Actions sur les marchés américains pendant la nuit | Les trois principaux indices affichent des variations divergentes, la dette américaine et les prix du pétrole perturbent le marché, le projet de centre de données Oracle (ORCL.US) suscite des inquiétudes

Selon APP de Smart Finance, jeudi, les trois grands indices boursiers américains ont clôturé en ordre dispersé. L'indice Dow Jones a reculé pour la troisième séance consécutive, en raison du maintien des rendements des bons du Trésor américain à leur plus haut niveau depuis des décennies, continuant à exercer une pression sur les secteurs cycliques. Par ailleurs, il a été rapporté que les négociateurs américains et iraniens à New York envisageaient de parvenir à un accord pour mettre fin progressivement au conflit au Moyen-Orient. Suite à cette information, le marché boursier a rebondi depuis ses plus bas de la journée.

【Marchés américains】À la clôture, l'indice Dow Jones a perdu 0,31% à 51 349,98 points ; l'indice S&P 500 a cédé 0,02% à 7 704,13 points ; l'indice composite Nasdaq a pris 0,01% à 26 939,37 points. Meta (META.US) a terminé en hausse de 4,5%, sa capitalisation approchant les 2 000 milliards de dollars ; Intel (INTC.US) a progressé de 3,9%, AMD (AMD.US) a gagné 2,38%, tandis qu'Oracle (ORCL.US) a perdu 3,47%.

【Marchés européens】L’indice allemand DAX30 a reculé de 0,57% à 25 266,53 points ; l'indice britannique FTSE 100 a baissé de 0,24% à 10 679,99 points ; l'indice français CAC40 a cédé 0,52% à 8 081,43 points ; l'indice Euro Stoxx 50 a perdu 0,43% à 6 272,95 points ; l'indice espagnol IBEX35 a baissé de 0,30% à 19 573,40 points ; l'indice italien FTSE MIB a reculé de 0,85% à 51 543,45 points.

【Marchés asiatiques】L’indice Nikkei 225 a progressé de 0,76%, l’indice composite coréen a gagné 0,90%.

【Indice du dollar américain】L’indice mesurant le dollar par rapport à six grandes devises a augmenté de 0,19% ce jour-là, clôturant en fin de séance à 101,285 sur le marché des changes. À la clôture du marché new-yorkais, 1 euro s’échangeait contre 1,1374 dollar, contre 1,1387 dollar la veille ; 1 livre sterling contre 1,3217 dollar, contre 1,3243 dollar précédemment. 1 dollar valait 158,85 yens, contre 158,27 yens précédemment ; 1 dollar s'échangeait à 0,8282 franc suisse, contre 0,8244 franc suisse la veille ; 1 dollar pour 1,4141 dollar canadien, contre 1,4097 dollar canadien ; 1 dollar pour 9,9224 couronnes suédoises, contre 9,9169 précédemment.

【Cryptomonnaies】Le bitcoin a légèrement augmenté de 0,2% à environ 84 357 dollars ; l’ethereum a progressé de 0,9% à environ 2 695 dollars. Les options trimestrielles sur bitcoin et ethereum arrivent à échéance ce vendredi, pour un montant total de plusieurs milliards de dollars, dont environ 1,59 milliard de dollars pour les options bitcoin et 210 millions de dollars pour les options ethereum.

【Pétrole brut】Le prix des contrats à terme sur le pétrole brut léger pour livraison en novembre au NYMEX a augmenté de 2,45 dollars, clôturant à 94,61 dollars le baril, soit une hausse de 2,66 %. Le Brent de Londres pour livraison en novembre a progressé de 3,52 dollars, clôturant à 106,60 dollars le baril, soit 3,41 % de hausse.

【Métaux précieux】Soumis à la pression d’un dollar fort, l’or au comptant a reculé de 0,4% à 4 272,32 dollars l’once.

【Actualités macroéconomiques】

Des discussions entre les États-Unis et l’Iran auraient pour but un accord graduel en vue de la réouverture du détroit d’Ormuz.Selon des sources proches du dossier, des négociateurs américains et iraniens discutent d’un accord par étapes, comprenant la réouverture du détroit d’Ormuz par l’Iran et la levée par les États-Unis du blocus des ports iraniens. Cette source, qui a requis l’anonymat, a indiqué que, ces derniers mois, les deux pays avaient chacun refusé de signer ce type d’accord, mais ont cherché une percée lors des négociations pendant l’Assemblée générale de l’ONU jeudi. Les officiels du Qatar joueraient le rôle de médiateur dans ces pourparlers. Le modèle de cet accord progressif est similaire au protocole d’accord conclu mi-juin entre les États-Unis et l’Iran, lequel avait permis une trêve fragile, mais qui n’a duré que quelques semaines. Un responsable de la Maison Blanche a déclaré que le président Donald Trump restait disposé à dialoguer avec l’Iran, tout en soulignant que les États-Unis n’avaient pas besoin de négocier ; les sanctions renforcées et le blocus maritime en cours ont déjà mis à mal l’économie iranienne, plaçant les États-Unis en position de force. Depuis le début de la guerre, les négociations entre les États-Unis et l’Iran ont été maintes fois rompues, les divergences portant essentiellement sur la question du détroit d’Ormuz et sur le moment où l’Iran pourra accéder à des milliards de dollars gelés par les États-Unis. Lors du sommet des Nations unies à New York, le président iranien Massoud Pezeshkian a souligné lors de son discours que tant que les sanctions et le blocus maritime américain resteraient en place, l’Iran refuserait de permettre la libre navigation dans le détroit d’Ormuz.

La liquidation des bons du Trésor américain se poursuit. Le rendement des bons du Trésor à 30 ans a atteint 5,502% en séance jeudi, un sommet depuis 2004. Le rendement du benchmark à 10 ans, référence pour les taux hypothécaires, a grimpé à 5,223%, son plus haut niveau depuis juin 2007 tandis que le rendement à 2 ans est monté à 4,941%. Le Trésor américain a mené ce jour-là sa deuxième opération de rachat de titres d’une ampleur accrue, achetant en pratique pour 4,078 milliards de dollars d’obligations sur des maturités de 20 à 30 ans, avec un plafond de rachat fixé à 6 milliards de dollars. Par ailleurs, le rendement à l’adjudication des bons à 7 ans de 44 milliards de dollars est monté à 5,085%, record depuis la reprise des émissions en 2009, signe d’une demande inférieure aux attentes.

Les responsables de la Fed affichent tous un ton « faucon ». Le président de la Fed de Philadelphie, Paulson, a déclaré que la Fed pourrait devoir augmenter à nouveau ses taux pour réduire l’inflation ; John Williams, président de la Fed de New York, a estimé que l’économie américaine faisait preuve d’une « remarquable résilience », mais que la Fed avait encore beaucoup à faire pour maîtriser les pressions sur les prix ; Loretta Mester, présidente de la Fed de Cleveland, considère que les pressions inflationnistes restent élevées, ce qui compliquera d’autant plus le retour de l’inflation à l’objectif si l’état perdure ; Thomas Barkin, président de la Fed de Richmond, a également souligné que les pressions généralisées et persistantes sur les coûts accréissent le risque d’une inflation durable. Avec la hausse des rendements, le marché anticipe de plus en plus une nouvelle hausse des taux par la Fed. Selon le CME FedWatch Tool, la probabilité d’un relèvement des taux directeurs par la Fed en octobre approche les 71 %, contre environ 55 % une semaine auparavant.

【Nouvelles des entreprises】

Oracle aurait notifié Stack Infrastructure en invoquant la clause de “force majeure”. Selon les médias, Oracle a informé Stack Infrastructure, filiale de Blue Owl Capital, de l’application de la clause de “force majeure”, afin de pouvoir différer le paiement en cas de retard dans la construction du centre de données “Project Jupiter” au Nouveau-Mexique, qui ne pourrait pas être mis en service comme prévu en 2028. Selon des sources, Oracle ne chercherait pas à se retirer de son statut de principal locataire du projet. Oracle a indiqué que ce type de notification a pour but de préserver les droits contractuels sans pour autant signifier que le projet subira un retard ou que les prévisions de livraison sont modifiées. Blue Owl a également déclaré que cette notification ne changeait rien aux engagements financiers pluriannuels des deux parties pour ce projet.

L’usine Tesla du Nevada est entrée en production, la production de camions Semi va augmenter. Tesla va officiellement mettre en service sa première usine de production de masse de camions électriques lourds Semi à Sparks, dans le Nevada, marquant ainsi l’entrée du PDG Elon Musk sur le marché des poids lourds. Tesla avait présenté pour la première fois son camion Semi en 2017 et effectué en 2022 de petites livraisons initiales à ses clients stratégiques, notamment PepsiCo. Le lancement de cette usine intervient alors que le cœur de métier des véhicules électriques de Tesla est confronté à une concurrence mondiale de plus en plus vive, tandis que la flambée des prix du diesel crée des opportunités potentielles pour l’électrification des camions de fret.

Qualcomm annonce le renouvellement de son accord mondial de licences de brevets avec Apple. Le 24 septembre, Qualcomm a annoncé le renouvellement de son accord mondial de licences de brevets avec Apple, la nouvelle entente entrant en vigueur le 1er avril 2027 ; la durée et les termes financiers n’ont pas été dévoilés. Les deux sociétés avaient mis fin à leurs contentieux sur les brevets en 2019 et signé un accord de licence, l’accord actuel expirant fin mars 2027.

Google, OpenAI et Anthropic envisageraient de créer ensemble une “autorité sur les standards de l’IA de pointe”. Selon des sources, Google, OpenAI et Anthropic avancent dans la création d’une instance de normalisation de la sécurité en matière d’intelligence artificielle, visant une mise en place d’ici fin d’année ou début 2027. Cette instance, provisoirement intitulée “Standards Authority for Frontier AI” (SAFA), prévoit de fonctionner de manière indépendante sans intervention réglementaire gouvernementale. Jusqu’à présent, les progrès de la réglementation fédérale sur l’IA aux États-Unis ont été lents, et la création d’une telle institution était au point mort.