Les ajustements sont terminés ou presque ! Bank of America conseille aux investisseurs d’acheter les actions américaines à momentum lors des replis

Selon l'APP de Sinotone Finance, le département de trading de Bank of America (BAC.US) conseille aux investisseurs d’acheter des actions américaines à forte dynamique lors des baisses, estimant qu'après une série de prises de bénéfices, la valorisation de ce secteur est revenue à un niveau attractif et qu’un rebond pourrait se produire à court terme.

Le panier d’actions à forte dynamique établi par Bank of America a chuté de plus de 10% depuis son sommet du 25 juin. Auparavant, les investisseurs ont continuellement réduit leur exposition au risque, les stratégies de trading quantitatives et systématiques ont également pris leurs bénéfices, ce qui a poussé cet indice à enregistrer son deuxième pire résultat en juillet sur près de dix ans.

Cependant, les traders de Bank of America ont indiqué dans un rapport publié la semaine dernière qu'en se basant sur l'expérience historique, cette correction pourrait toucher à sa fin. Les données montrent que chaque fois que ce panier d’actions à forte dynamique chute de plus de 10%, le rebond moyen pour le mois suivant est d’environ 5%.

Bank of America estime que des facteurs saisonniers pourraient également servir de catalyseur pour un rebond du secteur. Au cours des 10 dernières années, le mois d’août a été le meilleur mois pour le panier d’actions à forte dynamique américain. Actuellement, ce panier comprend principalement des titres tels que SanDisk (SNDK.US), Micron Technology (MU.US), Danaher (DHR.US), Coinbase (COIN.US) et AMD (AMD.US).

Les traders de Bank of America affirment qu’en analysant les tendances saisonnières historiques, les formes de retracement des actions à forte dynamique passées et les caractéristiques de risque-rendement après des baisses importantes, le mouvement actuel ressemble davantage à une série continue de prises de bénéfices qu’à un changement fondamental du style de marché, suggérant que le secteur pourrait s'approcher d'un point d’inflexion.

Le rapport souligne que, d’un point de vue statistique, la faiblesse actuelle signifie qu’il pourrait s’agir d’une bonne opportunité d’entrée à court terme.

D’autres institutions de Wall Street partagent des opinions similaires. Plus tôt cette semaine, le département de trading d’UBS a indiqué que la baisse des actions à forte dynamique pourrait toucher à sa fin, et que les investisseurs peuvent commencer à se repositionner sur les secteurs de l’intelligence artificielle et des semi-conducteurs.

Concernant la stratégie spécifique, Bank of America recommande aux investisseurs d’utiliser des swaps de rendement total ou des options call échéant en août pour investir dans l’indice américain à forte dynamique ou l’indice à forte dynamique du secteur américain des technologies, médias et communications.

Les traders de Bank of America ajoutent que les données historiques montrent que les corrections des actions à forte dynamique au troisième trimestre atteignent généralement leur point le plus bas vers la fin juillet, et que le rebond qui suit coïncide souvent avec le pic de la saison des résultats des entreprises cotées.

Le rapport indique que, si le schéma historique se répète, il est probable que la revalorisation du marché des actions à forte dynamique se fera progressivement autour de la fin du mois.