Perspectiva para las acciones estadounidenses: los futuros de los tres principales índices caen, el índice de miedo se dispara y funcionarios de la Reserva Federal intensifican discursos agresivos.

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. El viernes 17 de julio, antes de la apertura del mercado estadounidense, los futuros de los tres principales índices cayeron conjuntamente. Al momento de publicar, los futuros del Dow Jones caían un 0,56%, los del S&P 500 un 0,84% y los del Nasdaq un 1,79%.

2. Al momento de publicar, el índice DAX de Alemania bajaba un 0,38%, el FTSE 100 del Reino Unido un 0,08%, el CAC40 de Francia un 0,70% y el Euro Stoxx 50 un 1,00%.

3. Al momento de publicar, el crudo WTI subía un 2,44%, cotizando a 80,88 dólares por barril. El crudo Brent subía un 2,17%, cotizando a 86,06 dólares por barril.

Noticias de mercado

Futuros del Nasdaq caen abruptamente, y la crisis de los chips se extiende a nivel mundial. El viernes, los futuros del índice Nasdaq 100 sufrieron una fuerte caída mientras la ola de ventas de acciones de chips a nivel global se aceleró. Paralelamente, el índice de volatilidad VIX alcanzó su máximo en más de una semana. Los operadores están retirándose de las posiciones en acciones que han impulsado el rally bursátil de este año, pero cuyas valoraciones se han vuelto cada vez más elevadas. Los fabricantes de chips enfrentan un escrutinio creciente: ¿ha ido demasiado lejos el auge impulsado por la infraestructura de IA, dificultando justificar las valoraciones actuales? La cuestión central es si la inversión de miles de millones por parte de grandes empresas de IA generará rendimientos suficientes y mantendrá la fuerte demanda de chips. Los ataques y represalias en Medio Oriente también han enfriado el ánimo del mercado.

Se reavivan los temores inflacionarios, y funcionarios de la Fed intensifican su postura agresiva. A medida que el mercado laboral muestra señales de mayor estabilidad, el foco de discusión de la Reserva Federal se ha centrado en el tema de la inflación. La presión derivada de los aranceles ha disminuido, pero los precios energéticos afectados por la situación en Medio Oriente siguen siendo motivo de preocupación. Al mismo tiempo, la demanda de mercado impulsada por el desarrollo de IA se ha convertido en un nuevo punto de interés. El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, declaró el jueves que, si la inflación no disminuye pronto, la Reserva Federal debería considerar elevar las tasas de interés; no obstante, afirmó que el contexto actual de la política monetaria es favorable. Jefferson agregó que la implementación de IA combinada con las perturbaciones energéticas ocasionadas por la guerra en Irán dificultan el equilibrio de las políticas de la Fed. Ese mismo día, otros dos funcionarios de la Reserva Federal expresaron mayores preocupaciones respecto al aumento de precios. Lori Logan, miembro votante del FOMC en 2026 y presidenta de la Fed de Dallas, fue la primera funcionaria en abogar por un aumento de tasas, señalando que la inflación aún no ha regresado de manera sostenida a la meta del 2% de la Reserva Federal. Jeff Schmid, presidente de la Fed de Kansas City, indicó que, dado que los riesgos inflacionarios podrían intensificarse en los próximos meses, la inflación es actualmente su mayor preocupación. Si bien el dato de inflación de junio en EEUU fue mejor de lo esperado, Schmid advirtió que es prematuro afirmar que se ha iniciado una tendencia de disminución.

“Quienes mejor conocen las empresas” aceleran su salida: ejecutivos de Wall Street liquidaron USD 77.600 millones en acciones en el primer semestre, la segunda cifra más rápida en más de dos décadas. Durante el primer semestre de este año, los ejecutivos estadounidenses vendieron acciones a la velocidad más rápida en más de veinte años, solo superada por 2021. Para algunos inversores, se trata de una clásica señal de peligro, pues indica que quienes mejor conocen la realidad interna de las compañías están preocupados por el panorama del mercado. Según datos de EPFR Global Markets Intelligence, los insiders estadounidenses vendieron acciones por un total acumulado de USD 77.600 millones en el primer semestre de 2026, un aumento del 20% respecto al mismo período del año pasado. Esta ola de ventas solo es superada por la de 2021, cuando la liquidez del mercado se desbordó debido a las políticas de estímulo por la pandemia. En contraste, las compras de acciones por parte de insiders siguen siendo bajas: durante el primer semestre adquirieron títulos con un valor de USD 6.900 millones, apenas por encima del mínimo de siete años registrado el año pasado (USD 6.700 millones).

Escalada entre EEUU e Irán, el tránsito por el Estrecho de Ormuz cae abruptamente, varios países del Golfo se ven envueltos en el conflicto. El enfrentamiento militar entre EEUU e Irán se intensificó notablemente: el ejército estadounidense expandió los ataques a instalaciones clave de Irán, mientras Teherán respondió lanzando misiles y drones contra varios aliados estadounidenses del Golfo. Los efectos colaterales del conflicto se manifiestan rápidamente. Esta nueva ronda de ataques alcanzó puentes, instalaciones militares y la infraestructura cercana al Estrecho de Ormuz, uno de los corredores de transporte de petróleo más concurridos del mundo, cuya seguridad para la navegación se ha deteriorado drásticamente, resultando en una disminución significativa del tránsito comercial. Los objetivos de represalia de Irán incluyen instalaciones vinculadas a EEUU en Baréin, Kuwait, Qatar y Jordania, lo que ha disparado la tensión en toda la región y puesto a los gobiernos en alerta máxima ante el riesgo de una mayor extensión del conflicto. El panorama de avances diplomáticos es sombrío, la implementación de acciones de represalia continúa y los riesgos de perturbación en la cadena de suministro energético y volatilidad en los precios del crudo permanecen elevados, poniendo a prueba la estabilidad general del Golfo.

Después de la ministra de Finanzas, ahora la primera ministra se pronuncia: Sanae Takaichi enfatiza que el GPIF debe aumentar la inversión en activos japoneses. La primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, resaltó la importancia de incentivar a las familias y al fondo de pensiones gubernamental (GPIF) a incrementar las inversiones en activos financieros japoneses, lo que refuerza las expectativas de una posible reconfiguración de la cartera del fondo. Durante una sesión parlamentaria, Takaichi declaró: “Mientras el mercado de valores siga mostrando fortaleza, creemos que es fundamental adoptar medidas para fomentar que tanto el GPIF como las familias y otros fondos de pensiones incrementen su inversión en activos financieros japoneses, de modo que el público pueda compartir los frutos del crecimiento económico japonés.” Añadió: “El objetivo es generar un círculo virtuoso entre el crecimiento económico y la acumulación de patrimonio de las familias.”

Noticias de acciones individuales

Meta (META.US) contratará a un ejecutivo de la nube de Amazon (AMZN.US) para acelerar el desarrollo de centros de datos y computación en la nube. Según reportes, un alto ejecutivo de Amazon Web Services (AWS) planea incorporarse a Meta Platforms en las próximas semanas, lo que evidencia el creciente interés de Meta en ampliar su infraestructura de centros de datos y capacidades de computación. Personas cercanas indicaron que Dave Brown, uno de los directivos de mayor rango de AWS, se unirá a Meta aportando casi 20 años de experiencia y reportará directamente al jefe de infraestructura de Meta. En la junta de accionistas de mayo, el CEO de Meta, Mark Zuckerberg, señaló que crear un negocio de computación en la nube es una opción que se están considerando seriamente. Expresó que empresas “casi todas las semanas” contactan a Meta para solicitar el acceso a sus modelos de inteligencia artificial o pagar extra por utilizar su capacidad de computación excedente.

Micron (MU.US) firma acuerdos a largo plazo con Qualcomm (QCOM.US) y otros para asegurar suministro de almacenamiento en autos de IA. Micron está extendiendo el alcance de demanda de chips de IA desde centros de datos hacia el sector automotriz, mediante acuerdos de suministro a largo plazo que aseguran la clientela y estabilizan sus ingresos. El jueves, Micron anunció la firma de contratos a largo plazo con varios proveedores de la industria automotriz, incluyendo a Qualcomm, Harman (fabricante de productos de audio), así como otros como Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo y Hyundai Mobis. El objetivo de los acuerdos es proveer un suministro estable de componentes de memoria para vehículos equipados con IA y, al fijar precios, ayudar a los socios a optimizar su planificación productiva e inversión en futuras plataformas avanzadas de vehículos.

Las publicaciones de Trump pueden verse antes pagando. Según reportes, la empresa Trump Media & Technology Group (DJT.US), propiedad del presidente estadounidense Donald Trump, ha lanzado un servicio de API de pago que ofrece el acceso “más rápido” a publicaciones de las cuentas más destacadas de Truth Social —incluyendo la de Trump—. Se informa que el producto, denominado “Truth API”, debutará oficialmente el 1 de agosto y transmitirá en tiempo real la actividad de las 10 cuentas más influyentes de la plataforma, superando la velocidad de las notificaciones habituales de Truth Social. Un portavoz de la empresa indicó que el producto está diseñado principalmente para firmas de trading algorítmico y otras instituciones para quienes los retrasos en el acceso a la información tienen un gran coste. “Hasta ahora, quienes seguían de cerca las publicaciones populares en Truth Social dependían de monitoreo manual.”

Desde la oferta exploratoria de febrero hasta caza de USD 53.000 millones: ¡PayPal (PYPL.US) se niega a ser la ‘presa barata’ de Stripe! La batalla por el dominio total de los pagos digitales se intensifica. Medios citan fuentes que indican que el directorio de PayPal, uno de los mayores proveedores globales de pagos digitales, considera que la oferta de compra de USD 53.000 millones presentada por Stripe, junto con la firma de capital privado Advent International, infravalora el valor global de PayPal y que dicha transacción probablemente enfrentaría obstáculos regulatorios y de financiamiento a nivel internacional. Los portavoces de PayPal aún no han emitido una respuesta oficial. Según reportes, el directorio está evaluando la oferta y posibles alternativas, en comparación con la estrategia de recuperación de negocios propuesta por la dirección ejecutiva.

Proyecciones de resultados por debajo de lo esperado, las acciones de Netflix (NFLX.US) caen abruptamente. Por las proyecciones de resultados inferiores a lo esperado, las acciones de Netflix, gigante estadounidense del streaming, cayeron más de un 10% en operaciones previas a la apertura. La compañía anticipa ingresos de USD 12.900 millones y ganancias por acción de USD 0,82 para el tercer trimestre de 2026, ambos por debajo de las estimaciones. Netflix también ajustó su rango de ingresos anual a USD 51.000–51.400 millones, recortando el rango anterior de USD 50.700–51.700 millones. Esto intensifica las preocupaciones acerca de que el crecimiento de la compañía haya alcanzado su techo. Analistas de Wall Street señalan que la percepción general es que el negocio de Netflix está deteriorándose. Goldman Sachs bajó el precio objetivo de Netflix de USD 110 a USD 94, y Societe Generale lo redujo de USD 100 a USD 95.

Datos económicos relevantes y eventos programados

20:30 (hora de Beijing): Permisos de construcción preliminares de junio de EEUU, inicio de nuevas viviendas anualizadas de junio en EEUU.

21:15 (hora de Beijing): Producción industrial mensual de EEUU en junio.

22:00 (hora de Beijing): Índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para julio, EEUU.