Needham respalda a los dos gigantes de EDA: Cadence Design Systems (CDNS.US) y Synopsys (SNPS.US) fueron injustamente castigados, se espera que la inteligencia artificial acelere el crecimiento del sector

Según informa APP de Inteligencia Financiera, mientras las acciones de Cadence Electronics (CDNS.US) y Synopsys (SNPS.US) han caído durante varias sesiones recientes, el banco de inversión Needham reafirmó su calificación de “compra” para estos dos gigantes de automatización de diseño electrónico (EDA), subrayando nuevamente su lógica principal de inversión: la inteligencia artificial agentic (Agentic AI) impulsará una aceleración renovada en el crecimiento del sector EDA.

Los analistas de Needham, encabezados por Charles Shi, señalaron que la mayor preocupación de los bajistas respecto al sector EDA ha sido que la AI pueda provocar un cambio disruptivo. Recientemente, el sentimiento bajista se intensificó aún más, especialmente tras el lanzamiento de Kimi K3 por Moonshade. Este modelo utiliza grandes modelos de lenguaje (LLM) para mostrar cierta capacidad de automatización en el diseño de chips, lo que ha aumentado el temor en el mercado sobre la posible sustitución de las herramientas EDA por la AI, llevando a las acciones de Cadence Electronics y Synopsys a caer varias jornadas consecutivas—hasta el cierre del mercado estadounidense del lunes, Cadence Electronics bajó durante siete sesiones seguidas, y Synopsys durante seis.

Los analistas han refutado la lógica bajista de que “la AI va a revolucionar la industria EDA”, y consideran que dichas preocupaciones están claramente exageradas. Las empresas EDA también han respondido en repetidas ocasiones, subrayando que en realidad son beneficiarias del desarrollo de la AI, especialmente tras el auge de la Agentic AI, tecnología que puede reimpulsar el crecimiento de las licencias de software EDA.

El analista comentó: “En general, creemos que la aplicación de los grandes modelos de lenguaje (LLM) probablemente se limite principalmente a la programación de código RTL (nivel de transferencia de registros), lo cual no afecta a las categorías más grandes de herramientas de software EDA, como síntesis, place and route y verificación física.”

El analista agregó: “Creemos que la Agentic AI no revolucionará el EDA, sino que lo complementará, y realmente tiene potencial para reacelerar el crecimiento del negocio de licencias de software EDA. También consultamos opiniones de expertos del sector sobre el verdadero impacto de la ‘EDA nativa de AI’. En resumen, consideramos que la EDA nativa de AI aún está bastante lejos de causar un impacto importante en la industria real.”

El analista añadió: “Desde el punto de vista del mercado de valores, observamos una narrativa pesimista en torno al riesgo de AI, que ya ha provocado una evidente mala valoración en el sector EDA.” Los analistas aconsejan a los inversores aprovechar las oportunidades que ofrece esta incorrecta valuación y, nuevamente, mantienen una posición optimista sobre la lógica principal de que la Agentic AI impulsará el sector EDA hacia un nuevo crecimiento acelerado. Esta postura coincide con las recomendaciones de los analistas de BNP Paribas la semana pasada, quienes también opinaron que las recientes ventas de Cadence Electronics y Synopsys carecen de fundamento, aconsejando a los inversores “comprar en las caídas”.