UBS kembali menaikkan prediksi harga chip penyimpanan, mengatakan kekurangan DRAM diperkirakan akan berlangsung hingga 2028.

BlockBeats melaporkan, pada 3 Juli, UBS menyatakan bahwa berdasarkan riset industri, UBS meningkatkan proyeksi harga patokan kontrak DDR menjadi kenaikan kuartal ke kuartal sebesar 32% pada kuartal ketiga 2026, dan 18% pada kuartal keempat 2026. Sebelumnya, prediksi UBS adalah kenaikan sebesar 17% dan 12%. UBS terus memperkirakan bahwa industri DRAM akan tetap dalam kondisi kekurangan pasokan setidaknya sampai sebelum 2028. Hingga 2027, kesenjangan antara pertumbuhan permintaan dan suplai DRAM diperkirakan akan melebar menjadi 17%.

Jika diasumsikan tidak ada penyerapan stok di hilir pada 2027, yaitu stok klien tetap melimpah setelah penambahan stok pada paruh kedua 2026, maka proporsi kekurangan suplai akan meningkat dari 8,1% pada 2026 menjadi 13,6% pada 2027. UBS menyebutkan, kedua level ini belum pernah terjadi selama 30 tahun terakhir.

Dalam hal NAND, UBS saat ini memperkirakan harga akan naik 30% kuartal ke kuartal pada kuartal ketiga 2026, dan naik 12% pada kuartal keempat 2026, serta memperkirakan siklus kenaikan NAND akan berlanjut setidaknya hingga kuartal keempat 2027. UBS juga menaikkan proyeksi pendapatan industri memori menjadi 992 miliar dolar AS pada 2026, dan 1,763 triliun dolar AS pada 2027. Risiko utama berada pada kemampuan pembayaran penyedia cloud berskala sangat besar, terutama karena mereka masih harus terus mengakses pasar modal untuk membiayai belanja modal.