Se enfrían las expectativas de suba de tasas de la Reserva Federal, mejora el ánimo por la IA, suben los futuros del Nasdaq, las acciones de chips de almacenamiento registran alzas generalizadas y el oro vuelve a superar los 4400 dólares.

Las ventas minoristas de Estados Unidos en julio cayeron inesperadamente, lo que refuerza aún más las preocupaciones del mercado sobre un enfriamiento de la economía estadounidense. Las expectativas de un alza de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre se redujeron rápidamente y el dólar continúa bajo presión. Al mismo tiempo, el sentimiento de trading en torno a la IA muestra cierta recuperación, y los movimientos previos a la apertura de las acciones estadounidenses están divididos, con los futuros del Nasdaq al alza.

El lunes, los futuros de las acciones estadounidenses tuvieron resultados mixtos: los futuros del Dow Jones bajaron un 0,13 %, mientras que los del índice Nasdaq 100 subieron un 0,5 %. Antes de la apertura de Wall Street, las acciones de chips de memoria subieron en general; Sandisk aumentó alrededor de un 6 %, SK Hynix subió un 4 %, Seagate Technology un 3 % y Western Digital ganó cerca de un 4 %, mientras que Micron Technology subió un 3 %.

El índice del dólar cayó por tercer día consecutivo, acercándose a su nivel más bajo desde mayo. Las ventas minoristas de julio en Estados Unidos registraron su mayor caída en más de un año, y la expectativa de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre cayó por debajo del 30 %. Paralelamente, la presión continua de Trump sobre la Reserva Federal refuerza las dudas del mercado sobre el rol del dólar como refugio seguro.

En cuanto a la situación geopolítica, por ahora no se observan signos de agravamiento en Medio Oriente, aunque los riesgos no han desaparecido. Según CCTV Noticias Internacionales, frente a las recientes declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump afirmando que “pronto declarará que el Estrecho de Ormuz es territorio estadounidense tras derrotar a Irán”, el 16 de agosto el comandante en jefe del ejército iraní, Hatami, dijo a los medios durante una actividad pública que, aunque sea solo una broma, semejante afirmación es un gran error. Hatami fue contundente al declarar: “Este es Irán, y los guardianes aquí romperán las piernas de los invasores.” El precio del petróleo tuvo un leve descenso: el crudo WTI bajó un 0,6 %.

Kyle Rodda, analista senior de Capital.com, comentó: “El mayor factor adverso que enfrenta el mercado actualmente sigue siendo la incertidumbre geopolítica, que continúa afectando el sentimiento del mercado; sin embargo, la actividad militar relativamente limitada en Medio Oriente últimamente también ha reducido en cierto grado la volatilidad del mercado.”

La evolución de los principales mercados es la siguiente:

• Resultados divididos en los futuros bursátiles de EE. UU.: los futuros del Dow Jones bajaron un 0,13 %, los del S&P 500 subieron un 0,1 %, y los del índice Nasdaq 100 subieron un 0,4 %.

• El Euro Stoxx 50 abrió con una suba del 0,3 %, el DAX alemán subió un 0,2 %, el FTSE 100 británico un 0,3 %, y el CAC 40 francés avanzó un 0,04 %.

• El índice Nikkei 225 cerró con una suba del 0,6 % en 6922,05 puntos. El índice Topix de Japón bajó un 0,3 % hasta los 4184,11 puntos al cierre.

• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años bajó 2 puntos básicos a 4,15 %. Los rendimientos a 10 y 30 años del Tesoro de EE. UU. disminuyeron en 1 punto básico cada uno.

• El rendimiento del bono japonés a 10 años subió al 2,91 %, el nivel más alto desde 1996.

• El índice del dólar bajó un 0,3 % a 99,32.

• La libra esterlina subió un 0,2 % frente al dólar, llegando a 1,3565 y alcanzando un máximo de tres meses.

• El oro al contado subió un 0,78 % a 4409 dólares por onza.

• El precio del crudo retrocedió: el Brent cayó más de un 0,3 % y el WTI más de un 0,6 %.

Futuros del Dow Jones bajo presión y futuros del Nasdaq al alza

Los futuros bursátiles estadounidenses mostraron resultados mixtos: los del Dow Jones bajaron un 0,13 %, el S&P 500 subió un 0,1 %, y el índice Nasdaq 100 avanzó un 0,5 %. El S&P 500 alcanzó máximos históricos recientemente y el mercado sigue pendiente de los datos económicos y el rumbo de la política de la Reserva Federal.

En cuanto a los datos económicos, los inversores seguirán de cerca el índice de manufactura del Estado de Nueva York y el índice del mercado de viviendas NAHB de agosto para evaluar la salud económica de Estados Unidos. Por el lado de la Reserva Federal, el mercado espera para el miércoles las minutas de la reunión de julio, en busca de más pistas sobre el rumbo de las tasas de interés y las diferencias dentro del organismo.

Respecto a los resultados corporativos, esta semana varias empresas del sector retail presentarán sus balances: Home Depot y Lowe’s lo harán el martes y miércoles respectivamente, y Walmart publicará sus resultados el jueves. El desempeño del consumo minorista será una ventana clave para observar la resiliencia de la economía estadounidense.

El dólar cae por tercera vez y se acerca a mínimos de mayo, crecen dudas sobre la independencia de la Fed

El índice del dólar descendió por tercer día consecutivo, situándose cerca de su nivel más bajo desde mayo. Los débiles datos económicos estadounidenses han reducido las expectativas del mercado respecto a un endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, y el respaldo previo que daba el diferencial de tasas al dólar se está desvaneciendo.

Richard Franulovich, jefe de estrategia de divisas de Westpac Bank de Sídney, dijo que los diálogos regulares de Trump con el presidente de la Fed, Kevin Walsh, así como su nuevo intento de destituir a la gobernadora Lisa Cook, añaden presión sobre el dólar.

Señaló que la comunicación frecuente entre Trump y Walsh, el reiterado intento de destituir a Cook y la incertidumbre respecto al mecanismo de reacción futura de la Fed están reforzando las dudas del mercado sobre la condición de refugio del dólar. Además, la tendencia de desdolarización vuelve a estar bajo la lupa, a lo que se suma el reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses de largo plazo, lo que potencia este efecto.

Baja expectativa de suba de tasas en EE. UU. impulsa el oro

El oro al contado subió un 0,78 %, alcanzando los 4409 dólares por onza. La debilidad del dólar, sumada a los flojos datos económicos estadounidenses, alivió la preocupación del mercado sobre un mayor endurecimiento por parte de la Fed, lo que favoreció el precio del oro.

Los datos más recientes muestran que el índice de confianza del consumidor estadounidense cayó por primera vez en tres meses y que las ventas minoristas sufrieron la mayor baja mensual en más de un año, lo que refuerza la inquietud del mercado acerca de la desaceleración económica y reduce aún más la probabilidad de alzas de tasas por parte de la Fed.

Al mismo tiempo, la recuperación de la demanda de los inversores y la compra sostenida de oro por parte de los bancos centrales del mundo continúan impulsando el precio. La semana pasada, el oro superó por primera vez desde abril la media móvil de 100 días y se mantiene cercano a ese nivel.

Según datos de ANZ Bank, los bancos centrales del mundo compraron un total de 244 toneladas de oro en el primer trimestre de 2026, la mayor cifra trimestral desde el cuarto trimestre de 2024.