SemiAnalysis : La part de la mémoire dans les dépenses d'investissement des fournisseurs de cloud dépassera 40 %, le marché ne l'intègre pas pleinement dans les prix

BlockBeats News, le 4 juillet, le cabinet de recherche sur les semi-conducteurs et l’IA SemiAnalysis a publié un article soulignant que la proportion de la mémoire dans les dépenses d’investissement des fournisseurs de cloud hyperscale devient un sujet brûlant sur le marché. Cette question a particulièrement attiré l’attention après le rapport de résultats de Micron la semaine dernière, certains acteurs du marché ayant été choqués par le taux élevé des dépenses de mémoire prévu pour l’année prochaine. SemiAnalysis avait d’abord proposé en février que les dépenses de mémoire représenteraient environ 30 % des dépenses d’investissement des fournisseurs de cloud. À ce moment-là, la plupart des clients avaient mis en doute ce chiffre, la mémoire ne représentant généralement que de faibles pourcentages à deux chiffres du coût des composants d’un serveur. En mai, alors que les prix de la mémoire augmentaient plus rapidement que prévu, SemiAnalysis a précisé : en regroupant DRAM, NAND et HBM, les dépenses de mémoire de Nvidia dans les systèmes dépasseront 30 % d’ici la fin 2026 et augmenteront encore à plus de 40 % en 2027.

SemiAnalysis prévoit que la compréhension par le marché de ce changement structurel va progressivement s’approfondir dans les mois à venir. Cela implique qu’au milieu de l’expansion continue des dépenses d’investissement en IA, le segment mémoire passe d’un coût « secondaire » dans les dépenses serveur à « l’élément de coût le plus important », dont l’impact sur le pouvoir de fixation des prix des fabricants de mémoire et leurs marges de profit n’est pas encore pleinement pris en compte.