Explication des indicateurs de marge et de risque
Explication des indicateurs de marge et de risque
[Temps de lecture estimé: 3 minutes]
Le système évalue le risque de votre compte en temps réel, à chaque seconde. Comprendre les indicateurs ci-dessous peut vous aider à voir à quel point votre compte est proche des restrictions d'ordre ou de la liquidation.
1. Indicateurs clés
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Indicateur
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Signification (en termes simples)
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Ce que cela vous indique
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Fonds propres du compte
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Les fonds de votre compte qui peuvent absorber les pertes: le solde de votre compte plus le PnL non réalisé de toutes les positions Futures. Le solde inclut toutes les devises de marge, dont les valeurs sont ajustées en fonction des ratios de collatéral applicables. |
Plus vos fonds propres du compte sont élevés, plus votre risque est faible. Si les pertes réduisent les fonds propres du compte à ≤ 0, votre compte présente une insuffisance de collatéral. |
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Taux de marge initiale (IMR)
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La marge requise pour ouvrir des positions en pourcentage des fonds propres du compte: IMR = marge utilisée ÷ fonds propres du compte. Les positions Futures, les ordres Futures et les positions avec des passifs sont tous comptabilisés dans la marge utilisée. |
Indique si vous pouvez encore ouvrir de nouvelles positions. Un IMR supérieur à 100% signifie que la marge requise pour ouvrir des positions dépasse les fonds propres du compte, et vous serez restreint pour placer de nouveaux ordres. |
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Taux de marge de maintien (MMR)
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La marge minimale requise pour maintenir vos positions existantes en pourcentage des fonds propres du compte: MMR = marge de maintien ÷ fonds propres du compte. Les positions Futures, les ordres Futures et les positions avec des passifs sont tous comptabilisés dans la marge utilisée. |
Indique à quel point votre compte est proche de la liquidation. Lorsque le MMR atteint 100%, vos fonds propres du compte ne sont suffisants que pour couvrir la marge de maintien, et le processus de liquidation commence. |
1. L'IMR et le MMR sont ici calculés comme suit: marge requise ÷ fonds propres du compte. Par conséquent, un pourcentage plus élevé signifie un risque plus élevé, 100% étant un seuil clé. C'est l'inverse de la convention "marge ÷ valeur de la position" utilisée sur d'autres plateformes. Référez-vous toujours au niveau de risque affiché sur la page de trading de cette plateforme.
2. Toutes les devises de votre compte ne sont pas incluses dans les calculs des fonds propres du compte. Seules les devises que vous avez activées comme marge sont incluses dans les fonds propres de marge. Leurs valeurs sont également ajustées en fonction des ratios de collatéral applicables, et non simplement calculées comme le prix actuel du marché multiplié par la quantité détenue. Pour plus de détails, consultez: Explication des ratios de collatéral et des calculs de marge dans le compte de trading unifié
2. Seuils de risque: ce qui se passe à chaque niveau de risque
À mesure que votre MMR ou votre IMR augmente, votre compte peut passer par les statuts suivants. Ces mesures sont conçues pour réduire le risque du compte avant qu'une insuffisance de collatéral ne se produise.
1. Mode marge croisée
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Statut
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Condition de déclenchement
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Action du système
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A · Normal
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MMR < 100% et IMR ≤ 100% |
Vous pouvez trader normalement, y compris ouvrir, augmenter et fermer des positions. |
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B · Restrictions d'ordre
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IMR > 100% (tandis que le MMR reste < 100%) |
La marge utilisée a dépassé les fonds propres du compte. Le système annule les ordres Futures ouverts qui nécessitent une marge et vous empêche d'ouvrir de nouvelles positions ou d'augmenter celles existantes. La fermeture de positions et le transfert de fonds ne sont pas affectés. |
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C · Avertissement de réduction de position
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100% ≤ MMR < 160% |
Votre compte entre dans la dernière phase de réduction des risques avant la liquidation. L'ouverture de nouvelles positions est restreinte, les ordres ouverts sont annulés et le système réduit progressivement vos positions pour diminuer votre risque. Vous recevrez également une notification d'avertissement.
Remarque: si votre position n'a qu'un seul niveau de risque, la position entière sera liquidée immédiatement et transférée vers le compte du Fonds d'assurance pour traitement.
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D · Liquidation
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MMR ≥ 160% ou fonds propres du compte ≤ 0 |
Votre compte ne peut plus se rétablir grâce aux mesures de réduction des risques précédentes. La liquidation au niveau du compte est déclenchée, et les positions sont transférées vers le Fonds d'assurance au prix de faillite. |
Remarque: les statuts B et C fournissent une marge de manœuvre avant la liquidation complète. Si vous recevez une restriction d'ordre ou un avertissement sur les risques, ajoutez de la marge ou réduisez vos positions dès que possible pour ramener votre IMR ou MMR à un niveau sûr. Une fois que l'indicateur de risque concerné revient à un niveau sûr, la restriction sera levée et le trading normal reprendra.
2. Mode marge isolée
La liquidation est déclenchée en comparant le prix de référence avec le prix de liquidation:
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Positions long: la liquidation est déclenchée lorsque le prix de référence ≤ le prix de liquidation.
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Positions short: la liquidation est déclenchée lorsque le prix de référence ≥ le prix de liquidation.
3. Marge croisée vs marge isolée: comment les indicateurs de risque sont calculés
La portée utilisée pour calculer les indicateurs de risque dépend de votre mode de marge. Cela détermine directement si les pertes sur une position peuvent affecter d'autres positions.
| Mode de marge |
Base de calcul des indicateurs de risque |
Impact sur vous |
| Marge croisée |
Au niveau du compte: toutes les positions et tous les actifs de marge disponibles dans le compte sont inclus lors du calcul de l'IMR et du MMR, le risque étant évalué au niveau du compte. |
Les positions rentables peuvent fournir un soutien de marge pour les positions perdantes. Cependant, si la liquidation est déclenchée, elle se produit au niveau du compte, et vous pouvez perdre tous les actifs de marge du compte. |
| Marge isolée |
Au niveau de la position: la marge est allouée et le risque est calculé séparément pour chaque position. |
Le risque et la liquidation de chaque position sont isolés des autres positions. La perte maximale est limitée à la marge allouée à cette position et n'affecte pas vos autres positions. |
*Cette annonce est sensible au facteur temps. Veuillez noter la date de publication. La plateforme décline toute responsabilité pour les pertes directes ou indirectes résultant de l'évolution des circonstances ou de contenus obsolètes.
*Ce contenu a été traduit par une IA et est fourni à titre indicatif uniquement. Nous ne garantissons pas l'exactitude de la traduction et déclinons toute responsabilité en cas d'erreurs, d'omissions ou de pertes résultant de l'utilisation de ce contenu traduit. En cas de divergence, la version originale fait foi.