Principes de base de la gestion des risques liés aux CFD: comprendre l'effet de levier, la taille de la position et la liquidation forcée

Lorsque les marchés évoluent rapidement, les traders attribuent souvent la liquidation forcée au fait que "le marché évolue trop vite" ou qu'"un événement inattendu s'est produit au mauvais moment".

L'évolution rapide des marchés peut certainement amplifier les risques, mais dans de nombreux cas, un compte devient incapable de résister à la volatilité parce que le problème a commencé au moment où la position a été ouverte: la position était trop importante, l'effet de levier était trop élevé ou la réserve de capital prévue pour faire face aux mouvements de prix défavorables était insuffisante.

Le trading ne permet pas d'éliminer toutes les pertes, mais il peut éviter qu'un seul trade ne compromette la survie d'un compte entier.

La marge n'est pas la perte maximale possible

Dans le trading de CFD, la marge est le capital utilisé pour ouvrir et maintenir une position; il ne s'agit pas d'un plafond sur les pertes potentielles.

L'effet de levier permet aux traders d'établir une position d'une valeur notionnelle plus importante en n'utilisant qu'une partie du capital requis. Dans le même temps, les profits et les pertes résultant des mouvements du marché sont calculés sur la base de la taille totale de la position, et non pas seulement sur la marge initiale déposée.

Par exemple, vous pouvez utiliser un montant de marge relativement faible pour ouvrir une position plus importante. Si le marché évolue en votre défaveur, les pertes varieront en fonction de la valeur notionnelle de la position. Plus la position est importante et plus l'effet de levier est élevé, moins votre compte a de marge de manœuvre pour résister aux mouvements défavorables du marché.

Par conséquent, avant d'ouvrir une position, vous ne devez pas seulement vous demander:

"De quelle marge est-ce que je dispose pour ouvrir une position?"

Plus important encore, demandez-vous:

"Si le marché atteint mon niveau de stop loss, quel est le montant maximum que je pourrais perdre?"

"Quel pourcentage de la valeur nette du compte cette perte représenterait-elle?"

Le montant que vous pouvez ouvrir n'est pas nécessairement celui que vous devriez ouvrir

La taille de la position affichée comme disponible sur une plateforme de trading reflète généralement la position que vous pouvez établir dans les conditions de marge actuelles, et non pas nécessairement le niveau de risque que vous êtes prêt à assumer.

Si chaque trade consomme trop de marge, ou si une seule perte peut affecter matériellement la valeur nette du compte, même les fluctuations normales du marché peuvent rapidement mettre le compte sous pression.

Les traders expérimentés ne déterminent pas la taille de leur position en se basant uniquement sur leur niveau de confiance. Au lieu de cela, ils définissent d'abord le montant qu'ils sont prêts à perdre, puis procèdent à rebours pour déterminer la taille de la position appropriée.

En clair, l'ordre correct devrait être le suivant:

1. Confirmer la logique de trading et les conditions d'entrée;

2. Définir le point auquel le trade est invalidé, c'est-à-dire le niveau de stop loss;

3. Calculer la perte que vous pouvez vous permettre si le stop loss est déclenché;

4. Déterminer la taille de la position en fonction de votre limite de risque.

Plutôt que d'ouvrir d'abord une position importante en espérant que le marché n'évoluera pas en votre défaveur.

Les stop loss vous aident à garder le contrôle de votre trade

Les pertes ne sont pas effrayantes en soi. Ce qui est vraiment dangereux, c'est de ne commencer à penser au contrôle des risques qu'une fois la perte subie.

Lorsque les traders n'utilisent pas de stop loss, ou qu'ils élargissent continuellement leur fourchette de stop loss et ajoutent des positions alors que les prix évoluent en leur défaveur, ce qui était au départ une perte gérable peut progressivement éroder la valeur nette du compte et les réserves de marge.

L'utilisation proactive d'un stop loss implique de définir à l'avance votre fourchette de pertes acceptables. À l'inverse, lorsque le niveau de marge d'un compte tombe au seuil spécifié par les règles de la plateforme, les positions peuvent être liquidées de force et les traders peuvent perdre la possibilité de décider quand sortir selon leurs propres conditions.

Un stop loss n'est pas un aveu d'échec; c'est un moyen d'éviter qu'une seule erreur de jugement ne se transforme en risque au niveau du compte.

Il est important de noter que lors de la publication de données importantes, d'événements inattendus ou de périodes de faible liquidité du marché, les prix peuvent évoluer rapidement ou présenter des écarts. Par conséquent, le prix d'exécution réel peut différer du prix du stop loss prédéfini. C'est pourquoi, en plus de définir des stop loss, les traders doivent éviter une concentration excessive des positions et maintenir une réserve de marge appropriée.

Posez-vous ces 4 questions avant d'ouvrir une position

Avant d'établir une position CFD, prenez 30 secondes pour réfléchir à ce qui suit:

1. Où se situe mon niveau de stop loss?

2. Si mon stop loss est déclenché, combien ce trade est-il censé perdre?

3. Quel pourcentage de la valeur nette du compte cette perte représenterait-elle?

4. Si le marché connaît un mouvement plus important que prévu, ai-je encore une réserve de marge suffisante?

Si vous ne pouvez pas répondre clairement à ces questions, ou si vous devez vous fier à la conviction que "le marché devrait bientôt se redresser" afin de conserver votre position actuelle, alors votre position dépasse peut-être déjà votre tolérance au risque.

Conclusion

La volatilité du marché ne peut pas être prédite avec certitude. Cependant, la taille de la position, les règles de stop loss et les limites de risque sont autant de choix que les traders peuvent faire avant d'initier un trade.

N'oubliez pas: la liquidation ne commence pas nécessairement par un retournement soudain du marché. Le plus souvent, elle commence lorsqu'un trader ne laisse pas assez de place à la possibilité de se tromper.

Comprendre les contrôles de risque avant de trader

Avant de trader des CFD sur Bitget, assurez-vous de bien comprendre les règles relatives à l'effet de levier, à la marge et à la liquidation forcée. Planifiez la taille de votre position et vos niveaux de stop loss en fonction du niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Lorsque vous êtes prêt, visitez Bitget pour explorer les produits de trading de CFD et les règles de trading associées.