Informe diario de Bitget UEX｜Los gigantes tecnológicos presentan brillantes balances pero el aumento del gasto genera división en el mercado; declaraciones duras entre Estados Unidos e Irán impulsan el precio del petróleo y las expectativas de suba de tasas; el oro y la plata se fortalecen (23 de julio de 2026)

1. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

Aumento de tensiones entre EE.UU. e Irán impulsa el precio del petróleo, probabilidad de alza de tasas en septiembre se acerca al 80%

• El presidente de EE.UU., Trump, amenazó con que si Irán dispara a barcos en el Estrecho de Ormuz, EE.UU. bombardeará y destruirá puentes o plantas eléctricas iraníes; la defensa de Irán respondió que ejercerá con firmeza su soberanía y no permitirá que el estrecho se convierta en herramienta de amenaza.
• Futuros internacionales de petróleo crudo cerraron con fuertes aumentos, alcanzando máximos de más de un mes; la herramienta "Fed Watch" de CME muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal suba tasas al menos una vez antes de la reunión de septiembre ya es cercana al 80%.
• Impacto en el mercado: la subida del precio del petróleo agrava las preocupaciones inflacionarias y refuerza expectativas hawkish, suprimiendo temporalmente la valuación de activos de riesgo, al tiempo que impulsando la demanda de refugios en dólares y oro.

Commodities internacionales

El petróleo sube por riesgo geopolítico, metales preciosos también al alza

• En respuesta a los comentarios entre EE.UU. e Irán, tanto el WTI como el Brent cerraron significativamente al alza.
• Oro spot y plata se beneficiaron de la demanda de refugio y de una leve caída del dólar, ambos subieron.
• Impacto en el mercado: el aumento de costos energéticos podría trasladarse río abajo, incrementando la incertidumbre sobre la política de la Fed; la volatilidad del mercado de commodities probablemente seguirá en niveles altos.

Política macroeconómica

Trump advierte posible cierre del gobierno en septiembre; Banco de Japón abierto a acelerar subida de tasas

• Trump señaló en un discurso en Georgia que, debido a diferencias en prioridades de gasto entre partidos, el gobierno federal podría cerrar en septiembre; la Cámara de Representantes ya aprobó fondos temporales hasta el 4 de diciembre, el Senado sigue negociando.
• Fuentes indican que la continua debilidad del yen aumenta el riesgo inflacionario y que funcionarios del Banco de Japón están abiertos a subir tasas más rápido de lo esperado, aunque la reunión del 31 de julio probablemente mantenga las tasas estables.
• Impacto en el mercado: la incertidumbre fiscal en EE.UU. y flexibilidad de política en Japón podrían aumentar la volatilidad de flujos globales, beneficiando en el corto plazo la demanda de refugio en activos en dólares.

2. Repaso de mercado

Commodities & Forex

• Oro spot: 4130.99 dólares/oz, -0.02%
• Plata spot: 59.72 dólares/oz, +0.08%
• Petróleo WTI: aprox. 87.9 dólares/barril, +1.21%
• Petróleo Brent: aprox. 95.55 dólares/barril, +1.57%
• Índice Dólar (DXY): 101.09, -0.03%

Análisis de factores: las tensiones entre EE.UU. e Irán impulsaron directamente el crudo; los operadores temen que el aumento del precio energético lleve a una mayor inflación de bienes de consumo, reforzando expectativas de subida de tasas por la Fed. Oro y plata se beneficiaron simultáneamente de demanda de refugio geopolítico, sumado a la leve baja del índice dólar, generando subida conjunta. A corto plazo, si la situación en el Estrecho de Ormuz se intensifica, los precios del crudo podrían mantenerse altos, restringiendo el apetito por riesgo; si se relaja, el rally de commodities puede revertirse rápidamente. Instituciones consideran que actualmente el mercado de commodities es muy sensible al "premio geopolítico"; se debe monitorear de cerca las declaraciones de EE.UU. e Irán.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: aprox. 66,199 dólares, -0.66%
• ETH: aprox. 1,937 dólares, -0.03%
• Capitalización total del mercado crypto: aprox. 2.33 billones de dólares, -0.5%
• Situación de liquidaciones: liquidaciones totales en 24h aprox. 183 millones USD, liquidación de posiciones largas 106 millones USD
• Mapa de liquidación Bitget BTC/USDT: precio actual 66,153 dólares, zona 66,700–67,500 concentra grandes órdenes de liquidación short; si supera 66,500 USD, podría desencadenar cierre consecutivo de shorts y aceleración al alza a corto plazo. Liquidaciones long están en la zona 65,300–64,500, pero con presión menor; la estructura actual aún favorece barrido ascendente de liquidez short.
• Flujos netos ETF spot: ingreso neto de ETF spot BTC ayer aprox. 203 millones USD, flujo dinámico de 24h 30 millones USD, séptimo día consecutivo de ingreso neto.

Análisis de factores: a nivel macro, las tensiones EE.UU.-Irán y expectativas de alza de tasas suprimen activos riesgosos, BTC retrocede desde máximos. Los flujos hacia ETF se desaceleran, evidenciando cautela institucional. Liquidaciones apalancadas están bajo control, sin estampidas. Técnicamente, BTC oscila alrededor de 66,000, con divergencia entre bulls y bears. El avance de la Clarity Act (que prohíbe emitir activos digitales a presidente y funcionarios federales) genera debate sobre la velocidad de regulación, pudiendo aumentar volatilidad a corto plazo. La tendencia general está dominada por macro y flujos de capital; ETH muestra mayor resiliencia frente a BTC.

Desempeño de índices bursátiles estadounidenses

• Dow Jones: 52,218.58 puntos (-0.01%), casi plano, destaca perfil defensivo
• S&P 500: 7,498.96 puntos (-0.14%), leve baja, arrastrado por acciones de peso
• Nasdaq: 25,690.90 puntos (-0.57%), los tecnológicas sufren presión

Dinámica de gigantes tecnológicos

• NVDA: 212.06 USD (+2.30%)
• AAPL: 325.89 USD (-0.56%)
• MSFT: 390.34 USD (-1.86%)
• GOOGL: 342.09 USD (-1.46%)
• AMZN: 244.85 USD (-1.09%)
• META: 627.17 USD (-2.58%)
• TSLA: 374.01 USD (-1.30%)

Resumen y análisis de desempeño: el índice Filadelfia de semiconductores subió 0.44%, encabezado por Nvidia y Broadcom, reflejando la demanda sostenida de infraestructura AI. El segmento software y aplicaciones mostró debilidad, Palantir cayó más de 6%, Salesforce más de 4%. Alphabet y Tesla presentaron resultados post-mercado de ingresos sólidos, pero la fuerte alza en capital y flujo de caja negativo generó preocupación por el ritmo de "quema de dinero" y aumentó la diferenciación entre acciones. El sector se caracteriza por "beneficio hardware AI, presión en software y electrónica de consumo", y valuación y flujo de caja son los puntos clave en la recalibración de inversionistas.

Observación de movimientos sectoriales

Sector software de aplicaciones cae más del 3%

• Acciones representativas: Palantir baja 6.1%, Salesforce baja 4.15%
• Factores: el mercado es menos tolerante a acciones de crecimiento de valuación alta en un entorno de alza de tasas, además de guías menos optimistas de algunas compañías.

Índice Filadelfia de semiconductores sube 0.44%

• Acciones representativas: Nvidia sube 2.3%, Broadcom sube 2.67%
• Factores: demanda constante de potencia AI y construcción de data centers, con soporte por expectativas de gasto incremental de gigantes como OpenAI.

3. Análisis profundo de acciones de EE.UU.

1. Alphabet - Negocio cloud supera expectativas pero flujo de caja negativo por primera vez Resumen de evento: ingresos y beneficio Q2 superiores al consenso, Google Cloud obtuvo el mayor crecimiento en varios trimestres, pedidos acumulados de 514,000 millones USD. La empresa aumentó el gasto anual en capital a 195-205 mil millones USD para acelerar expansión de AI. Por primera vez reporta flujo de caja libre negativo y después del mercado la acción cae más del 3%. Interpretación del mercado: los inversores reconocen progreso en cloud y AI, pero son cautelosos ante la fuerte alza de capex y deterioro del flujo de caja, preocupados por el mayor tiempo de retorno. Lecciones de inversión: la carrera de inversión AI se vuelve muy intensa, la calidad del flujo de caja será clave en la próxima etapa de valuación.
2. Tesla - Ingresos superan expectativas pero márgenes bajos, flujo de caja negativo Resumen de evento: ingresos Q2 de 28,236 millones USD, crecen 26% interanual y superan estimaciones; ingresos del área automotriz 20,516 millones USD. El margen se debilita por caída del precio promedio y promociones, capex por debajo de metas y flujo de caja negativo. La empresa enfatiza estar en una fase de máxima inversión. Interpretación del mercado: los buenos datos de entrega son reconfortantes, pero las presiones en márgenes y flujo de caja hacen que los inversionistas reevalúen el ritmo de inversión en robótica y conducción autónoma. Lecciones de inversión: el balance entre ventas y márgenes sigue siendo el principal conflicto, hay que monitorear mejora futura de márgenes brutos.
3. Texas Instruments - Ingresos y guías superan expectativas Resumen de evento: ingresos Q2 de 5,460 millones USD, mejor de lo esperado; guías Q3 de 5,650-6,150 millones USD también superan consenso. Destacan los segmentos industrial, data centers y automotriz, con retorno a accionistas anual de 5,800 millones USD. Interpretación del mercado: la demanda de chips analógicos se recupera y los data centers y autos son nuevos motores. Lecciones de inversión: la recuperación cíclica y demanda estructural coexisten, la valuación ofrece margen de seguridad relativa.
4. ServiceNow - Fuerte crecimiento en suscripciones, explosión en despliegue de agentes AI Resumen de evento: ingresos Q2 de 3,987 millones USD, crecen 24% interanual; ingresos de suscripción crecen 24.5%. Obligaciones pendientes de cumplimiento de 29,000 millones USD, despliegue de agentes AI se multiplica por nueve en nueve meses. Interpretación del mercado: la demanda de software empresarial y ciberseguridad es robusta, y los efectos de AI son reconocidos. Lecciones de inversión: ingresos recurrentes de alta calidad y capacidad de monetización de AI sostienen lógica de crecimiento a largo plazo.
5. IBM - Leve crecimiento en ingresos, pero guías revisadas a la baja Resumen de evento: ingresos Q2 de 17,200 millones USD, crecen 1% interanual; EPS ajustado por debajo de lo estimado. Guía anual de crecimiento pasa de "más del 5%" a "4%-5%", y el negocio mainframe cae significativamente. Interpretación del mercado: el software sigue firme pero el hardware pesa, la revisión de guías genera cautela. Lecciones de inversión: el proceso de transformación todavía necesita tiempo, hay que seguir la velocidad de aumento en la cuota de software.

4. Dinámica del mercado & proyectos

1. Zach Pandl, director de investigación de Grayscale, señaló que el fondo de mercado bajista de bitcoin podría estar formado. Cree que bitcoin ya “maduró” como un activo macro y su precio se verá impulsado por factores como tasas reales y crecimiento económico, no solo por el ciclo de halving de cuatro años. Históricamente, los mercados bajistas de bitcoin coinciden con desaceleración económica y alza de tasas reales; el actual contexto macro es similar. Si la Fed abandona subir tasas y la economía sigue fuerte, bitcoin podría ya haber tocado fondo.

2. La matriz de Google, Alphabet, publicó el 22 de julio su reporte financiero del segundo trimestre fiscal 2026. La compañía logró ingresos de 119,800 millones USD, con un crecimiento interanual del 24% y doce trimestres consecutivos de crecimiento de doble dígito, superando estimaciones; ganancias operativas GAAP de 40,800 millones USD, crecieron 30%, y el margen operativo subió a 34%; EPS GAAP de 9.11 USD, por encima del consenso. Es destacado que la utilidad neta se vio impulsada por incremento en el valor razonable de inversiones en equity.

3. Tesla mantuvo su posición en bitcoin sin cambios en el segundo trimestre, sosteniendo 11,509 BTC, manteniendo el récord de cuatro años sin compras ni ventas de bitcoin. Por la caída de bitcoin en el trimestre de aproximadamente 83,000 a 58,000 USD, Tesla reportó una pérdida por deterioro de activos digitales de 112 millones USD después de impuestos.

4. Apple planea actualizar toda su línea Mac, incluyendo iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini y Mac Studio, entre este otoño y el próximo año para satisfacer la creciente demanda de computación AI. El informe indica que Apple lanzará un MacBook Pro básico de 14” con chip M6 y un iMac actualizado, además de sacar a finales de año o a principios del próximo los MacBook premium 14/16” con pantalla OLED y chips M5 Pro/M5 Max. También desarrolla nuevos MacBook con chip M7, MacBook Air e iMac OLED, y actualizaciones de MacBook Neo básico con chip A19 Pro y más RAM. Actualmente, Mac mini y Mac Studio tienen alta demanda por aplicaciones AI, y el ciclo de entregas ha llegado a tres meses, por lo que la oferta restringida afecta el ritmo de lanzamiento de nuevos modelos.

5. Sui anunció oficialmente que su propuesta de puente entre bitcoin, Hashi, presentada en marzo, ya se encuentra en testnet. Permite a usuarios usar BTC nativo como colateral programable en Sui sin transferir BTC desde la mainnet de Bitcoin. Según el anuncio, Hashi utiliza Guardian Layer con mecanismo multisig 2-of-2, gestión de activos BTC bajo firma de validadores Hashi y guardianes independientes.

6. OpenAI está expandiendo la escala de sus centros de datos y aumentando el presupuesto de gasto. Según fuentes, OpenAI elevó su proyección de gasto en potencia de cómputo a 2030 de 600,000 millones USD a 750,000 millones USD respecto a estimaciones previas este año.

7. Anthropic empezará a comprar hasta 2 GW de chips AMD de última generación (Instinct MI450) en la primera mitad de 2027.

5. Calendario del mercado hoy

Cronograma de publicación de datos

Eventos importantes próximos

Opinión de instituciones:

En las últimas 24 horas, Wall Street cerró ligeramente a la baja bajo presión del alza del petróleo y expectativas de más subidas de tasas; hubo divergencias claras en tecnológicas. Las instituciones consideran que los resultados de Alphabet y Tesla validan la demanda de AI y autos eléctricos, pero el capex y los flujos de caja negativos generan discrepancias sobre el ciclo de retorno. El crudo subió por riesgo geopolítico, consolidando precios hawkish; oro y plata se beneficiaron como refugio. El mercado crypto se movió afectado por expectativas regulatorias y macroeconómicas. En suma, a corto plazo el mercado busca balance entre "narrativa AI de largo plazo" y "riesgo político y geopolítico de corto"; el capital fluye hacia activos con mejoras claras en flujo de caja.

Aviso legal: El contenido anterior es recopilado por búsqueda AI y solo verificado por humano al publicar; no constituye recomendación de inversión. Los datos pueden presentar desviaciones; por favor consulte los datos instantáneos de mercado.