Ne considérez pas la liquidation forcée comme de la malchance: cinq erreurs de trading CFD qui peuvent devenir incontrôlables

Les pertes en trading ne sont pas rares. Même les traders ayant des stratégies bien développées et une discipline stricte ne peuvent pas tirer profit de chaque trade.

Ce qui exige vraiment de la prudence, ce n'est pas de se tromper sur un trade, mais de laisser une perte initialement gérable se transformer progressivement en un risque au niveau du compte: baisse de la marge, réduction de la marge de manœuvre et, en fin de compte, liquidation forcée.

Dans le trading avec effet de levier, l'objectif de la gestion des risques n'est pas d'éviter complètement les pertes, mais de s'assurer que la perte sur un trade individuel ne dépasse pas ce que le compte peut se permettre de supporter.

La différence entre un stop loss et une liquidation forcée réside dans la personne qui contrôle la décision

Lorsque le prix du marché atteint un niveau d'invalidation prédéfini et que vous clôturez le trade de manière proactive, c'est ce qu'on appelle un stop loss.

Un stop loss signifie qu'avant d'ouvrir une position, le trader a déjà accepté un fait: le marché peut ne pas évoluer comme prévu. La perte maximale que le trade peut subir doit donc être clairement définie à l'avance. Même si une perte se produit, elle reste dans une fourchette prévue, et le compte conserve la capacité de participer au prochain trade.

En revanche, lorsque les pertes non réalisées continuent d'éroder la valeur nette du compte et que le niveau de marge tombe à un seuil spécifié par les règles de la plateforme, le système peut clôturer partiellement ou totalement les positions conformément aux règles applicables.

À ce stade, le trader peut avoir perdu le contrôle sur l'ajustement de la position ou le choix du moment de sortie.

Un stop loss signifie décider de votre propre perte maximale.

La liquidation forcée signifie que le système gère la position selon ses règles une fois que le risque du compte atteint un seuil spécifié.

Par conséquent, les traders doivent gérer non seulement la direction du marché, mais aussi la capacité de leur compte à résister aux mouvements qui ne se déroulent pas comme prévu.

Erreur 1: considérer la marge comme la perte maximale possible

"Je n'ai mis que 1000 USDT de marge, donc le maximum que je puisse perdre est de 1 000 USDT."

Il s'agit d'un malentendu courant dans le trading avec effet de levier, qui peut créer un risque important.

La marge est le capital requis pour ouvrir et maintenir une position. Ce n'est pas nécessairement la limite de risque maximale du trade. Dans les CFD et autres produits à effet de levier, les profits et les pertes sont généralement liés à la valeur notionnelle de la position et aux variations des prix du marché, plutôt qu'uniquement au montant de la marge initialement utilisée.

Par exemple, supposons qu'un compte dispose de 10 000 USDT et que le trader ouvre une position d'une valeur notionnelle de 20 000 USDT:

• si le marché évolue de 1% contre la position, la perte théorique est d'environ 200 USDT;

• si le marché évolue de 5% contre la position, la perte théorique est d'environ 1 000 USDT;

• si plusieurs positions sont détenues en même temps (en particulier des positions hautement corrélées avec une exposition directionnelle similaire), l'exposition réelle du compte au marché peut être encore plus grande.

Les profits et pertes réels peuvent également être affectés par l'effet de levier, la valeur du point, les coûts de trading, les frais overnight, la liquidité et le prix d'exécution réel à la clôture.

Par conséquent, avant d'ouvrir une position, ne vous demandez pas seulement: "De combien de marge ai-je besoin pour ouvrir ce trade?"

Plus important encore, demandez-vous:

si le prix atteint mon niveau de stop loss, combien vais-je perdre?

quel pourcentage du solde total de mon compte cette perte représente-t-elle?

Erreur 2: se concentrer uniquement sur "combien vous pouvez ouvrir", et non sur "combien vous pouvez supporter"

La taille de position maximale affichée par une plateforme de trading représente généralement la plus grande position qui peut être ouverte dans les conditions de marge actuelles du compte. Cela ne signifie pas qu'il s'agit d'une taille de position appropriée à prendre.

Pouvoir ouvrir une position ne signifie pas que vous devriez le faire.

Supposons qu'un compte dispose de 10 000 USDT. Si chaque trade risque 10% ou même 20% du compte, quelques pertes consécutives suffisent à faire chuter rapidement la valeur nette du compte:

Plus la baisse est importante, plus le rendement requis pour revenir au niveau de capital initial est élevé. Par exemple, si un compte perd 50%, le capital restant doit gagner 100% juste pour revenir à sa valeur de départ.

Par conséquent, un état d'esprit de trading mature ne devrait pas être: "À quel point suis-je confiant dans ce trade?" Il devrait plutôt être:

même si cette idée de trade est fausse, mon compte aura-t-il toujours l'opportunité de participer au prochain trade?

La taille de la position ne doit pas être déterminée par la seule confiance. Elle doit être basée sur la perte que vous pouvez vous permettre, la distance du stop loss et la limite de risque globale du compte.

Erreur 3: ne pas utiliser de stop loss, ou le déplacer constamment après une perte

"Attendez encore un peu, le marché pourrait revenir."

C'est souvent à partir de cette phrase qu'une perte importante commence à s'accumuler.

Le marché peut en effet rebondir, mais la possibilité d'un rebond n'est pas une raison pour abandonner la gestion des risques. Lorsque les traders refusent de réaliser une perte et continuent d'élargir la distance de leur stop loss, d'annuler leurs stops ou de conserver des positions perdantes indéfiniment, une perte initialement gérable peut progressivement se transformer en pression sur la marge et en risque de liquidation involontaire.

Le but d'un stop loss n'est pas d'admettre un échec. Il s'agit de déterminer si la logique de trading initiale est devenue invalide.

Un processus de trading plus complet devrait être:

1. confirmer la justification de l'entrée et la thèse de trading;

2. définir le point auquel la thèse de trading est invalidée;

3. calculer une taille de position acceptable en fonction de la distance du stop loss;

4. décider ensuite d'ouvrir ou non la position.

Il ne s'agit pas d'entrer d'abord avec une position surdimensionnée et de ne réfléchir à la manière de gérer le risque qu'après que le marché a évolué en votre défaveur.

Décidez d'abord du risque, puis de la taille de la position, et non l'inverse.

Erreur 4: moyenner à la baisse après une perte et supposer qu'un coût inférieur signifie un risque inférieur

Lorsque les prix évoluent en leur défaveur, certains traders choisissent d'ajouter à leurs positions dans l'espoir de faire baisser leur prix d'entrée moyen. Si le marché rebondit ne serait-ce que légèrement, ils pourront peut-être récupérer leurs pertes plus rapidement.

Cependant, un coût moyen inférieur ne signifie pas un risque inférieur.

Si l'ajout à une position augmente la taille totale de la position, le compte devient généralement plus sensible aux mouvements de prix. Chaque mouvement supplémentaire contre la position peut générer des pertes plus rapidement et à plus grande échelle que lors de l'ouverture initiale de la position.

Ajouter à une position n'est pas nécessairement une erreur, mais cela devrait faire partie d'une stratégie de trading planifiée à l'avance, et non d'une réponse émotionnelle après une perte. Une approche d'entrée progressive relativement disciplinée devrait généralement inclure les conditions suivantes:

• les fourchettes de prix pour l'entrée progressive sont planifiées avant l'ouverture du trade;

• la taille de chaque tranche et la taille maximale totale de la position sont clairement définies;

• la perte maximale que l'ensemble du trade peut subir a été calculée;

• il existe des conditions claires pour l'invalidation du trade et des règles de sortie;

• le plan ne sera pas modifié de manière impulsive en raison de pertes à court terme, du désir d'atteindre le seuil de rentabilité ou de la pression émotionnelle.

Si la raison de l'ajout à une position est "Je ne veux pas subir la perte", "le prix ne peut pas baisser davantage" ou "ajouter un peu plus m'aidera à m'en sortir", alors ce n'est généralement pas une stratégie, c'est l'émotion qui augmente le risque.

Erreur 5: sous-estimer la volatilité normale et ignorer les conditions extrêmes du marché

Certains traders pensent que la volatilité à court terme n'a pas d'importance tant qu'ils finissent par trouver la bonne direction.

Cependant, la réalité du trading avec effet de levier est que même si la direction finale est correcte, un mouvement temporaire contre la position peut dépasser ce que le compte peut supporter. La position pourrait tout de même être clôturée avant que le marché ne revienne dans la direction attendue.

La volatilité du marché peut augmenter de manière significative dans des situations telles que:

• la publication de données économiques majeures;

• les décisions des banques centrales sur les taux d'intérêt;

• les rapports sur les résultats des entreprises ou les nouvelles inattendues du marché;

• les événements géopolitiques;

• l'ouverture, la fermeture du marché ou les périodes de moindre liquidité;

• les écarts de prix après avoir conservé des positions pendant un week-end ou overnight.

Cela signifie que les traders doivent comprendre que:

• la définition d'un stop loss ne garantit pas l'exécution au prix spécifié;

• un slippage peut se produire lors de marchés en évolution rapide ou de périodes de liquidité insuffisante;

• les positions overnight peuvent faire face à des écarts de prix et à des coûts de détention;

• plusieurs positions hautement corrélées peuvent toutes subir des pertes en même temps en raison d'un seul événement.

La gestion des risques ne consiste pas à prédire chaque événement extrême du marché. Il s'agit de reconnaître que les marchés impliquent des changements imprévisibles et de maintenir des réserves de risque suffisantes sur le compte.

Conclusion: la gestion des risques ne consiste pas à éviter les pertes, mais à éviter la perte de choix

Se tromper sur la direction du marché n'est pas inhabituel en trading. Ce qui est vraiment dangereux, c'est de laisser un jugement incorrect devenir un risque irréversible pour le compte en raison de positions surdimensionnées, d'un manque de stop loss, d'une moyenne à la baisse émotionnelle ou de réserves de marge insuffisantes.

Avant d'ouvrir une position, confirmez trois choses:

1. Quelle est la perte maximale possible dans le pire des cas?

2. Cette perte se situe-t-elle dans les limites de ce que le compte peut se permettre de supporter?

3. Si le marché évolue fortement en ma défaveur, ai-je encore une marge de manœuvre pour m'ajuster et sortir?

Avant de trader des CFD sur Bitget, assurez-vous de bien comprendre les règles concernant l'effet de levier, la marge et la liquidation forcée. Planifiez la taille de votre position et votre stop loss en fonction de votre tolérance au risque. Lorsque vous êtes prêt, explorez les produits de trading Bitget CFD et les règles de trading associées.