Broadcom (AVGO.US) réalise une collecte de fonds record de 35 milliards de dollars pour l'IA ! Les grandes banques de Wall Street entrent en jeu, la plus grande vente d'actifs de crédit privé de l'histoire commence

French Planet Daily a constaté que les grandes banques de Wall Street ont commencé à acheter et vendre la première partie d'une opération de financement totalisant 35 milliards de dollars, destinée à l'expansion de l'infrastructure AI de Broadcom (AVGO.US) et Anthropic PBC. Cela signifie également que la plus grande opération de crédit privé jamais réalisée s'ouvre désormais à un groupe d'investisseurs plus large.

Selon des sources proches du dossier, plusieurs banques, dont Bank of America et Morgan Stanley, ont négocié des portions de la dette au cours de la semaine dernière. Au sein de la structure globale de la dette, les banques mentionnées font partie de l'équipe de syndication conjointe de 24 milliards de dollars.

D'autres sources anonymes révèlent qu'Apollo Global Management a également proposé cette dette aux investisseurs institutionnels. Cette société a collaboré avec Blackstone Group pour organiser le financement de 35 milliards de dollars au profit des emprunteurs. L'emprunteur est une entité ad hoc (SPV) chargée d'acquérir des puces personnalisées développées par Google et Broadcom, puis de les louer à Anthropic.

D'après les offres de transaction bancaire communiquées par des sources, le prix de reprise de ces obligations varie entre 100 cents et 100,5 cents par rapport à la valeur nominale (autrement dit, émises à prix réduit ou avec une légère prime).

Cette opération de dette reflète le fait que, alors que les dépenses en capital ne semblent pas ralentir et que les entreprises technologiques se précipitent pour étendre leur présence dans l’intelligence artificielle, le financement des projets AI traverse les marchés du crédit public et privé, ou combine les deux.

La transaction adopte un modèle de décaissements par tranches, permettant à l'emprunteur de retirer des fonds lorsque nécessaire. À mesure que les puces sont livrées progressivement, les fonds seront débloqués en environ 16 tranches sur plus d'un an.

Des sources ont indiqué précédemment qu'une fois qu'une partie de la dette est tirée, elle peut être négociée sur le marché 144a, où les investisseurs qualifiés, tels que les compagnies d'assurance et les fonds communs de placement, peuvent acheter et vendre ces titres de créance.

Apollo a lancé ses activités de trading fin 2024 et recrute activement sur Wall Street pour renforcer ses capacités. À la fin du premier trimestre, cette institution avait déjà négocié 15 milliards de dollars d’actifs privés.