu menyebutkan bahwa mungkin akan ada penyesuaian harga pada peralatan yang kurang canggih—EUV dengan numerical aperture rendah. Ia berkata, "Kami terus meningkatkan efisiensi produksi EUV dengan numerical aperture rendah, ini secara alami memberi peluang kuat untuk kenaikan harga ke depannya." Namun ia menambahkan, karena siklus pemesanan cukup panjang, perubahan harga tidak akan segera berdampak pada harga "besok".

Guo Mingchi: Tren kenaikan Apple pada semester kedua tidak berubah. Analis Tianfeng International Securities Guo Mingchi menyatakan, tren harga saham Apple (AAPL.US) baru-baru ini konsisten dengan perkiraan sebelumnya. Sebelum WWDC26, ia optimis terhadap kinerja harga saham Apple pada semester kedua 2026, dan percaya selama logika pertumbuhan jangka panjang Apple tidak berubah, perubahan informasi jangka pendek tidak akan mengubah tren harga saham. Ia menunjukkan, harga saham Apple sebelumnya mengalami koreksi karena aksi ambil untung pasca WWDC26 dan kabar kenaikan harga produk, tetapi dalam volatilitas pasar baru-baru ini tetap mencetak rekor tertinggi intraday, membuktikan prediksi sebelumnya tentang tren harga saham Apple.

Harga saham SpaceX untuk pertama kalinya turun di bawah harga IPO. Pada hari Rabu, harga saham SpaceX (SPCX.US) sempat turun di bawah harga IPO yakni 135, untuk pertama kalinya sejak perusahaan tersebut membuat rekor IPO terbesar dalam sejarah dan menjadikan Musk sebagai orang pertama yang menjadi triliuner dunia, hanya dalam waktu sedikit lebih dari sebulan. Harga saham SpaceX pernah mencapai rekor tertinggi 225,64 dolar AS—di titik inilah valuasi perusahaan sempat melebihi raksasa Silicon Valley seperti Microsoft dan Amazon. Penurunan kali ini membuat investor yang membeli di harga IPO untuk pertama kalinya menghadapi kerugian secara catatan, ini bisa menjadi ujian bagi kepercayaan pasar terhadap saham ini. Hal ini juga mengingatkan bahwa bahkan untuk perusahaan sebesar SpaceX, antusiasme Wall Street dapat turun dengan cepat — pada hari pertama perdagangan, perusahaan telah mengumpulkan sekitar 85,7 miliar dolar AS dengan valuasi sekitar 2,1 triliun dolar AS.