Clôture des marchés américains : Les échanges de tirs entre les États-Unis et l'Iran secouent Wall Street ! La série de neuf hausses consécutives du S&P prend fin brusquement, les actions, les obligations et le pétrole chutent, déclenchant une alerte au danger

Mercredi, heure de l'Est américaine (le 3 juin), alors que le conflit entre les États-Unis et l'Iran s'est brusquement intensifié et que les prix internationaux du pétrole ainsi que les rendements des obligations américaines ont grimpé en flèche, les marchés boursiers américains ont été sous pression, l'indice S&P 500 mettant fin à son record historique de neuf séances de hausse consécutives. À la clôture, le Dow Jones a plongé de plus de 620 points, les actions liées à l'IA ont été massivement vendues, avec des géants comme Nvidia et Microsoft accusant des baisses de plus de 3 %. La détérioration géopolitique au Moyen-Orient a directement propulsé le WTI brut à près de 96 dollars. Parallèlement, les données ADP sur l'emploi de mai aux États-Unis ont dépassé les attentes, et le dernier "Beige Book" de la Réserve Fédérale a tiré la sonnette d'alarme sur l'inflation élevée et la "polarisation de la consommation" affectant les ménages à revenus moyens et faibles, réduisant à néant les espoirs du marché d'une baisse prochaine des taux d'intérêt. Les analystes de Wall Street soulignent que la surchauffe technique du secteur technologique approche la limite extrême historique depuis 1990, alors que la demande de capitaux doit faire face à une double contrainte due à l'inflation géopolitique et aux attentes de resserrement monétaire.

Le feu géopolitique atteint les marchés de capitaux : Fin de neuf hausses consécutives du S&P, correction profonde des trois grands indices

Mercredi, le fragile équilibre du marché mondial des capitaux a été déchiré par l'escalade soudaine du conflit au Moyen-Orient. Craignant qu'un affrontement entre les États-Unis et l'Iran ne déclenche une nouvelle vague d'inflation, le sentiment de repli vers les valeurs refuges s'est intensifié à Wall Street, l'indice S&P 500 a chuté de 0,74 % en intraday et a clôturé à 7 553,68 points, mettant fin à sa série historique de neuf hausses consécutives.

Les deux autres grands indices ont également subi une forte pression de vente : l'indice Dow Jones Industrial a reculé de 620,72 points (-1,21 %), clôturant à 50 687,07 points ; le Nasdaq Composite Index a perdu 0,89 %, terminant à 26 853,98 points.

(Source de l'image : FX168)

Cela signifie également que le solide élan haussier de neuf séances consécutives de l'indice S&P 500 a été officiellement interrompu.

Les acteurs du marché estiment que cette correction n'est pas due à un facteur isolé, mais résulte de la combinaison de l'escalade au Moyen-Orient, de la hausse des prix du pétrole, des solides données économiques américaines, de l'augmentation des rendements obligataires américains et de la pression sur la valorisation des sociétés technologiques.

Du côté des informations, le United States Central Command a confirmé que l'armée américaine a intercepté des attaques par missile balistique et drones en provenance d'Iran mardi soir, et a mené une "riposte défensive" sur l'île de Qeshm. Bien que le président Trump ait déclaré lors de sa conférence de presse mercredi que l'Iran avait accepté verbalement de ne pas posséder d'armes nucléaires, il a ajouté que "l'Iran pourrait changer d'avis à tout moment". L'extrême incertitude géopolitique a directement fait grimper les marchés de l'énergie à l'international : les futures sur le pétrole WTI ont bondi de 2,41 % en une journée, atteignant 96,02 dollars/baril ; le Brent a également grimpé de 1,89 %, avec un prix de règlement à 97,81 dollars/baril, un pas de la barre des 100 dollars.

Des données macro "percutantes" en double : Retour des anticipations de hausse des taux, éruption des rendements obligataires

Outre la pression inflationniste due à la hausse des coûts du pétrole, deux indicateurs macroéconomiques majeurs publiés mercredi ainsi que le Beige Book de la Réserve Fédérale, ont jeté un sérieux froid sur les espoirs de "détente monétaire" de Wall Street :

Des données économiques solides : Le rapport ADP montre qu'en mai, les entreprises privées américaines ont créé 122 000 emplois, largement au-delà des 110 000 prévus par les économistes du Dow Jones, le plus fort gain mensuel depuis janvier 2025, soulignant la demande robuste sur le marché du travail. Dans le même temps, l'ISM PMI des services de mai aux États-Unis s'établit à 53,6, légèrement inférieur aux attentes, mais restant en zone d'expansion, ce qui indique une activité résiliente du secteur des services.

Le Beige Book de la Réserve Fédérale tire la sonnette d'alarme : Le dernier Beige Book de la Fed dresse un tableau sévère d'une "consommation extrêmement polarisée". Le rapport indique que, sous l'effet de l'inflation due au conflit USA-Iran, les prix à travers les États-Unis s'envolent à un rythme "modéré à fort". Les ménages à revenus moyens et faibles sont contraints de réduire sévèrement leurs dépenses pour "essorer chaque dollar de pouvoir d'achat", ce qui traduit un ralentissement latent de l'économie réelle.

Shawn Snyder, stratège économique chez Potomac Fund Management, commente de façon incisive : "La correction généralisée du marché aujourd'hui vient du réveil des investisseurs — tant que l'économie sous-jacente accélère, sans aucun signe de 'destruction de la demande', la Fed ne considérera pas de sitôt une baisse des taux." Selon l'outil CME FedWatch, les traders de Wall Street commencent à anticiper un risque de hausse de taux d'au moins 25 points de base d'ici la fin de l'année.

Conséquence directe, les obligations américaines ont été massivement vendues, et les rendements ont grimpé sur toute la courbe : le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'approche rapidement de 4,5 %, et celui des obligations à 30 ans, très longue durée, menace de franchir la barre des 5 %.

Pour les techs déjà surévaluées, la hausse des taux d'intérêt représente évidemment un choc important. Le secteur de l'IA recule en bloc, pesant directement sur l'indice Nasdaq et le secteur technologique du S&P 500.

À noter, après près de dix semaines de hausse effrénée, Wall Street s'inquiète désormais d'une congestion excessive des transactions sur l'IA.

Selon BTIG, le secteur technologique du S&P 500 a grimpé de 44,6 % sur les dix dernières semaines, avec une performance record historique.

Par ailleurs, le RSI (Relative Strength Index) du secteur technologique a atteint 82, dépassant de 28 % sa moyenne mobile sur 200 jours, une zone de surachat extrême.

Jonathan Krinsky, analyste technique principal chez BTIG, déclare : "Bien qu'il existe quelques cas historiques de poursuite des hausses dans ce contexte, la plupart du temps, le marché connaît ensuite une correction ou une consolidation significative."

Le mythe technologique face à la liquidation : Le camp IA en panne, les indicateurs techniques proches des niveaux extrêmes historiques

Après avoir soutenu le marché pendant plusieurs semaines, la "foi" en l'IA (Intelligence Artificielle) a également été la cible privilégiée des baissiers mercredi. Les géants Microsoft, Nvidia et Dell Technologies ont tous perdu plus de 3 % sur la journée, tandis qu'Oracle a subi un plongeon de 5 %.

Bien que BTIG souligne que sur les dix dernières semaines, le secteur technologique du S&P 500 a enregistré un gain épique de 44,6 %, un record absolu, cette frénésie extrême révèle des signes de surachat très dangereux.

Alerte technique à Wall Street : Jonathan Krinsky, analyste principal chez BTIG, indique que le RSI du secteur technologique du S&P, à la clôture de mardi, avait atteint un impressionnant 82, dépassant sa moyenne mobile sur 200 jours de 28 %. Depuis 1990, cette configuration de surachat extrême n'est apparue que 10 fois dans l'histoire financière moderne. À quelques exceptions près en mai 1995 et juillet 1997, la plupart de ces épisodes ont été suivis, dans les 40 séances suivantes, par une correction profonde des valorisations ou par un krach prolongé.

Alors que l'ensemble du secteur IA et tech approche le moment de la liquidation de ses valorisations, la performance des géants des puces et logiciels Broadcom (Broadcom, valorisation désormais supérieure à 2 000 milliards de dollars) et CrowdStrike, leader de la cybersécurité, dont les résultats seront annoncés après la clôture mercredi, décidera si les marchés américains se stabiliseront sur le seuil psychologique de 65 000/70 000 ou plongeront dans les abysses d'une correction conduite par les baissiers.