Bitget UEX Informe Diario｜Irán ataca base militar de EE.UU. y el precio del petróleo rebota; las acciones de chips de almacenamiento siguen cayendo fuertemente; Apple, Microsoft, Google y otras suben de manera constante (29 de julio de 2026)

I. Noticias destacadas

Dinámica de la Reserva Federal de EE.UU.

Significativas discrepancias antes de la decisión; crecen expectativas de aumento de tasas

• El número de contratos abiertos de futuros sobre la tasa de fondos federales aumentó a un máximo histórico (967 000 el lunes), reflejando una gran divergencia de opiniones entre operadores sobre la trayectoria de la política monetaria.
• Los datos de CME muestran que la probabilidad de mantener la tasa en julio es del 69,5%, mientras que la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos es del 30,5%. Para septiembre, la probabilidad acumulada de aumentos es aún mayor.
• Una encuesta de Reuters revela que, por primera vez desde finales de 2023, los analistas han reducido el pronóstico del precio del oro, con la mediana esperada para 2026 bajando a $4.509/oz. Impacto en el mercado: la incertidumbre sobre la política impulsa al dólar y la volatilidad, reprimiendo los activos de riesgo y elevando el valor del riesgo geopolítico y la persistencia inflacionaria.

Materias primas internacionales

Irán ataca base militar estadounidense; rebote significativo del precio del petróleo

• Irán lanzó varios misiles balísticos contra una base estadounidense en Jordania, todos interceptados. Es el primer ataque con misiles de Irán contra bases militares estadounidenses en la región desde que EE.UU. pausó ataques el pasado viernes.
• El Comando Central de EE.UU. confirmó que el ataque ocurrió el 28 de julio por la tarde, hora del Este, manteniendo a las fuerzas estadounidenses en alerta máxima.
• El vicecanciller iraní propuso negociar con Omán sobre rutas temporales en el Estrecho de Ormuz, insistiendo en que el canal marítimo permanezca bajo control iraní; amenazó con cerrar el paso y reiniciar hostilidades si esto no se cumple. Impacto en el mercado: el fracaso del alto el fuego informal aumenta la prima de riesgo geopolítico, el WTI repunta más del 3%, renacen preocupaciones sobre el suministro a corto plazo y se intensifica el debate sobre inflación y política monetaria.

II. Repaso del mercado

Desempeño de materias primas y divisas

• Oro al contado: cerca de $4.015/oz, -0,35%
• Plata al contado: alrededor de $57,2/oz, 0,11%
• Petróleo WTI: cerca de $82,6/barril, +3,12%
• Brent: cerca de $81,2/barril, +4,31%
• Índice dólar (DXY): aproximadamente 101,39, -0,02%

Análisis de factores impulsores: El ataque de Irán rompe las expectativas de alto el fuego y eleva rápidamente la prima de riesgo del petróleo, con WTI repuntando más del 3%. El oro y la plata se ven presionados por la subida del petróleo y las diferencias previas a la decisión de la Reserva Federal, y la reducción en la previsión de precios a mediano plazo profundiza la presión sobre los metales preciosos. El dólar se mantiene fuerte por la incertidumbre en la política monetaria. Lógica clara de correlación de activos: escalada geopolítica → subida del petróleo → aumento de temores inflacionarios → mayor probabilidad de postura hawkish de la Reserva Federal. La volatilidad de las materias primas a corto plazo dependerá del avance de las negociaciones en Ormuz y del resultado del FOMC.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: $63.962 (+0,93%)
• ETH: $1.917 (+2,31%)
• Capitalización total de criptomonedas: alrededor de $2,28 billones (+0,4%)
• Volumen total de liquidaciones: 24h total liquidado cerca de $372 millones, liquidaciones largas de cerca de $280 millones
• Mapa de liquidaciones Bitget BTC/USDT: La presión de liquidación cerca del precio actual ($63.900) es baja, pero entre $64.200–65.000 se concentran muchas órdenes de liquidaciones short de 50x y 100x; un rompimiento podría desatar liquidaciones en cadena, empujando el precio al alza. A nivel superior, el total de liquidaciones short acumuladas es unos $280 millones, más alto que los long a $230 millones; la presión a corto plazo sigue favoreciendo a shorts, con espacio de potencial volatilidad alcista levemente mayor al de corrección bajista.

• Ingreso/egreso neto de ETF spot: El ETF spot BTC tuvo salida neta de $11,6 millones el 27 de julio; hoy, ingreso neto de $5,1 millones.

Análisis de factores impulsores: La escalada geopolítica y el clima de aversión al riesgo antes de la decisión de la Reserva Federal presionan los activos de riesgo. BTC y ETH retroceden, las liquidaciones de posiciones largas en masa muestran limpieza de apalancados. Los flujos débiles hacia ETF intensifican la presión vendedora. El sesgo general es débil, pero el rebote del petróleo y el resultado del FOMC serán variables clave en el corto plazo. ETH muestra mayor debilidad, reflejando la fragilidad de activos beta altos ante la disminución de apetito por riesgo.

Desempeño de índices bursátiles de EE.UU.

• Dow Jones: cerró en 52.747,32 (+1,03%), impulsado por sólidos resultados en sectores no tecnológicos
• S&P 500: cerró en 7.428,78 (+0,21%), leve avance
• Nasdaq: cerró en 24.876,91 (-0,22%), afectado por la caída en semiconductores

Dinámica de gigantes tecnológicos

• NVDA: $197,01 (+0,25%)
• AAPL: $340,08 (+0,94%)
• MSFT: $393,35 (+1,09%)
• GOOGL: $332,60 (+1,85%)
• AMZN: $230,86 (-0,23%)
• META: $593,41 (-0,08%)
• TSLA: $307,44 (-0,58%)

Resumen de desempeño y análisis de impulsores: Segmentación interna creciente en el sector tecnológico. Apple, Microsoft y Google registran subidas consistentes, Apple ya supera a Nvidia en capitalización. Micron y AMD caen más del 8%; Intel baja casi 6%, arrastrando al Nasdaq y al índice semiconductores de Filadelfia. Algunas aplicaciones de IA muestran fortaleza (Workday sube más de 8%), pero Palantir retrocede. En general, "no tecnológicos y software resisten mejor; hardware y almacenamiento siguen bajo presión", mostrando que el recálculo del retorno de inversión en IA aún continúa.

Observación de movimientos sectoriales

Concepto de almacenamiento caída generalizada

• Acciones representativas: SanDisk baja más de 14%, Micron y SK Hynix caen cerca del 9%, Seagate más del 8%
• Factores impulsadores: Enfriamiento de expectativas para almacenamiento de IA y ventas masivas de chips.

Comunicación óptica debilidad colectiva

• Acciones representativas: Corning baja más de 12%, Coherent más de 10%, Lumentum más de 8%
• Factores impulsores: Influencia de preocupaciones sobre gastos de capital y sentimiento negativo hacia hardware tecnológico.

Semiconductores de Filadelfia baja 4,49%

• Acciones representativas: AMD y Micron caen más del 8%, Applied Materials y Marvell casi 8%
• Factores impulsores: Persiste la incertidumbre sobre valuación y retorno de hardware asociado a IA.

III. Análisis profundo de acciones estadounidenses

1. Seagate Technology (STX) – resultados superan ampliamente expectativas, destacado en hardware de almacenamiento

Resumen del evento: Ingresos del cuarto trimestre de $3.650 millones (+48% YoY), EPS ajustado de $5,71 y margen operativo del 44,6%, todos significativamente mejor que lo esperado. Además, el pronóstico de ingresos del primer trimestre sube a $4.000–4.200 millones (expectativa del mercado cerca de $3.790 millones). Tras el informe, el precio de la acción subió más del 9% tras el cierre. Análisis de mercado: En un contexto donde el sector de almacenamiento y semiconductores está bajo presión por dudas sobre el retorno de gastos de capital en IA, Seagate muestra una fuerte capacidad de materialización de demanda. Su desempeño superior revela resiliencia de cierta demanda corporativa y tradicional de almacenamiento, no completamente capturada por las revisiones de expectativas de IA. El contraste con SanDisk y Micron, que bajaron marcadamente, resalta la división entre "cumplidores de resultados" y "jugadores de expectativas" dentro del sector. Conclusión para inversores: Respaldo claro a corto plazo, pero se debe monitorear la visibilidad de futuras órdenes y el gasto de capital de los principales clientes para validar la sostenibilidad de la demanda.

2. Micron Technology (MU) – caída cercana al 9%, empeora el sentimiento en almacenamiento

Resumen del evento: El precio cae casi 9%; junto con SanDisk (más de 14% de descenso) y AMD, arrastra los sectores de almacenamiento y semiconductores de Filadelfia (SOX cae 4,49%). Análisis de mercado: El mercado duda cada vez más sobre la sostenibilidad de los ciclos de aumentos en precios de HBM y almacenamiento convencional. Las expectativas de demanda por servidores IA impulsaron anteriormente el sector, pero ahora el capital está retirándose de acciones de almacenamiento con valuación elevada, reflejando el recálculo del "crecimiento lineal de IA". Como indicador del sector, la caída de Micron amplifica el pesimismo general, y contrasta con el sobresaliente desempeño de Seagate. Conclusión para inversores: El sentimiento a corto plazo domina. Prestar atención a los gastos de capital de grandes clientes, niveles de inventario y evolución de precios; evitar apuestas únicamente en demanda futura de IA.

3. Apple (AAPL) – subida estable, refuerza su ventaja en capitalización

Resumen del evento: El precio subió cerca de 0,94% a $340,08; su capitalización ya supera la de Nvidia y vuelve a ser la mayor del mundo, marcando nuevos máximos temporales. Análisis de mercado: En un contexto de presión generalizada sobre hardware y semiconductores, Apple claramente disfruta de una prima de certidumbre. Los inversores prefieren su flujo de efectivo, crecimiento continuo en servicios y una política cautelosa en gastos de IA (prefiriendo alquilar capacidad computacional antes que construir en masa). Este sesgo "certidumbre primero" hace de Apple un refugio con volatilidad, y fortalece la reevaluación de "crecimiento de alta calidad". Conclusión para inversores: Los activos de certidumbre son favoritos. El informe de esta semana evaluará la calidad de crecimiento en dispositivos y servicios, además de los avances en comercialización de IA.

4. Nvidia (NVDA) – leve rebote del 0,25%, persiste debilidad del hardware IA

Resumen del evento: El precio subió apenas 0,25% a $197,01, tras recientes caídas por dudas sobre costos de infraestructura IA y competencia creciente. Análisis de mercado: El mercado sigue digiriendo varias incertidumbres: ciclos de retorno de grandes gastos de capital, estructura de financiamiento (incluso potenciales acuerdos de apoyo con OpenAI) y competencia china. El rebote es limitado, mostrando que la confianza en el "boom a largo plazo de infraestructura IA" no se ha recuperado. Contrasta con la reforzada posición de Apple en capitalización, y resalta la segmentación entre hardware y activos más seguros. Conclusión para inversores: La lógica de demanda de potencia IA a largo plazo se mantiene, aunque cortoplazismo en valuación y gasto entra en fase de revisión estricta; la volatilidad podría superar la media del mercado.

5. Corning (GLW) – caída de más del 12%, clara presión en la cadena de comunicación óptica

Resumen del evento: El precio baja más de 12%, el sector de comunicación óptica cae en conjunto (Coherent más del 10%, Lumentum más del 8%). Análisis de mercado: Como proveedor de materiales avanzados y comunicaciones ópticas, Corning es directamente afectado por el enfriamiento de expectativas sobre gasto de capital en datacenters IA. La demanda por módulos ópticos y conexiones rápidas depende del ritmo de inversión de nubes y clientes mayoristas; cuando hay dudas sobre el retorno de infraestructura IA, los eslabones primero en reaccionar son los de materiales y equipos. Su caída coincide con la de almacenamiento y chips, reforzando el ingreso del sector hardware en una etapa de corrección de expectativas. Conclusión para inversores: El sector está ligado a la infraestructura IA y es sensible a corto plazo. Hay que seguir la visibilidad de inversión de nubes y fabricantes.

6. SK Hynix (SKHY ADR) – la utilidad operativa subió 557%, pero no cumple expectativas, ADR presionado

Resumen del evento: Utilidad operativa del segundo trimestre aumentó 557% interanual a 60,5 billones de won (unos $41,6 mil millones), máximo histórico; ingresos de 79 billones de won. Ambos datos quedan por debajo de las expectativas (utilidad esperada: 64 billones de won, ingresos: 83,85 billones de won). La compañía señala que la mayor participación de HBM impide beneficiarse completamente del ciclo de aumento en chips convencionales, y planea ampliar producción de HBM4 a partir de la segunda mitad de 2026. Análisis de mercado: Aunque la ganancia absoluta es récord, el "no cumplimiento de expectativas" genera preocupaciones de que el auge de almacenamiento IA pueda desacelerarse. La proporción alta de HBM resulta desfavorable a corto plazo; los inversores ahora prestan más atención al cambio marginal y diferencias de expectativas que al crecimiento absoluto. Esto agrava la cautela en el sector almacenamiento y contrasta con el excepcional resultado de Seagate, mostrando segmentación interna en la cadena de IA. Conclusión para inversores: Hay soporte de demanda a largo plazo por HBM y almacenamiento avanzado, pero a corto plazo hay que observar ritmo de expansión de producción y demanda de clientes. El combo "alta rentabilidad pero miss" podría seguir limitando la velocidad de recuperación de valuación.

IV. Dinámica de mercado y proyectos

1. El valor total bloqueado (TVL) en redes Layer2 de Ethereum ha bajado a cerca de $5 mil millones, mínimo desde 2023, borrando casi todo el crecimiento por la implementación de Optimism, Arbitrum y ZKsync en 2024. Los rollups optimistas como Optimism, Base y Arbitrum siguen dominando el TVL, sumando cerca de $4,8 mil millones, el 96% del total.

2. Analistas aseguran que cualquier señal dovish de la Reserva Federal podría beneficiar a bitcoin. El mercado está muy dividido respecto a si la Reserva Federal subirá tasas el miércoles; los datos de CME FedWatch muestran una probabilidad del 70% de mantenerlas, y un 30% de subirlas 25 puntos básicos. El analista de Block Scholes, Thahbib Rahman, explica que el presidente Kevin Warsh ha reducido el uso de guías adelantadas, incrementando la incertidumbre en el mercado. Esta reunión del FOMC es, según él, la más incierta en años.

3. SK Hynix planea expandir significativamente la capacidad de producción de HBM4 en la segunda mitad de 2026. Ya firmaron acuerdos de suministro de chips a largo plazo (LTA) con 10 grandes clientes de la industria; se espera que los envíos de DRAM crezcan cerca del 10% intertrimestral en el tercer trimestre de 2026; se prevé que el volumen de memorias NAND aumente ligeramente, entre 1% y 4%. Los acuerdos establecen mecanismos de precios diferenciados según tipo de cliente y producto, ayudando a estabilizar la volatilidad cíclica de precios de almacenamiento. Estos acuerdos incrementarán notablemente la visibilidad de pedidos y demanda a mediano y largo plazo.

4. Según informes de medios extranjeros citados por Jinshi Finance, funcionarios estadounidenses afirman que Irán lanzó misiles balísticos contra una base estadounidense en Jordania, interceptados por Jordania. Es el primer ataque de Irán contra una base estadounidense en la región desde que EE.UU. pausó acciones la semana pasada. El Comando Central estadounidense confirmó que hoy a las 5:45 p.m., hora del este, Irán disparó varios misiles balísticos intentando sorprender a tropas estadounidenses en Medio Oriente. Todos los misiles fueron interceptados con éxito. El Comando Central dijo que las fuerzas siguen en estado de alerta máxima. Tras el informe, el WTI subió más del 4% al inicio de la jornada del miércoles.

5. La minera de bitcoin y empresa de infraestructura AI, Ionic Digital, subió más del 25% en su primer día de cotización directa en Nasdaq, alcanzando casi $63 y una valuación implícita de $2.750 millones. Fundada en enero de 2024, adquirió la mayoría de los activos de minería de Celsius Network tras su reestructuración, incluyendo máquinas, infraestructura, unos $195 millones en efectivo y 540 BTC.

6. SK Hynix (SKHY.O) publicó su reporte el miércoles: la utilidad operativa del segundo trimestre subió un 557% a 60,5 billones de won ($41.620 millones) favorecida por mayores inversiones de gigantes tecnológicos en centros de datos de IA y fuerte demanda de chips avanzados, superando su récord histórico (vs. 9,2 billones de won el año anterior). No obstante, la cifra quedó por debajo de los 64 billones esperados, ya que su mayor proporción de chips premium HBM impidió beneficiarse plenamente del ciclo alcista de chips convencionales. Esto suma preocupaciones sobre posible desaceleración del auge IA en semiconductores. Los ingresos también no cumplieron expectativas: $79 billones vs. $84 billones previstos. Tras el reporte, SK Hynix bajó 9% en la bolsa estadounidense después de la publicación y SanDisk (SNDK.O) y Micron (MU.O) cayeron más del 4%, eliminando las ganancias provocadas por el informe de Seagate (STX.O).

7. Según Cointelegraph, el desplome de acciones de chips asiáticos afectó la tecnología estadounidense, tras lo cual bitcoin cayó por debajo de $63.000 en la apertura del martes, tocando mínimos de 10 días. Los datos muestran que el precio de bitcoin fue influenciado por ventas globales de tecnología, con el derrumbe de semiconductores asiáticos provocando reacción en cadena de activos de riesgo, extendiéndose al mercado estadounidense.

V. Calendario de mercado de hoy

Cronograma de publicación de datos

Avance de eventos importantes

Opinión de instituciones:

Los analistas coinciden en que el ataque de Irán quebró la expectativa de alto el fuego, impulsando el precio del petróleo y la preocupación inflacionaria, haciendo el camino de la política de la Reserva Federal más incierto esta semana. El récord de futuros de fondos federales denota tremenda discrepancia de mercado. Tecnología de hardware y almacenamiento siguen bajo presión, reflejando la profunda reevaluación de retorno en gastos de capital IA; aunque reportes de sectores no tecnológicos y software sostienen el mercado. El criptomercado corrige junto a la caída de apetito por riesgo, mientras las liquidaciones largas se concentran. El consenso general es que la doble incertidumbre geopolítica y de política monetaria dominarán la volatilidad de corto plazo, siendo el resultado del FOMC y reportes de gigantes tecnológicos anclas clave de valuación.

Descargo de responsabilidad: El contenido arriba fue recopilado por búsqueda AI y sólo validado manualmente para publicación; no constituye recomendación de inversión. Los datos presentados pueden tener ciertas desviaciones: por favor consulte información de mercado en tiempo real.