Catatan Menunggang Harimau: Bagaimana Korea Secara Bertahap Mempertaruhkan Nasib Nasional pada Chip Penyimpanan
Pada saat yang sama, Dana Pensiun Nasional (NPS) yang mengelola dana pensiun seluruh masyarakat Korea, melihat posisi terbesar dalam portofolio saham domestiknya—Samsung 7,84%, Hynix 7,50%—mengalami penguapan senilai ratusan miliar won Korea setiap detik. Tiga minggu lalu, komite baru saja memutuskan untuk menaikkan target alokasi saham domestik dari 14,9% menjadi 20,8%, alasannya bukan optimisme terhadap pasar, tetapi jika tidak dinaikkan, menurut aturan harus menjual lebih dari seribu triliun won Korea di harga tinggi—yang langsung akan menghantam pasar.
Tidak menjual, risiko terus membesar; jika dijual, mereka meledakkan diri sendiri.
Inilah yang disebut “menunggang harimau dan tidak bisa turun”. Yang mendorong Korea naik ke punggung harimau bukanlah chip Samsung, bukan HBM milik Hynix, melainkan dokumen-dokumen kebijakan yang bermaksud baik dari gedung perkantoran di Seoul.
Melihat ke belakang, setiap langkah memiliki alasan yang “masuk akal”. Namun, jika digabungkan, seluruh langkah yang masuk akal itu menjadi sesuatu yang absurd.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Bull market AI memasuki "era realisasi"! Morgan Stanley dan JPMorgan sama-sama memprediksi S&P 8000, serangan balik besar-besaran pada sektor semikonduktor dan pasar saham Korea membuktikan "gelombang utama pertumbuhan laba"
Dua raksasa keuangan Wall Street—Morgan Stanley dan JPMorgan—baru-baru ini secara bersamaan merilis laporan riset yang menyatakan bahwa pendorong utama kenaikan lanjutan S&P 500 kini beralih dari perluasan valuasi menjadi revisi kenaikan laba serta realisasi komersialisasi AI.
Wall Street bersikap hati-hati secara kolektif! Ringkasan terbaru laporan kepemilikan 13F: Penyesuaian kepemilikan pada raksasa teknologi dan sektor AI mengalami perbedaan, pertarungan antara bullish dan bearish berada dalam kebuntuan.
Dokumen 13F triwulanan yang diungkapkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun ini, investor institusional sedikit mengurangi kepemilikan mereka di sektor-sektor utama seperti semikonduktor, infrastruktur kecerdasan buatan (AI), serta saham teknologi besar, tanpa terlihat adanya tanda-tanda taruhan besar satu arah secara signifikan.
Sinyal dalam laporan keuangan kuartal kedua pabrik chip: Permintaan lebih kuat dibanding tiga bulan lalu, kenaikan harga mulai "menyebar"
JPMorgan percaya bahwa laporan kuartal kedua industri semikonduktor global memberikan sinyal bullish yang jelas: pertama, permintaan melebihi ekspektasi, sehingga raksasa wafer seperti TSMC secara menyeluruh menaikkan belanja modal untuk mempercepat ekspansi; kedua, efek kenaikan harga secara nyata menyebar ke sektor peralatan dan material, sehingga produsen peralatan mampu meningkatkan margin laba kotor melalui kenaikan harga; ketiga, raksasa penyimpanan data mengamankan batas bawah profit yang sangat tinggi untuk beberapa tahun ke depan melalui perjanjian jangka panjang dan pembayaran muka dalam jumlah besar.
Harga kripto
Lainnya
