Goldman Sachs: Mempertahankan target harga Nvidia di 285 dolar AS, valuasi sudah mencerminkan risiko perebutan pangsa pasar oleh ASIC

BlockBeats melaporkan, pada 7 Juli, Goldman Sachs mempertahankan peringkat beli untuk NVIDIA dan target harga 285 dolar AS, menyatakan bahwa valuasi saat ini telah cukup mencerminkan risiko kehilangan pangsa pasar akibat pengembangan chip AI internal dan semakin ketatnya persaingan.

Performa NVIDIA baru-baru ini tertinggal dibandingkan sektor semikonduktor yang lebih luas.

Kekhawatiran utama pasar adalah, pelanggan besar seperti Alphabet dan Amazon mendorong penggunaan chip ASIC rancangan internal ke pihak ketiga, namun tetap membeli GPU NVIDIA. Pada saat yang sama, peningkatan penggunaan CPU dalam beban kerja AI memberikan peluang pertumbuhan tambahan bagi AMD dan Intel.

Namun analis Goldman Sachs, James Schneider, berpendapat bahwa diskonto risiko NVIDIA sudah berlebihan. Ia memperkirakan, meskipun ASIC mendapatkan sebagian pangsa pasar dan pesaing memperoleh pertumbuhan tambahan, pendapatan NVIDIA pada tahun depan masih bisa tumbuh dengan kuat. Platform Vera Rubin yang diproduksi massal pada paruh kedua tahun ini akan menjadi faktor kunci untuk menilai apakah perusahaan dapat kembali memperlebar keunggulan performa.