Opini: Setengah dari perusahaan S&P 500 mungkin akan kehilangan nilai investasi sepenuhnya dalam 5 hingga 10 tahun ke depan, penolak AI akan tersisih

BlockBeats News, 15 Juli, Direktur Penelitian AI Macro Link 22V Research Jordi Visser mengeluarkan peringatan: "kompetisi instan" yang dibawa oleh AI dengan cepat mengikis keunggulan perusahaan tradisional. Dalam 5 hingga 10 tahun ke depan, setengah dari perusahaan di Indeks S&P 500 mungkin sepenuhnya kehilangan nilai investasinya dan menjadi target yang dinilai "tidak relevan" seperti Ford Motor Company saat ini. Mengambil contoh kesulitan yang dihadapi oleh Salesforce dan Adobe saat ini, seluruh valuasi perusahaan bergantung pada seberapa lama keunggulan mereka dapat dipertahankan. Namun, AI menyebabkan kompetisi muncul begitu saja dan berkembang dengan sangat cepat, sehingga penghalang banyak perusahaan publik dapat runtuh dalam semalam.

Pada saat yang sama, Jordi dengan tegas membantah "teori gelembung AI" yang marak di pasar saat ini—Samsung diperkirakan akan membukukan laba sebesar $217 miliar tahun ini, melampaui total akumulasi keuntungan selama 40 tahun terakhir; valuasi Nvidia diperdagangkan pada titik terendah dalam sepuluh tahun, dan pertumbuhannya yang tinggi sepenuhnya telah menyerap valuasi tinggi tersebut. Ada perbedaan mendasar antara permintaan daya komputasi dan permintaan minyak: yang pertama mengalami pertumbuhan eksponensial, sementara yang kedua hanya tumbuh secara linier. Saat ini, sisa kewajiban kinerja vendor cloud skala besar mencapai $2 triliun, tanpa kapasitas idle yang tersedia. "Perlambatan pertumbuhan AI jangka menengah" yang dimulai akhir Mei telah berakhir. Begitu agen cerdas konsumsi mengalami terobosan akhir tahun ini, memungkinkan pengguna melakukan interaksi alur kerja dinamis yang mengalir bebas melalui suara, konsumsi daya komputasinya akan meningkat 20 hingga 30 kali dari level saat ini. Selanjutnya, kendaraan otonom penuh dan robot humanoid akan memicu gelombang kebutuhan daya komputasi tanpa batas.

Jordi juga menegaskan bahwa kerangka analisis makro tradisional telah sepenuhnya gagal. 99,9% ahli strategi makro belum benar-benar menggunakan AI, tetapi hanya memakainya untuk mempercantik email, sehingga pada dasarnya tidak mampu memahami kekuatan disruptif AI—"Jika Anda tidak menggunakannya, Anda tidak akan bisa memahami bahwa IQ-nya sudah di atas 140, melampaui batas disiplin para ilmuwan."

Dari sisi alokasi, Jordi merekomendasikan agar investor biasa mengalokasikan sekitar 10% dana mereka pada aset digital terdepan dan target AI frontier, sementara investor muda dapat hingga 20%; target spesifik yang optimis termasuk Nvidia, Microwell Technology, Leli, serta infrastruktur pusat data hardcore seperti Caterpillar dan Moding Manufacturing.