¿Cuanto más potente es el modelo de IA, más valiosa se vuelve el almacenamiento? OpenAI Astra vuelve a encender el mercado de chips de almacenamiento.

El lanzamiento del último modelo insignia Astra de OpenAI vuelve a encender el entusiasmo del mercado por la infraestructura de cómputo de IA, y el sector de chips de almacenamiento se convierte en uno de los principales beneficiados.

Autora del artículo: Li Jia

Fuente del artículo: Wallstreetcn

El viernes pasado, las acciones de semiconductores en el mercado estadounidense subieron de forma generalizada, y este lunes la tendencia alcista se extendió a los mercados asiáticos, con fuertes subas de referentes en chips de almacenamiento como Samsung Electronics, SK Hynix y Kioxia Holdings.

ChatGPT-6 Astra fue lanzado en dos fases el jueves y viernes pasados. Greg Brockman, presidente de OpenAI, lo describió como “el modelo más inteligente y el más alineado del mundo”.Dado que Astra está orientado a tareas de IA más complejas, el mercado apuesta aún más a que la iteración continua de modelos avanzados impulse el aumento de la demanda de cómputo, sosteniendo a su vez la demanda clave de hardware como HBM, DRAM y GPU.

Esta expectativa se reflejó rápidamente en los precios de las acciones. Micron Technology subió más del 6% el viernes pasado, SanDisk casi un 12%, y los recibos de depósito de SK Hynix en Nasdaq más de un 8%. El lunes continuó el alza en Asia: SK Hynix subió cerca de un 8%, Samsung Electronics más del 5% y Kioxia alrededor del 10%.

Según las instituciones,a medida que las capacidades de los modelos de IA siguen mejorando, la demanda de cómputo continúa expandiéndose a gran velocidad, y los cuellos de botella en almacenamiento y red podrían acentuarse aún más. “La operativa en chips de almacenamiento” promete volver a ser el eje central del comercio de infraestructura de IA.

Expansión de la capacidad de cómputo de IA, los chips de almacenamiento vuelven al centro de la escena

El motor de este rally impulsado por Astra no es solo el lanzamiento de un modelo individual, sino que el mercado vuelve a tomar conciencia de que la mejora continua de las capacidades de los modelos de IA sigue requiriendo una mayor demanda de cómputo y almacenamiento.

Charu Channa, estratega jefe de inversiones de Saxo Bank, indicó que el lanzamiento de Astra refuerza la tendencia de crecimiento sostenido del gasto en IA. A medida que los modelos avanzados demandan más potencia de cómputo, los cuellos de botella en almacenamiento y en red se expanden, lo que beneficia a fabricantes de chips de almacenamiento como SK Hynix y Samsung Electronics.

Analistas de Goldman Sachs y Morgan Stanley estiman que el gasto global de capital en IA alcanzará entre 1,3 y 1,5 billones de dólares para 2027, y que más de la mitad se dedicará a infraestructura de memoria. Si esta tendencia se mantiene, productos de almacenamiento como HBM y DRAM podrían verse beneficiados por la expansión de la capacidad de cómputo de IA.

Al mismo tiempo, Tim Moe, estratega jefe de acciones asiáticas de Goldman Sachs, reiteró su objetivo de 12.000 puntos para el índice coreano a fin de año y señaló que las expectativas de ganancias en el mercado coreano siguen revisándose al alza, con un aumento del 3,2% esta semana. También destacó que la proporción de acciones del sector de semiconductores coreano en manos de inversores extranjeros sigue estando por debajo del promedio histórico.

Anteriormente, el debate del mercado sobre el “superciclo” de semiconductores se centraba más en si el gasto de capital en IA podría mantenerse y si los fabricantes de chips serían capaces de sostener altos ritmos de crecimiento y márgenes elevados. Ahora, la nueva generación de modelos de IA sigue empujando la demanda de cómputo, y el almacenamiento vuelve a ser un eslabón claramente beneficiado en la infraestructura transaccional de IA.

Cuanto más potentes son los modelos, mayor es la demanda de cómputo detrás y más fuerte es la necesidad de almacenamiento. El lanzamiento de Astra está reactivando esta lógica de inversión.