Opinion : La moitié des entreprises du S&P 500 pourraient perdre complètement leur valeur d'investissement au cours des 5 à 10 prochaines années, les opposants à l'IA seront marginalisés

BlockBeats News, 15 juillet, Jordi Visser, Directeur de la Recherche Macro AI chez 22V Research AI Macro Link, a lancé une mise en garde : la "concurrence instantanée" générée par l’IA érode rapidement les barrières des entreprises traditionnelles. Dans les 5 à 10 prochaines années, la moitié des sociétés du S&P 500 pourraient perdre totalement leur valeur d’investissement et devenir des cibles "irrémédiables", à l’image de Ford Motor Company aujourd'hui jugée "non pertinente". En prenant pour exemple la situation difficile à laquelle sont confrontées Salesforce et Adobe, toute la valorisation d’une entreprise repose sur la durée pendant laquelle ses barrières peuvent être maintenues. Mais l’IA fait surgir la concurrence de nulle part, et celle-ci évolue rapidement, ce qui pourrait entraîner l’effondrement des barrières de nombreuses sociétés cotées du jour au lendemain.

Dans le même temps, Jordi a fermement rejeté la "théorie de la bulle IA" actuellement avancée sur le marché — Samsung devrait réaliser un bénéfice de 217 milliards de dollars cette année, dépassant le total des profits cumulés au cours des 40 dernières années ; la valorisation de Nvidia se négocie à son niveau le plus bas depuis dix ans, et sa forte croissance a totalement absorbé la valorisation élevée. Il existe une différence fondamentale entre la demande de puissance de calcul et celle de pétrole : la première croît de façon exponentielle, tandis que la seconde n’augmente que de manière linéaire. Actuellement, les engagements de performance restants des fournisseurs cloud hyperscale s’élèvent à 2 000 milliards de dollars, sans capacité disponible en réserve. Le "ralentissement intermédiaire" de la croissance de l’IA débuté fin mai s’est terminé. Une fois que les agents intelligents pour les consommateurs connaîtront une percée plus tard cette année, permettant aux utilisateurs d’interagir par la voix dans des flux de travail dynamiques fluides, leur consommation de puissance de calcul sera de 20 à 30 fois le niveau actuel. Par la suite, la conduite entièrement autonome et les robots humanoïdes provoqueront une vague ininterrompue de demande en puissance de calcul.

Jordi a également souligné que les cadres d’analyse macro traditionnels sont désormais obsolètes. 99,9% des stratèges macro n'ont jamais réellement utilisé l’IA ; ils se sont contentés de l’employer pour améliorer leurs emails, sans pouvoir comprendre véritablement son pouvoir de disruption — "Si vous ne l’utilisez pas, vous ne pouvez pas comprendre que son QI dépasse déjà 140, franchissant les barrières disciplinaires des chercheurs."

En matière d’allocation, Jordi a recommandé aux investisseurs ordinaires d’allouer environ 10% de leurs fonds aux principales classes d’actifs numériques et aux cibles à la pointe de l’IA, les jeunes investisseurs pouvant aller jusqu’à 20%. Parmi les cibles spécifiques, il affiche de fortes perspectives sur Nvidia, Microwell Technology, Leli, ainsi que sur les infrastructures critiques des centres de données telles que Caterpillar et Moding Manufacturing.