Nomura : Il est prématuré d’annoncer un sommet pour les actions de semi-conducteurs, la demande pour les serveurs IA et les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement continuent de stimuler les investissements des acteurs du cloud
BlockBeats News, 2 juillet, Nomura a récemment indiqué dans un rapport approfondi sur les semi-conducteurs que les fournisseurs de cloud auront encore du mal à stopper leur expansion d’ici 2027. L’itération continue des modèles d’IA, la hausse de la demande d’inférence, l’expansion des plans de construction de centres de données, ainsi que la pénurie de stockage et d’emballages avancés, continueront de pousser les fournisseurs de cloud à sécuriser des ressources en puces, emballages, substrats, stockage et serveurs.
La logique de Nomura est que les dépenses d’investissement dans l’IA ne sont pas un choix à court terme pour les entreprises individuelles, mais résultent d’une pression concurrentielle entre les principales plateformes cloud. Tant que des entreprises comme Microsoft, Google, Amazon, Meta et d’autres continueront de rivaliser pour les modèles d’IA, les clients entreprises et le trafic d’inférence, il leur sera difficile de ralentir volontairement le développement de leur infrastructure. Même face à la hausse des coûts, faire une pause pourrait signifier perdre leur position concurrentielle sur le marché des plateformes.
Le rapport mentionne en particulier que même si TSMC augmente sa capacité d’emballage avancé CoWoS, les petits fournisseurs de substrats pourraient devenir un nouveau point de blocage. En d’autres termes, le goulet d’étranglement ne concerne pas uniquement les GPU, mais aussi l’emballage avancé, les ABF/substrats, la HBM, l’assemblage de serveurs et les infrastructures électriques.
Par conséquent, Nomura est optimiste à l’égard des entreprises de la chaîne d’approvisionnement telles que TSMC, ASE, Aspeed, MediaTek, GlobalWafers, KYEC, Elite Material, Zhen Ding, entre autres. Son évaluation contraste avec les inquiétudes concernant la « surchauffe de l’IA » : le vrai problème n’est pas l’absence de demande, mais une chaîne d’approvisionnement encore insuffisante ; tant que des goulets d’étranglement persisteront, les fournisseurs de cloud continueront de payer pour une capacité rare.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Serve Robotics (SERV.US) dit au revoir à Uber (UBER.US) et décroche deux grandes chaînes de commandes de livraison de repas ! La commercialisation des robots de livraison pourrait s’accélérer
Serve Robotics a annoncé un nouveau partenariat avec la plateforme de livraison de repas en ligne Grubhub aux États-Unis, tout en élargissant sa collaboration avec la plus grande application de livraison américaine DoorDash à deux autres villes du pays.
Cerebras (CBRS.US) reçoit le soutien de Wedbush : la collaboration avec OpenAI continue de s'approfondir, et la commande de puissance de calcul de 750 MW révèle un potentiel d'expansion.
Wedbush Securities a publié un rapport indiquant qu'après la révélation par OpenAI que le mode Ultrafast de son GPT-5.6 Sol serait soutenu par la puissance de calcul fournie par Cerebras, Wedbush estime que la collaboration actuelle entre les deux parties progresse de manière « positive ».
Oman coincé au milieu ! Trump menace de lancer des frappes militaires s'il entrave le conflit entre les États-Unis et l'Iran
Selon les rapports, le président américain Donald Trump a lancé un avertissement sévère lors d'une interview téléphonique, déclarant que si Oman entravait le blocus des navires iraniens par l'armée américaine dans le détroit d'Ormuz, les États-Unis prendraient des mesures militaires contre lui.
Prix des cryptos
Plus
