Morgan Stanley dan UBS memiliki perbedaan pandangan tentang tren utama investasi AI: Morgan Stanley optimis pada rotasi penyedia layanan cloud, sedangkan UBS bertaruh pada revaluasi nilai infrastruktur AI.

BlockBeats melaporkan, pada 6 Juli, seiring semakin intensnya rotasi internal dalam sektor AI di bursa saham AS, Morgan Stanley dan UBS memberikan penilaian berbeda mengenai jalur investasi utama AI pada tahap berikutnya. Morgan Stanley berpendapat bahwa dana kini berpindah dari sektor semikonduktor yang sebelumnya mengalami kenaikan besar ke penyedia layanan cloud berukuran sangat besar seperti Microsoft, Amazon, dan Meta. Tren AI belum berakhir, melainkan memasuki tahap rotasi sektor.

UBS lebih optimis terhadap kemampuan penciptaan nilai jangka panjang dari infrastruktur AI. Tim Holt mereka memperkirakan bahwa profitabilitas perusahaan chip memori seperti Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron akan terus membaik, dengan laba ekonomi sektor infrastruktur AI diproyeksikan meningkat dari sekitar 200 miliar dolar AS pada 2023 menjadi 1,4 triliun dolar AS pada 2027, naik sekitar 600%. Pada periode yang sama, laba ekonomi penyedia layanan cloud besar diperkirakan hanya naik menjadi sekitar 400 miliar dolar AS. UBS menilai bahwa industri chip memori sedang bertransformasi dari sektor siklikal tradisional menjadi salah satu pencipta nilai terpenting di rantai industri AI.