El FMI advierte que la inteligencia artificial está transformando el sistema financiero, surgen nuevos retos de estabilidad como la velocidad, la interconexión y los riesgos de red.

BlockBeats News, 24 de julio. El Fondo Monetario Internacional (IMF) ha lanzado una advertencia sobre el ingreso de la inteligencia artificial al núcleo del sistema financiero, transformando el funcionamiento de las transacciones, el crédito, la regulación y la infraestructura financiera. Sin embargo, el uso generalizado y simultáneo de modelos de IA podría amplificar la volatilidad de los mercados e introducir nuevos riesgos sistémicos.

El IMF indicó que los reguladores financieros actuales deben enfocarse en tres áreas clave: reforzar la gobernanza sobre las transacciones, actividades crediticias y Tecnología de Supervisión (SupTech) impulsadas por IA; aumentar la transparencia del mercado respecto al uso de la IA, la dependencia de los modelos y la exposición a riesgos; y fortalecer la cooperación internacional para incrementar la resiliencia del sistema financiero y la capacidad de defensa de las redes.

El IMF señaló que la IA está reduciendo el tiempo de toma de decisiones en los mercados financieros. Los modelos de aprendizaje automático se usan ampliamente para estrategias de trading, generación de señales de alta frecuencia, análisis financiero corporativo y evaluación del riesgo crediticio. Bajo condiciones normales de mercado, la IA contribuye a mejorar la liquidez, reducir los costos y perfeccionar la identificación de riesgos.

No obstante, durante períodos de tensión en el mercado, la IA podría actuar como amplificador de la volatilidad. Cuando numerosos modelos de IA, basados en datos y señales similares, ajustan sus posiciones al mismo tiempo, puede producirse un “efecto manada” de IA, agravando las fluctuaciones del mercado y elevando el riesgo de futuros “flash crashes”.

Además, la opacidad de los modelos de IA también incrementa los desafíos regulatorios. El IMF considera que incluso las grandes instituciones financieras podrían tener dificultades para explicar la lógica de las decisiones de las estrategias de IA en entornos de mercado extremos, debilitando la capacidad de los reguladores para identificar riesgos por anticipado.

El IMF también advirtió que la centralización en la infraestructura de IA surge como una nueva fuente de riesgo. Muchas instituciones financieras dependen de pocos proveedores de servicios en la nube, vendedores de datos y proveedores de modelos de IA. Si estos proveedores clave sufren fallos técnicos, ataques a la red o impactos geopolíticos, podría verse afectadas múltiples instituciones financieras al mismo tiempo.

En el ámbito regulatorio, la IA está ayudando a los bancos centrales y a las instituciones financieras a mejorar la vigilancia del mercado, la identificación de riesgos y la eficiencia regulatoria. Sin embargo, el IMF enfatiza que la IA debe fortalecer el juicio regulatorio en vez de reemplazar la toma de decisiones humana.