Montez à bord avant l’introduction en bourse ! Goldman Sachs (GS.US) lance une nouvelle plateforme de « placement privé direct », permettant aux riches de parier à l’avance sur le prochain SpaceX

Il a été rapporté que Goldman Sachs (GS.US) a créé une nouvelle plateforme pour élargir davantage sa gamme de services dédiée aux clients fortunés et aux family offices, ces investisseurs manifestant un intérêt croissant pour la détention directe d’actions dans des entreprises privées en forte croissance.

Selon une note de service interne, la « plateforme d’investissements alternatifs » nouvellement constituée intègre les activités alternatives existantes de Goldman Sachs avec deux nouvelles équipes. L’une de ces équipes se concentre sur des investissements directs dans une seule entreprise privée, plutôt que sur des portefeuilles classiques de fonds de private equity, et aide les clients à acheter et vendre la participation correspondante.

Kristin Olson, responsable mondiale des investissements alternatifs pour la gestion de patrimoine chez Goldman Sachs, a déclaré lors d’un entretien : « L’intérêt du marché pour les grandes entreprises technologiques en croissance reste toujours élevé, et nous souhaitons offrir à nos clients une porte d’entrée avant qu’elles n’accèdent au marché public. »

Cette stratégie met en évidence deux tendances majeures qui redéfinissent le paysage de Wall Street. D’une part, Goldman Sachs renforce depuis des années sa présence dans la gestion de patrimoine et d’actifs, considérée comme une source de revenus stable par rapport à la banque d’investissement et aux activités de trading ; d’autre part, les startups les plus performantes restent privées bien plus longtemps qu’auparavant, permettant aux investisseurs précoces de capter une part importante de la création de valeur avant l’arrivée du grand public.

Olson souligne : « Aujourd’hui, la valorisation des sociétés lors de leur introduction en bourse atteint des niveaux de plusieurs centaines de milliards de dollars. Ne pas participer en amont, c’est manquer une étape essentielle du cycle de croissance. »

L’essor de l’IA stimule la demande

Olson révèle que cela fait près de vingt ans que Goldman Sachs aide ses clients fortunés à investir directement dans des entreprises privées en phase de maturité, citant notamment Facebook avant son introduction en bourse en 2012, ainsi que SpaceX (SPCX.US), Stripe et Canva par la suite. La demande pour cette classe d’actifs n’a cessé de croître, poussant finalement la direction à structurer ce secteur en tant qu’activité indépendante.

Elle précise que l’objectif de Goldman Sachs est d’aider les clients à identifier des cibles prometteuses avant qu’elles ne deviennent des noms connus du public. Contrairement aux fonds ciblant les startups en phase initiale, Goldman Sachs privilégie généralement les sociétés disposant déjà de produits matures, d’un chiffre d’affaires important et d’une trajectoire de rentabilité claire, cherchant à atteindre le « meilleur point d’équilibre » entre risque et rendement.

La vague d’investissement dans l’IA a encore renforcé cette demande. Olson explique qu’au-delà des principaux développeurs de modèles, Goldman Sachs oriente activement ses clients vers des investissements dans les infrastructures soutenant l’IA, notamment les data centers et les projets associés.

L’annonce intervient alors que Goldman Sachs vient de publier des revenus trimestriels record, la direction ayant particulièrement souligné des signes d’activité stimulés par l’IA dans les secteurs de la banque d’investissement, du trading et du financement. Les résultats obtenus consolident la conviction du marché que Goldman Sachs pourrait bénéficier à tous les niveaux du cycle d’investissement lié à l’IA.

Parallèlement, cette annonce marque une étape institutionnelle dans les efforts de Goldman Sachs pour aider ses clients à assurer la liquidité de leurs investissements privés. Grâce à une nouvelle équipe de conseil spécialisée sur le marché secondaire, la banque prévoit de développer une plateforme permettant à ses clients de négocier des actifs privés, tout en offrant des services de conseil pour ceux souhaitant sortir via des canaux autres que ceux de Goldman Sachs.

Olson affirme : « Nous avons décidé de dissocier cette activité et de préciser très clairement qu’il s’agit d’un axe majeur de notre stratégie. »