L’analyste de Citrini : toujours optimiste sur le stockage, les nouvelles négatives attirent davantage l’attention.

Odaily a rapporté que l'analyste Citrini, jukan, a publié un message sur la plateforme X indiquant que des opinions et rumeurs baissières concernant le NAND semblent circuler récemment, notamment en provenance de Chine, accompagnées également de nouvelles négatives liées aux négociations de prix sur le QLC. Il a indiqué qu'il n'est pas surprenant que SanDisk ait signé un accord à long terme avec Meta à un prix inférieur à l'offre initiale. Parmi les fabricants de NAND, SanDisk est celui qui verrouille le plus activement des accords à long terme et prévoit d'allouer plus de 50% de son volume total d'expédition à ce type d'accord.

Selon cette stratégie, SanDisk est manifestement prêt à accepter des prix d'accords à long terme inférieurs au prix contractuel du trimestre en cours. Il estime donc que cela ne permet pas de conclure que SanDisk ne peut pas réorienter l'ensemble de son volume d'expédition vers des clients nord-américains offrant des prix plus élevés. Il est rapporté que des fabricants chinois de modules ont tenté de vendre davantage de SSD d'entreprise aux CSP chinois mais ont été refusés, ce qui serait dû à l'accès direct des CSP chinois aux canaux d'achat auprès de YMTC. Il y a également eu récemment des rapports indiquant que des géants du cloud exercent une pression à la baisse sur les prix des SSD QLC d'entreprise, ce qui entraîne une partie du volume d'expédition qui n'est pas absorbée. Cependant, il considère que les fournisseurs neocloud ont une demande suffisante pour absorber ce volume. Dans un contexte de mauvaises performances des actions de stockage, les titres négatifs semblent recevoir plus d'attention. Il reste néanmoins optimiste sur le secteur du stockage.