Memo internal Meta bocor: Menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang dengan SanDisk, Samsung, dan Sumitomo Electric, kekuatan komputasi diprediksi akan berlipat ganda pada tahun 2027

Penulis | Zhao Ying

      Editor | Hard AI

Sebuah memo internal Meta yang bocor menampilkan rencana ekspansi infrastruktur AI raksasa teknologi ini secara lengkap di hadapan pasar dan memicu fluktuasi besar pada saham rantai pasok terkait pada hari Kamis.

Pada hari Jumat, menurut Reuters yang mengutip isi memo tersebut, Meta telah menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang dengan SanDisk, Samsung Electronics, dan Sumitomo Electric, mencakup flash memory, chip RAM, serta perangkat fiber optik untuk mendukung pembangunan kekuatan komputasi AI berskala besar. Memo tersebut menunjukkan, Meta berencana menerapkan infrastruktur daya komputasi 7 gigawatt pada tahun 2026 dan menggandakannya menjadi 14 gigawatt pada tahun 2027, dengan anggaran belanja modal tahunan diperkirakan mencapai 145 miliar dolar AS.

Setelah berita ini terpublikasi, saham SanDisk naik lebih dari 6,8% di pasar, mencapai 1844,96 dolar AS, Sumitomo Electric Depository Receipt Amerika naik sekitar 4,7%, dan saham Samsung Electronics yang terdaftar di Korea naik sekitar 2,5%. Sebaliknya, saham Meta sendiri turun sekitar 2,2%, pasar menyampaikan kekhawatiran nyata terhadap tekanan biaya dari rencana pengeluaran besar mereka.

Inti Memo: Peta jalan kekuatan komputasi dan perkembangan chip in-house

Rincian rencana ekspansi infrastruktur yang diungkap memo sangatlah detail.Meta berencana menuntaskan deployment kekuatan komputasi 7 gigawatt pada tahun 2026 dan meningkatkan totalnya menjadi 14 gigawatt pada tahun 2027.Pada saat yang sama, jadwal kemajuan chip AI in-house Meta "Iris" juga dijelaskan — chip ini dijadwalkan masuk tahap produksi massal pada September 2026, dan telah menjalani tes kerentanan selama enam minggu tanpa masalah besar yang ditemukan.

"Iris" adalah produk generasi keempat dari proyek MTIA Meta, yang bertujuan jangka panjang untuk mengurangi ketergantungan perusahaan pada perangkat keras Nvidia dan AMD.Memo juga menunjukkan Meta berencana mempertahankan ritme meluncurkan chip baru setiap sekitar enam bulan hingga tahun 2027, menandakan investasi berkelanjutan pada jalur kekuatan komputasi in-house.

Dari sisi rantai pasok, Meta meneken perjanjian khusus dengan SanDisk untuk penyimpanan flash, dengan Samsung untuk chip memori, serta dengan Sumitomo Electric untuk perangkat fiber optik. Tiga perjanjian tersebut adalah kontrak jangka panjang multi-tahun, namun baik Meta dan SanDisk tidak memberikan konfirmasi resmi tentang detail atau nilai kontrak, Meta tidak menanggapi permintaan komentar Reuters dan SanDisk menolak berkomentar.

SanDisk memimpin kenaikan, sektor penyimpanan pulih secara menyeluruh

SanDisk menjadi perusahaan tercatat yang paling langsung diuntungkan dari bocornya memo ini, karena memo tersebut secara gamblang menyebut SanDisk sebagai pemasok flash Meta, sehingga harga sahamnya sekaligus pulih secara signifikan dan membalik tren lesu berkepanjangan di sektor flash NAND.

Dari fundamental SanDisk sendiri, pendapatan kuartal terbarunya nyaris dua kali lipat menjadi 5,95 miliar dolar AS, margin kotor non-GAAP melonjak hingga 78,4%, mencerminkan kekurangan pasokan NAND yang sangat serius di pasar. Dalam laporan keuangan terbaru, perusahaan mengungkap telah memperoleh kontrak pasokan multi-tahun dengan pendapatan minimum sekitar 42 miliar dolar AS. SanDisk dipisahkan dari Western Digital pada Februari 2025, dengan harga penawaran sekitar 38,50 dolar AS, dan telah menguat lebih dari 800% sepanjang tahun, menjadikannya saham berperforma terbaik semester pertama di S&P 500.

Kenaikan pada hari Kamis mendorong seluruh sektor penyimpanan dan memori. Micron Technology naik sekitar 8%, Western Digital dan Seagate masing-masing naik sekitar 7%, melanjutkan fase pemulihan setelah penurunan signifikan awal pekan ini.

Pengeluaran besar memicu perbedaan sikap pasar, “inflasi chip” jadi variabel baru

Meski harga saham pemasok meroket, penurunan harga saham Meta menunjukkan sikap kompleks pasar terhadap skala pengeluarannya. Meta diperkirakan akan menghabiskan 145 miliar dolar AS untuk infrastruktur AI pada tahun 2026, dan anggaran kolektif perusahaan teknologi besar diperkirakan melebihi 700 miliar dolar AS.

Menurut analis Morgan Stanley, kenaikan harga memori dan chip yang begitu cepat telah menjadikan “inflasi chip” sebuah isu makro yang perlu diperhatikan — tren ini membawa keuntungan bagi pemasok seperti SanDisk, namun juga meningkatkan tekanan biaya bagi para pembeli seperti Meta, dimana pertimbangan pasar terhadap kontradiksi tersebut tercermin langsung dalam pergerakan harga saham.

Selain itu, SK Hynix berencana menetapkan harga IPO Nasdaq Amerika pada 10 Juli, yang akan menjadi uji preferensi risiko investor institusi terhadap sektor memori AI secara real time, dan mungkin berdampak lebih lanjut pada arus modal keseluruhan sektor tersebut.